401 (k) vs. Plan emerytalny: jaka jest różnica?

Programy 401 (k) i tradycyjne programy emerytalne są dwiema częściami tradycyjnego trójnożnego stołka emerytalnego: emerytura zapewniana przez pracodawcę, ubezpieczenie społeczne i osobiste oszczędności emerytalne.

Największą różnicą między programem 401 (k) a tradycyjnym programem emerytalnym jest rozróżnienie między programem określonych świadczeń a programem określonych składek. Programy określonych świadczeń, takie jak emerytury, gwarantują określoną kwotę miesięcznego dochodu na emeryturze i narażają inwestora na ryzyko inwestycyjne i długowieczność. Programy określonych składek, takie jak 401 (k), nakładają ryzyko inwestycyjne i długowieczne na poszczególnych pracowników, prosząc ich o wybranie własnych inwestycji emerytalnych bez gwarantowanych świadczeń minimalnych lub maksymalnych. Pracownicy ponoszą ryzyko, że nie zainwestują dobrze i nie przeżyją oszczędności.

Istnieją również inne różnice, w tym dostępność każdego planu. Twój pracodawca ma większe szanse na zaoferowanie planu 401 (k) niż planu emerytalnego w pakiecie świadczeń. Emerytury stały się mniej powszechne, a plany określonych składek musiały nabrać luzu, mimo że zostały zaprojektowane jako uzupełnienie tradycyjnych emerytur, a nie zastępstwo.

401 (k) Plan

Plan 401 (k) jest finansowany przede wszystkim ze składek pracowników w formie potrąceń przed opodatkowaniem. Wpłacone pieniądze mogą być ulokowane w różnych inwestycjach, takich jak akcje, obligacje, fundusze wspólnego inwestowania i fundusze w obrocie giełdowym, w zależności od opcji dostępnych w ramach planu.

Wzrost inwestycji w kwocie 401 (k) występuje bez podatku i nie ma ograniczenia wzrostu indywidualnego rachunku 401 (k). Główną wadą 401 (k) s jest to, że nie ma również podłogi; 401 (k) s może stracić wartość, jeśli portfel bazowy osiąga słabe wyniki. Istnieje większy kompromis ryzyko / zwrot w przypadku planów 401 (k).

Wielu pracodawców oferuje programy dopasowania z planami 401 (k), co oznacza, że ​​wnoszą dodatkowe pieniądze na konto pracownika (do pewnego poziomu), ilekroć pracownik wnosi własny wkład.

Załóżmy na przykład, że twój pracodawca oferuje 50% dopasowania twoich indywidualnych składek do 401 (k) do 6% twojego wynagrodzenia. Zarabiasz 100 000 $ i wpłacasz 6000 $ (6%) na swoje 401 (k), więc twój pracodawca wnosi dodatkowe 3000 $ na twoje 401 (k).

Nie ma ochrony przed długowiecznością przy 401 (k). Jeśli przeżyjesz swoje oszczędności, nie otrzymasz więcej pieniędzy.

Plan emerytalny

Pracownicy nie mają kontroli nad decyzjami inwestycyjnymi za pomocą planu emerytalnego i nie ponoszą ryzyka inwestycyjnego. Raczej wkłady, albo przez pracodawcę, albo przez pracownika, często jedno i drugie, do portfela inwestycyjnego zarządzanego przez profesjonalistę inwestycyjnego. Sponsor z kolei obiecuje zapewnić emeryturom określony dochód miesięczny na podstawie składki i często liczby lat pracy w firmie.

Dochód gwarantowany wiąże się z pewnym zastrzeżeniem: jeśli portfel firmy osiąga słabe wyniki, firma ogłasza bankructwo lub napotyka inne problemy, możliwe jest, że świadczenia zostaną zmniejszone. Prawie wszystkie prywatne emerytury są ubezpieczone przez Pension Benefit Guaranty Corporation, jednak pracodawcy płacą regularne składki, więc emerytury pracownicze są często chronione.

Plany emerytalne przedstawiają poszczególnym pracownikom znacznie mniejsze ryzyko rynkowe niż plany 401 (k).

Kluczowe dania na wynos

• 401 k) plany i emerytury to dwie nogi trzynożnego stołka emerytalnego: emerytura w miejscu pracy, ubezpieczenie społeczne i osobiste oszczędności emerytalne.
• Emerytury zapewniają gwarantowany dochód na całe życie, a pracodawca podejmuje ryzyko inwestycyjne i długowieczności. Plany 401 (k) przejmują całe ryzyko w ręce poszczególnych pracowników.
• Plany 401 (k) zostały opracowane jako uzupełnienie tradycyjnych emerytur, a nie jako zamiennik, choć o to teraz proszono.

Doradca Insight

Arie Korving, CFP
Korving & Company LLC, Suffolk, VA

401 (k) jest również określane jako „plan określonych składek”, który wymaga od ciebie, emeryta, wniesienia oszczędności i podjęcia decyzji inwestycyjnych dotyczących pieniędzy w planie. Dlatego masz kontrolę nad tym, ile wkładasz w plan, ale nie ile możesz z niego wydobyć, kiedy przejdziesz na emeryturę, co będzie zależeć od wartości rynkowej zainwestowanych aktywów w tym czasie.

Z drugiej strony, program emerytalny jest powszechnie znany jako „program określonych świadczeń”, w którym sponsor programu emerytalnego lub twój pracodawca nadzoruje zarządzanie inwestycjami i gwarantuje pewną kwotę dochodu po przejściu na emeryturę. W wyniku tej ogromnej odpowiedzialności wielu pracodawców zdecydowało się przerwać programy emerytalne ze zdefiniowanymi świadczeniami i zastąpić je planami typu 401 (k).