Fala
Fala to wzór zachowania cen w papierach wartościowych oznaczony regularnymi wzrostami i spadkami. Fale można rozpoznać po zmianach cen akcji, a także w zachowaniach konsumentów. Inwestorów próbujących czerpać zyski z trendów rynkowych można określić mianem „jazdy na fali”. Duży, silny ruch właścicieli domów w celu zastąpienia istniejących kredytów hipotecznych nowymi, które mają lepsze warunki, nazywa się falą refinansującą.
Kluczowe dania na wynos
- Fale są wzorcami akcji cenowych rosnących i spadających w cenach papierów wartościowych i wskaźników ekonomicznych.
- Teoria fal Elliotta to metoda identyfikacji wzorców fal w celu ustanowienia transakcji na rynku.
- Teoria fal Elliotta identyfikuje dwa rodzaje form fal: impulsową i korekcyjną.
Zrozumieć fale
Niektórzy analitycy techniczni starają się czerpać zyski z wzorców fal na giełdzie, korzystając z teorii fal Elliotta. Hipoteza ta mówi, że ruchy cen akcji można przewidzieć, ponieważ zmieniają się one w powtarzających się wzorcach zwanych falami, które są tworzone przez psychologię inwestorów. Teoria identyfikuje kilka różnych rodzajów fal, w tym fale motywacyjne, impulsowe i korekcyjne. Jest to subiektywne i nie wszyscy inwestorzy interpretują teorię w ten sam sposób lub zgadzają się, że jest to skuteczna strategia handlowa.
Sam pomysł analizy fali nie jest równoznaczny z regularnym tworzeniem planu, w którym po prostu postępujesz zgodnie z instrukcjami, w przeciwieństwie do większości innych formacji cenowych. Analiza fali zapewnia wgląd w dynamikę trendów i pomaga zrozumieć ruchy cen w znacznie głębszy sposób.
Teoria fal Elliota
Zasada fali Elliotta polega na falach impulsowych i korekcyjnych w ich rdzeniu:
- Fale impulsowe - Fale impulsowe składają się z pięciu fal podrzędnych, które wykonują ruch siatki w tym samym kierunku, co trend następnego największego stopnia. Ten wzór jest najczęstszą falą motywacyjną i najłatwiejszą do zauważenia na rynku. Podobnie jak wszystkie fale motywacyjne, składa się z pięciu fal podrzędnych; trzy z nich to także fale motywacyjne, a dwie to fale korekcyjne. Jest to oznaczone jako struktura 5-3-5-3-5, co pokazano powyżej. Ma jednak trzy reguły, które określają jego powstawanie. Te zasady są nie do złamania. Jeśli jedna z tych zasad zostanie naruszona, wówczas struktura nie jest falą impulsową i należałoby ponownie oznaczyć przypuszczalną falę impulsową. Te trzy zasady są następujące: fala druga nie może odtworzyć więcej niż 100 procent fali pierwszej; fala trzecia nigdy nie może być najkrótszą z fal pierwszej, trzeciej i piątej.
- Fale korekcyjne - Fale korekcyjne (czasami nazywane falami ukośnymi) składają się z trzech lub kombinacji trzech fal podrzędnych, które wykonują ruch siatki w kierunku przeciwnym do trendu następnego największego stopnia. Jak wszystkie fale motywacyjne, jego celem jest przesunięcie rynku w kierunku trendu. Podobnie jak wszystkie fale motywacyjne, składa się z pięciu fal podrzędnych. Różnica polega na tym, że przekątna wygląda jak klin rozszerzający się lub kurczący. Również podfale przekątnej mogą nie mieć liczby pięciu, w zależności od rodzaju obserwowanej przekątnej. Podobnie jak w przypadku fali motywacyjnej, każda podfala diagonalnej nigdy nie przywraca w pełni poprzedniej podfali, a podfala trzy diagonalnej może nie być falą najkrótszą.
Te fale impulsowe i korekcyjne są zagnieżdżone w samopodobnym fraktale, aby utworzyć większe wzory. Na przykład wykres roczny może znajdować się w środku fali korekcyjnej, ale wykres 30-dniowy może wykazywać rozwijającą się falę impulsową. Inwestor z tą interpretacją fali Elliotta może zatem mieć długoterminową niedźwiedzi perspektywę z krótkoterminową zwyżkową perspektywą.
Elliott rozpoznał, że sekwencja Fibonacciego oznacza liczbę fal w impulsach i korektach. Zależności falowe w cenie i czasie również często wykazują stosunki Fibonacciego, takie jak ~ 38% i 62%. Na przykład fala korekcyjna może mieć zniesienie 38% poprzedniego impulsu.
Inni analitycy opracowali wskaźniki inspirowane zasadą Elliott Wave, w tym Elliott Wave Oscillator, który pokazano na powyższym obrazku. Oscylator zapewnia skomputeryzowaną metodę prognozowania
przyszły kierunek cen oparty na różnicy między pięciomiesięczną a 34-okresową średnią kroczącą. System sztucznej inteligencji Elliott Wave International, EWAVES, stosuje wszystkie reguły fal Elliott i wytyczne do danych w celu wygenerowania automatycznej analizy fali Elliott.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.