Co to znaczy, kiedy ludzie mówią, że „pokonują rynek”?

„Pokonanie rynku” to trudne zdanie do analizy. Można go użyć w odniesieniu do dwóch różnych sytuacji.

Portfel Inwestora

Inwestor, zarządzający portfelem, fundusz lub inny specjalista ds. Inwestycji zapewnia lepszy zwrot niż średnia rynkowa. Średnia rynkowa może być obliczona na wiele sposobów, ale zwykle punkt odniesienia - taki jak S&P 500 lub indeks Dow Jones Industrial Average - stanowi dobrą reprezentację średniej rynkowej. Jeśli Twoje zwroty przekraczają procentowy zwrot wybranego benchmarku, pokonałeś rynek.

Zyski firmy

Zyski firmy, sprzedaż lub inne wskaźniki wyceny przewyższają wyniki innych firm w tej branży. Skąd wiesz, kiedy to się dzieje? Cóż, jeśli firma znacznie wyprzedza rynek, źródła wiadomości finansowych są zwykle bardzo dobre w mówieniu. Jeśli jednak chcesz się przekonać, musisz przełamać kalkulator i poprosić o informacje od firm, które chcesz zmierzyć. Wiele magazynów finansowych regularnie robi dla ciebie tego rodzaju rzeczy - będą miały sekcję z tytułem „Liderzy branży”. Nie sugerujemy, byś polegał na czasopismach dotyczących rodzajów inwestycji, ale te publikacje mogą być dobrym miejscem do rozpoczęcia poszukiwań firm do badań.

Doradca Insight

Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, Kalifornia

To zdanie nie jest najdokładniejszym stwierdzeniem w świecie inwestowania, ponieważ istnieje tak wiele różnych rynków. Większość ludzi po prostu porównuje wyniki do S&P 500, ale jeśli naprawdę chcesz zrozumieć, jak dobrze sobie radzisz, lepiej porównać papiery wartościowe (akcje, fundusze wspólnego inwestowania, fundusze inwestycyjne typu ETF) z ich wynikami w stosunku do wskaźnika, indeksu najlepiej reprezentuje tę samą klasę aktywów. Na przykład, jeśli masz fundusz wzajemny na rynku wschodzącym w swojej IRA, powinieneś porównać ten fundusz z indeksem rynku wschodzącego. Nie porównałbyś funduszu wspólnego inwestowania na rynku wschodzącym z S&P 500: nie mają one takich samych akcji, spółki giełdowe często borykają się z różnymi ryzykami i możliwościami - a gospodarki i otoczenie polityczne ich narodów mogą się znacznie różnić.