Jakim typem handlowca jesteś?

Wiesz, że giełda daje możliwość zarabiania pieniędzy, ale nie jesteś pewien, skąd inwestorzy wiedzą, kiedy kupować i sprzedawać. A może słyszałeś takie terminy, jak „trader szumów” lub „trader arbitrażowy” i chcesz wiedzieć o nich więcej. Tak czy inaczej, przegląd niektórych z najpopularniejszych rodzajów strategii handlowych zapewni wgląd w terminologię handlową i strategie stosowane przez różnych inwestorów próbujących budować bogactwo na rynkach.

Zrozumienie tych strategii może pomóc Ci znaleźć taką, która najlepiej pasuje do Twojej osobowości.

Fundamental Trader

Handel fundamentalny to metoda, dzięki której inwestor koncentruje się na wydarzeniach specyficznych dla firmy, aby określić, który towar kupić i kiedy go kupić. Aby spojrzeć na to z perspektywy, rozważ hipotetyczną wycieczkę do centrum handlowego. W centrum handlowym fundamentalny analityk chodził do każdego sklepu, badał sprzedawany produkt, a następnie decydował, czy go kupić, czy nie.

Podczas gdy transakcje na fundamentach można postrzegać zarówno z perspektywy krótko-, jak i długoterminowej, analiza fundamentalna jest często ściślej związana ze strategią kupna i utrzymania inwestycji niż z transakcjami krótkoterminowymi. Mając to na uwadze, ważna jest definicja „krótkoterminowego”.

Istnieją pewne strategie handlowe oparte na ułamkach sekund, a inne oparte na trendach lub czynnikach, które odgrywają się w ciągu dnia, podstawy mogą się nie zmieniać przez miesiące, a nawet lata. Na przykład na krótszym końcu spektrum publikacja kwartalnego sprawozdania finansowego firmy może zapewnić wgląd w to, czy firma poprawia swoją kondycję finansową lub pozycję na rynku. Zmiany (lub brak zmian) mogą służyć jako sygnały do ​​handlu. Oczywiście komunikat prasowy informujący o złych wiadomościach może w jednej chwili zmienić podstawy.

Handel fundamentalny jest bardzo atrakcyjny dla wielu inwestorów, ponieważ opiera się na logice i faktach. Oczywiście odkrycie i interpretacja tych faktów jest czasochłonnym i intensywnym badaniem. Kolejnym wyzwaniem są same rynki finansowe, które nie zawsze zachowują się w logiczny sposób (zwłaszcza w krótkim okresie), pomimo szeregu danych sugerujących, że powinny.

Trader hałasu

Handel hałasem odnosi się do stylu inwestowania, w którym decyzje o zakupie i sprzedaży są podejmowane bez użycia podstawowych danych specyficznych dla spółki, która wyemitowała kupowane lub sprzedawane papiery wartościowe. Handlowcy wytwarzający hałas zazwyczaj zawierają transakcje krótkoterminowe, starając się czerpać zyski z różnych trendów gospodarczych.

Podczas gdy analiza techniczna statystyk generowanych przez aktywność rynkową, takich jak poprzednie ceny i wolumen, zapewnia pewien wgląd w wzorce, które mogą sugerować przyszłą aktywność i kierunek rynkowy, podmioty handlujące hałasem często mają złe wyczucie czasu i nadmiernie reagują na dobre i złe wiadomości.

Chociaż opis ten może nie wydawać się zbyt pochlebny, w rzeczywistości większość ludzi uważa się za podmioty handlujące hałasem, ponieważ bardzo niewielu faktycznie podejmuje decyzje inwestycyjne wyłącznie na podstawie fundamentalnej analizy. Aby spojrzeć na ten styl z perspektywy czasu, powróćmy do naszej wcześniejszej analogii o podróży do centrum handlowego. W przeciwieństwie do analityka podstawowego, analityk techniczny siada na ławce w centrum handlowym i obserwuje, jak ludzie wchodzą do sklepów. Niezależnie od wewnętrznej wartości produktów w sklepie, decyzja analityka technicznego byłaby oparta na wzorcach lub aktywności osób wchodzących do każdego sklepu.

Analiza techniczna, podobnie jak inne strategie wymagające analizy danych, może być czasochłonna i może wymagać szybkich reakcji, aby wykorzystać dostrzeżone możliwości.

Sentiment Trader

Handlowcy sentymentów starają się identyfikować trendy i uczestniczyć w nich. Nie próbują oni oszukać rynku, znajdując świetne papiery wartościowe. Zamiast tego próbują zidentyfikować papiery wartościowe, które poruszają się z rozmachem rynku.

Handlowcy sentymentalni łączą aspekty zarówno analizy fundamentalnej, jak i technicznej, aby zidentyfikować ruchy rynkowe i uczestniczyć w nich. Istnieje wiele podejść do handlu sentymentami, w tym handlowcy swingowi, którzy próbują uchwycić chwilowe ruchy cen, unikając przy tym bezczynności, oraz kontrahenci, którzy próbują wykorzystać wskaźniki nadmiernego pozytywnego lub negatywnego nastroju jako oznaki potencjalnego odwrócenia sentymentu.

Koszty handlu, zmienność rynku i trudność w dokładnym przewidywaniu nastrojów rynkowych to jedne z kluczowych wyzwań, przed którymi stoją handlowcy sentymentowi. Podczas gdy profesjonalni inwestorzy mają więcej doświadczenia, dźwigni, informacji i niższych prowizji, ich strategie handlowe są ograniczone przez określone papiery wartościowe, którymi handlują. Z tego powodu duże instytucje finansowe i profesjonalni handlowcy mogą zdecydować się na handel walutami lub innymi instrumentami finansowymi zamiast akcji.

Sukces przedsiębiorcy sentymentalnego często wymaga wczesnych poranków badania trendów i identyfikowania potencjalnych papierów wartościowych do kupna lub sprzedaży. Analiza tego rodzaju może być czasochłonna, a strategie handlowe mogą wymagać szybkiego pomiaru.

Timer rynku

Liczniki czasu na rynku próbują odgadnąć, w którym kierunku (w górę lub w dół) porusza się papier wartościowy, aby skorzystać z tego ruchu. Zazwyczaj szukają wskaźników technicznych lub danych ekonomicznych, aby przewidzieć kierunek ruchu. Niektórzy inwestorzy, zwłaszcza akademiccy, nie wierzą, że można dokładnie przewidzieć kierunek ruchów rynkowych. Inni, szczególnie ci zajmujący się handlem krótkoterminowym, przyjmują dokładnie przeciwne stanowisko.

Długoterminowe osiągnięcia rynkowych liczników czasu sugerują, że osiągnięcie sukcesu jest wyzwaniem. Większość inwestorów przekona się, że nie są w stanie poświęcić wystarczająco dużo czasu na to przedsięwzięcie, aby osiągnąć niezawodny poziom sukcesu. Dla tych inwestorów strategie długoterminowe są często bardziej satysfakcjonujące i intratne.

Oczywiście, inwestorzy jednodniowi twierdzą, że wyczucie czasu na rynku może być opłacalną strategią, na przykład podczas handlu akcjami technologii na hossy. Inwestorzy, którzy kupowali i przerzucali nieruchomości podczas boomu rynkowego, twierdzą również, że czas na rynku może być opłacalny. Należy pamiętać, że nie zawsze łatwo jest powiedzieć, kiedy wyjść z rynku, o czym mogą świadczyć inwestorzy, którzy zostali spaleni w wyniku katastrofy technicznej i krachu na rynku nieruchomości. Chociaż krótkoterminowe zyski są z pewnością możliwe, w dłuższej perspektywie niewiele jest dowodów na to, że strategia ta ma sens.

Arbitrage Trader

Podmioty prowadzące arbitraż jednocześnie kupują i sprzedają aktywa, starając się czerpać zyski z różnic cen identycznych lub podobnych instrumentów finansowych na różnych rynkach lub w różnych formach. Arbitraż istnieje w wyniku nieefektywności rynku - zapewnia mechanizm gwarantujący, że ceny nie odbiegają znacząco od wartości godziwej przez długi okres czasu. Ten rodzaj handlu jest często kojarzony z funduszami hedgingowymi i może być dość łatwym sposobem na zarabianie pieniędzy, gdy działa.

Na przykład, jeśli papier wartościowy handluje na wielu giełdach i jest tańszy na jednej giełdzie, można go kupić na pierwszej giełdzie po niższej cenie i sprzedać na drugiej giełdzie po wyższej cenie.

Brzmi to dość prosto, ale biorąc pod uwagę postęp technologiczny, niezwykle trudno jest czerpać zyski z niewłaściwej wyceny na rynku. Wielu traderów ma skomputeryzowane systemy transakcyjne ustawione do monitorowania wahań podobnych instrumentów finansowych. Wszelkie nieefektywne konfiguracje cenowe są zazwyczaj podejmowane szybko, a możliwość jest często eliminowana w ciągu kilku sekund.

Dolna linia

Więc może żadna z tych strategii handlowych nie pasuje do twojej osobowości? Istnieje wiele innych strategii do rozważenia, a przy odrobinie badań możesz znaleźć strategię, która będzie dla Ciebie idealna. A może głównym czynnikiem wpływającym na decyzje kupna / sprzedaży jest bliskość celów inwestycyjnych, a nie czynniki specyficzne dla firmy lub wskaźniki rynkowe. W porządku

Niektóre osoby angażują się w handel, aby spróbować osiągnąć swoje cele finansowe. Inni kupują, trzymają i czekają na upływ czasu i wzrost wartości aktywów. Tak czy inaczej, znajomość twojego osobistego stylu i strategii pomoże ci zachować spokój i hart ducha, aby pozostać w kontakcie z wybraną ścieżką, gdy zmienność rynku lub gorące trendy pojawiają się na pierwszych stronach gazet i powodują, że inwestorzy kwestionują swoje decyzje inwestycyjne.