Reguła 2%
Zasada 2% to strategia zarządzania pieniędzmi, w której inwestor ryzykuje nie więcej niż 2% dostępnego kapitału w ramach jednej transakcji. Aby wdrożyć zasadę 2%, inwestor najpierw oblicza 2% dostępnego kapitału handlowego; określa się to mianem kapitału podwyższonego ryzyka. Opłaty maklerskie za kupno i sprzedaż akcji są uwzględniane w ryzyku kapitałowym w celu obliczenia maksymalnego dopuszczalnego ryzyka. Maksymalne dopuszczalne ryzyko jest następnie dzielone przez kwotę stop-loss, aby określić liczbę akcji, które można kupić.
ŁAMANIE W DÓŁ 2% Reguły
Jeżeli warunki rynkowe zmienią się i spowoduje to, że inwestor przestanie być przedmiotem transakcji, ekspozycja na spadek jest ograniczona, ponieważ przegrywająca transakcja stanowi jedynie 2% całkowitej dostępnego kapitału handlowego. Nawet jeśli trader ma 10 kolejnych strat, ciągnie swoje konto tylko o 20%. Zasada 2% może być stosowana z innymi strategiami zarządzania ryzykiem w celu zachowania kapitału inwestora. Na przykład inwestor może przestać handlować w danym miesiącu, jeśli jego rachunek spadnie poniżej maksymalnego procentu wypłaty.
Zasada 2% jest ograniczeniem wprowadzonym przez inwestorów, aby pozostać w granicach parametrów zarządzania ryzykiem systemu handlowego. Na przykład inwestor, który stosuje zasadę 2% i ma rachunek handlowy o wartości 100 000 USD, ryzykuje nie więcej niż 2000 USD lub 2% wartości rachunku na danej inwestycji. Wiedząc, jaki procent kapitału inwestycyjnego może być zagrożony, inwestor może pracować wstecz, aby określić całkowitą liczbę akcji do zakupu. Inwestor może również stosować zlecenia stop-loss, aby ograniczyć ryzyko spadku.
Korzystanie z reguły 2% przy zleceniu Stop Loss
Załóżmy, że inwestor ma konto handlowe o wartości 50 000 USD i chce handlować Apple Inc. Handlowiec może zaryzykować 1000 USD kapitału, stosując zasadę 2% (50 000 USD x 0, 02%). Jeśli Apple kosztuje 170 USD, a inwestor chce zastosować stop loss 15 USD, może kupić 67 akcji (1000 USD / 15 USD). Jeśli naliczana jest prowizja za rundę w wysokości 25 USD, trader może kupić 65 akcji (975 USD / 15 USD). W praktyce handlowcy muszą wziąć pod uwagę koszty poślizgu i ryzyko luki, które mogą potencjalnie spowodować straty znacznie większe niż 2%. Na przykład, jeśli inwestor utrzymał pozycję Apple przez noc i otworzył się za 140 USD następnego dnia po ogłoszeniu zysków, powoduje stratę w wysokości 4% (1000 USD / 30 USD).
(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Czy zlecenia Stop lub Limit chronią Cię przed lukami w cenie akcji?)
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.