3 fundusze ETF, aby uzyskać ekspozycję rynków granicznych

Kraje takie jak Chiny, Meksyk i Brazylia często kradną nagłówki na rynkach wschodzących. Wzrost klasy średniej w tych krajach stwarza wspaniałe możliwości inwestycyjne, których wielu inwestorów nie chce przepuścić.

Inwestorzy powinni również rozważyć inwestowanie na „rynkach granicznych” - rynkach, które są bardziej rozwinięte niż kraje słabiej rozwinięte (LDC), ale mniejsze niż tradycyjne rynki wschodzące. W styczniu 2018 r. Akcje giełdowe na granicy osiągnęły łączną kapitalizację rynkową w wysokości ponad 700 mld USD, ich najwyższą wartość od dekady, i po raz pierwszy od trzech lat zaczęły osiągać lepsze wyniki niż rynki wschodzące, jak podaje Bloomberg. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Różnica między rynkami wschodzącymi i granicznymi ).

Katalizatory zwiększonego apetytu na rynkach granicznych wiążą się z szeregiem reform makroekonomicznych w tych mniejszych rozwijających się gospodarkach, takich jak znaczny przegląd systemu podatkowego Argentyny, nacisk na prywatyzację w Wietnamie i liberalizacja walut w krajach takich jak Maroko i Nigeria. Szef akcji w Blackfriars Asset Management Ltd. w Londynie powiedział Bloombergowi: „Podwyższenie cen ropy może być jednym z głównych tematów, ale poza tym istnieją konkretne elementy, takie jak reformy walutowe, które napędzają określone rynki”.

Inwestorzy, którzy chcą dodać do swojego portfela akcje giełdowe, mogą to zrobić tanio, inwestując w jeden z tych trzech funduszy typu ETF. (Zobacz także: 5 funduszy ETF rynków wschodzących do obejrzenia w 2018 r .)

iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)

Rozpoczęty w 2012 r. ETF iShares MSCI Frontier 100 ma na celu zapewnić podobne zyski jak indeks MSCI Frontier Markets 100. Fundusz dokonuje tego poprzez inwestowanie większości swoich aktywów w papiery wartościowe, które stanowią indeks bazowy. Indeks śledzi niewykorzystane i szybko rozwijające się rynki sklasyfikowane przez MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Kluczowe alokacje w portfelu funduszu to Narodowy Bank Kuwejtu SAKP (KW: NBKK) na 5, 93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) na 4, 44% i Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) na 4, 36%. Koszyk ETF zawiera łącznie 118 zapasów.

IShares MSCI Frontier 100 ETF posiada aktywa pod zarządzaniem (AUM) w wysokości 565, 9 mln USD. Jego wskaźnik kosztów 0, 8% jest wyższy niż średnia kategorii 0, 58%, ale został zrównoważony atrakcyjną 4, 19% dywidendą. FM zwrócił 4, 09% w ciągu ostatnich pięciu lat i 1, 93% w ciągu ostatnich trzech lat. Od początku roku (YTD) fundusz zwrócił -10, 65% w sierpniu 2018 r. (Więcej informacji można znaleźć w: Kiedy stosunek wydatków jest uważany za wysoki, a kiedy uważany za niski? )

Invesco Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN)

Invesco Frontier Markets ETF, utworzony w 2008 roku, próbuje odzwierciedlić wyniki BNY Mellon New Frontier Index. Fundusz osiąga to, inwestując lwią część swoich aktywów w papiery wartościowe, które składają się na śledzony indeks. Przechowuje zarówno płynne amerykańskie kwity depozytowe (ADR), jak i globalne kwity depozytowe (GDR) papierów wartościowych z krajów nadgranicznych. Portfel ETF zawiera 68 akcji. Trzy najlepsze gospodarstwa FRN - Copa Holdings SA klasa A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) i Safaricom PLC (NR: SCOM) - mają łączną wagę 20, 55%.

ETF Invesco Frontier Markets ma 66, 19 mln USD aktywów netto i obciąża inwestorów roczną opłatą za zarządzanie w wysokości 0, 7%. Według stanu na sierpień 2018 r. Fundusz ma roczne zwroty z 10, 5, 3 i 3 lata odpowiednio w wysokości -2, 93%, 0, 3% i 4, 61%. Zwrócił -7% YTD i wypłaca 3, 86% rocznej dywidendy. (Zobacz także: Czym są rynki graniczne? )

Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

Utworzony w 2011 r. Fundusz Global X MSCI Argentina ETF dąży do odtworzenia wyników indeksu MSCI All Argentina 25/50. Aby to zrobić, ETF inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów w papiery wartościowe, które składają się na indeks porównawczy. Fundusz posiada spółki mające siedzibę w Argentynie lub prowadzące większość działalności w tym kraju. Do największych pakietów w portfelu ETF należą MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) i Globant SA (NYSE: GLOB).

Global ET MSCI Argentina ETF ma AUM w wysokości 146, 44 mln USD i pobiera 0, 65% opłaty za zarządzanie. Chociaż fundusz ma rozczarowujący zwrot w wysokości 23, 62% w porównaniu do poprzedniego roku, osiągnął lepsze wyniki w dłuższej perspektywie. W ciągu ostatnich pięciu lat ETF zwrócił 11, 44%, podczas gdy w ciągu ostatnich trzech lat inwestorzy osiągnęli 11, 04% zwrotu. ARGT wypłaca 0, 65% dywidendy, skutecznie kompensując roczną opłatę za zarządzanie. (Zobacz także: 3 sposoby inwestowania w Argentynie z USA )