6 kroków do myślenia jak giełda papierów wartościowych
Podczas gdy gracze liczbowi i analitycy ilościowi mogą i robią dużo pieniędzy na giełdzie, najbardziej udani inwestorzy używają również psychologii jako narzędzia do zwiększania zysków. Podamy kilka wskazówek, które pomogą Ci poprawić sposób myślenia o inwestowaniu, sprecyzować sposób myślenia i zacząć myśleć jak high-roll na giełdzie.
Samouczek: główne branże inwestycyjne
Wskazówka nr 1: Unikaj paniki
Panika to emocja, która powoduje, że podejmujemy irracjonalne decyzje - sprzedać akcje, kiedy powinny być przechowywane, lub kupić akcje, kiedy być może powinny zostać sprzedane. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj, w jaki sposób inwestorzy często powodują problemy na rynku ).
Oczywiście naszego podstawowego instynktu paniki nie da się całkowicie wyeliminować, więc kluczem jest kontrolowanie go. Jim Cramer przypisuje część swojego sukcesu temu, że zawsze wierzył, że był tylko wypłatą z dala od linii bezrobocia. Ale zamiast pozwolić, by ta panika go pochłonęła, wykorzystał ją. Wykorzystał emocje, aby poprowadzić go do przeprowadzenia dokładniejszych badań i uzyskania przewagi nad konkurencją. Każdy może skorzystać z tej samej strategii i postanowić, że zostanie lepszym inwestorem.
Na koniec postaraj się pospiesznie przyjmować złe wiadomości rynkowe i dokładnie przeanalizuj sytuację przed podjęciem działań. Opóźniając decyzję inwestycyjną nawet o kilka minut, proces myślenia może stać się nieskończenie wyraźniejszy.
Wskazówka nr 2: Rozważ krótkookresowe katalizatory
Podczas gdy guru rynku giełdowego, tacy jak Peter Lynch i Warren Buffett, zachęcają inwestorów do skupienia się na dłuższej perspektywie, można powiedzieć coś o planowaniu zakupu lub sprzedaży wokół potencjalnego krótkoterminowego katalizatora. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Think Like Warren Buffett .)
Na przykład długoterminowy inwestor, który kupił akcje General Motors (NYSE: GM) na początku 2005 r., Ponieważ akcje wyglądały na „tanie”, zauważył, że inwestycja straciła 50% wartości w ciągu roku. Gdyby ten sam inwestor wziął pod uwagę krótkoterminowe ryzyko związane z rosnącym kosztem paliwa i czekał, aż zapasy zrównają się wiosną 2006 r., Zanim dokona zakupu, zwiększyłby o około 30% inwestycje do Świąt Bożego Narodzenia.
Inwestuj na dłuższą metę, ale zastanów się, czy pewne wydarzenia mogą mieć pozytywny lub negatywny wpływ na twoją inwestycję; wykorzystaj te informacje, aby ocenić, kiedy kupić.
Wskazówka nr 3: Posiadaj pozycję awaryjną
Inwestorzy powinni zawsze mieć na uwadze sytuację awaryjną, bez względu na to, czy ustanawia mentalny stop loss po cenie 10% lub 15% poniżej ich zakupu, czy też identyfikuje zabezpieczenie, które można zastosować w przyszłości w stosunku do konkretnej pozycji. Nie oznacza to, że musisz działać na podstawie tych myśli, ale musisz zidentyfikować te rezerwowe pozycje, na wypadek, gdyby były potrzebne.
Na przykład, jeśli spodziewano się wzrostu cen paliw i byłeś właścicielem akcji w firmie motoryzacyjnej, możesz pomyśleć o zabezpieczeniu swojego ryzyka poprzez zakup akcji krajowej spółki naftowej. Lub, jeśli przewidywany był spadek krajowych wydatków konsumenckich, możesz rozważyć zamianę swoich udziałów w amerykańskiej sieci fast food na akcje spółki, która uzyskuje większość swoich przychodów z rynków zagranicznych. Ponownie chodzi o to, aby zawsze mieć wyjście z pozycji lub sposób na ograniczenie ryzyka. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Praktyczne i niedrogie strategie zabezpieczeń .)
Wskazówka nr 4: Doskonałe umiejętności jakościowe
Inwestorzy odnoszący największe sukcesy zarabiają pieniądze nie poprzez łamanie liczb zawartych w raportach rocznych, ale poprzez wyciąganie wniosków i wyciąganie wniosków z komunikatów prasowych, publicznych komentarzy kierownictwa i innej korespondencji akcjonariuszy.
Na przykład na początku 2002 r. Dyrektor naczelny Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, wielokrotnie używał słowa „trudny”, odnosząc się do środowiska dla firm telekomunikacyjnych podczas połączenia konferencyjnego z inwestorem. Pomimo optymistycznego komentarza Smitha, ci, którzy potrafili odczytać jego częste używanie tego przymiotnika, a także ton głosu, gdy używał tego słowa, byli w stanie uniknąć prawie 50% wyprzedaży akcji, która nastąpiła w kilka miesięcy po połączenie. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Podstawy połączeń konferencyjnych ).
Zgodnie z tymi samymi liniami osoby, które były w stanie odczytać pozytywne skutki rezygnacji Boba Nardellego z Home Depot (NYSE: HD) na początku 2007 r. Lub z niego zrezygnować przez Morgana Stanleya (NYSE: MS) w 2005 r. zrobił miętę. Ponownie chodzi o grę detektywistyczną i chęć poczynienia założeń na podstawie pewnych osobliwości lub innych czynników, które nie są często analizowane w raportach z badań na Wall Street lub w dokumentach Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Wskazówka nr 5: Wiedz, kiedy pływać z prądem
Jak pokazała bańka dotcom, czasem opłaca się dominować trend. Jednak w większości sytuacji przeciętny inwestor niekoniecznie musi pływać pod prąd. Innymi słowy, jeśli akcje spadają, często lepiej poczekać, aż się wyrówna lub presja kupna zostanie wznowiona, zanim wskoczysz.
Jako dowód na to, że cierpliwość się opłaca, zastanów się, co stało się z firmami, takimi jak CMGI (Nasdaq: CMGI) i JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Zaledwie kilka lat temu wielu przeciwników i łowców okazji próbowało znieść tendencję spadkową tych zapasów, argumentując, że są one „kupowaniem”, pomimo mas ludzi, którzy je sprzedali i ich gwałtowny spadek ze 100 USD do pojedyncze cyfry. Faktem jest, że tylko ci, którzy byli cierpliwi i czekali, aż zapasy te w końcu osiągną najniższy poziom, zarobili jakiekolwiek pieniądze.
W wielu sytuacjach kazano nam „myśleć nieszablonowo” lub „iść pod prąd”, co utrudnia niektórym inwestorom pojęcie podążania za stadem. W pewnym sensie jest to również sprzeczne z naturą ludzką, ponieważ jeśli widzimy, że kolby padają, chcemy się wydostać, zanim spadną jeszcze bardziej, nawet jeśli nie leży to w naszym najlepszym interesie.
Aby uniknąć tego instynktu, aby kupować, gdy wszyscy inni sprzedają, lub sprzedawać, gdy wszyscy inni kupują, inwestor musi skupić się na fakcie, że na rynku akcji istnieją w danym momencie niezliczone możliwości. Inwestorzy powinni również pamiętać, że najnowsza historia sugeruje, że przeskakiwanie przed tłumem jest przyczyną często przegraną.
Jak więc dowiedzieć się, czy iść z tłumem, czy nie? Krótka odpowiedź polega na odrobieniu zadania domowego i potwierdzeniu pozycji stada. Może powinieneś rzucić okiem i dowiedzieć się, czy istnieje powód, dla którego akcje firmy są tak niekorzystne na rynku. Częściej niż nie, załamanie cen akcji jest prawdopodobnie uzasadnione przez jakiś podstawowy podstawowy powód. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Strategie kompletacji zapasów: analiza fundamentalna ).
Wskazówka nr 6: Wykorzystaj okazję
Cierpliwość i dokładna analiza jest ważna, ale kiedy proces analityczny zostanie zakończony, idź do niego! Bezczynność lub paraliż są tak samo zabójcze, jak działanie w pośpiechu. Pomyśl tylko o ludziach, którzy wciąż się kopią za to, że przegapili gwałtowny wzrost firm, takich jak Microsoft (Nasdaq: MSFT) lub Google (Nasdaq: GOOG).
Upewnij się, że nie zachowujesz się jak jeleń w świetle reflektorów: trzymaj się formalnego procesu badawczego. Innymi słowy, przed zakupem zdecyduj się na przejrzenie wszystkich danych finansowych, porównanie firmy z jej konkurentami i przeczytanie badań firmy na Wall Street. Następnie, po zakończeniu procesu odrabiania lekcji i opracowaniu planu awaryjnego, zobowiązaj się do podjęcia działań.
Dolna linia
Pomaga być „osobą liczbową”, ale zdolność inwestora do ekstrapolacji pomysłów, wyciągania wniosków z komunikacji akcjonariuszy i kontrolowania swoich emocji ma znacznie większą wartość.