Top 5 gminnych funduszy obligacji na 2018 r

Dla inwestorów indywidualnych poszukujących korzystnych podatkowo strategii inwestycyjnych w przestrzeni o stałym dochodzie obligacje komunalne stanowią atrakcyjne rozwiązanie. Obligacje komunalne to dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty rządowe, które zapewniają skromne zwroty w formie płatności odsetek w okresie obowiązywania obligacji. Odsetki otrzymane od obligacji komunalnych są zasadniczo zwolnione z podatku federalnego, aw niektórych przypadkach również z podatku stanowego i miejskiego. Inwestorzy indywidualni mają możliwość zakupu obligacji komunalnych indywidualnie za pośrednictwem podmiotu emitującego papier wartościowy, lub inwestorzy mogą zastosować strategię zbiorczej inwestycji, taką jak fundusz wspólnego inwestowania, aby uzyskać większą ekspozycję na wiele emisji obligacji komunalnych.

Podczas gdy obligacje komunalne są atrakcyjne dla inwestorów w wyższych przedziałach podatkowych, papiery wartościowe wiążą się z pewnym ryzykiem. Obligacje o charakterze ogólnym lub obligacje zabezpieczone siłą opodatkowania podmiotu emitującego są uważane za bezpieczniejsze inwestycje niż obligacje przychodowe lub te wykorzystywane do finansowania konkretnych projektów. Ponieważ ogólne obligacje obligacyjne narażają inwestorów na mniejsze ryzyko, oprocentowanie tych obligacji komunalnych jest niższe niż w przypadku innych dłużnych papierów wartościowych. Obligacje przychodowe wiążą się z czasem z większym ryzykiem niewypłacalności, ale mogą zapewnić wyższą stopę zwrotu inwestorom, którzy są gotowi podjąć to ryzyko. Inwestowanie w gminne fundusze obligacji pozwala inwestorom na dywersyfikację pomiędzy obligacjami generalnymi i obligacjami dochodowymi, z potencjalnym zyskiem zwolnionym z podatku.

Oto niektóre z najlepszych funduszy komunalnych obligacji na 2018 r .: amerykański fundusz o wysokich dochodach komunalnych (AMHIX), Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund VWITX), T. Rowe Price Maryland Bond-Free Bond Fund (MDXBX) i Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX). Wszystkie informacje były aktualne na listopad 2018 r.

Amerykański fundusz obligacji o wysokich dochodach

Amerykański fundusz obligacji komunalnych o wysokich dochodach został utworzony w 1994 r. W celu zapewnienia inwestorom wysokiego poziomu bieżącego dochodu zwolnionego z regularnego federalnego podatku dochodowego. Zarządzający funduszem inwestują znaczną część aktywów funduszu o wartości 6, 56 mld USD w dłużne papiery wartościowe obligacji komunalnych zwolnione z podatku federalnego. Fundusz wspólnego inwestowania dywersyfikuje portfele obligacji o niskiej i wysoko ocenianej emisji, ze znaczną ilością aktywów w dłużnych papierach wartościowych o ratingu BBB + lub niższym.

Według stanu na listopad 2018 r. Amerykański fundusz o wysokich dochodach komunalnych wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 6, 36%. Wskaźnik kosztów funduszu wspólnego inwestowania wynosi 0, 68%, a inwestorzy są obciążani początkowym ładunkiem sprzedaży w wysokości 3, 75% przy zakupie akcji. Wymagana jest minimalna inwestycja w wysokości 250 USD zarówno dla kwalifikowanych, jak i niekwalifikowanych rachunków inwestycyjnych.

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund został utworzony w 1999 r. I miał na celu zapewnienie inwestorom bieżącego dochodu zwolnionego z podatku federalnego. Wzrost wartości kapitału jest drugorzędnym celem inwestycyjnym funduszu. Zarządzający funduszami inwestują co najmniej 80% 17, 46 mld USD z funduszy inwestycyjnych w aktywa w obligacje komunalne, które płacą odsetki zwolnione z podatku dochodowego od osób fizycznych na poziomie federalnym, przy czym większość aktywów funduszu jest inwestowana w długoterminowe problemy o niższej jakości.

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 6, 69% ​​dla inwestorów od listopada 2018 r. Fundusz wspólnego inwestowania ma wskaźnik kosztów 0, 78% i obciążenie sprzedaży z góry 4, 2% dla nowych zakupów, chociaż w momencie wykupu nie jest naliczana odroczona opłata za sprzedaż. Inwestorzy są zobowiązani do dokonania wstępnej inwestycji w wysokości 3000 USD na konta kwalifikowane i niekwalifikowane.

Vanguard Akcje dla inwestorów w ramach pośredniego zwolnienia z podatku

Vanguard Intermediate-Term Tax-zwolniony fundusz ma datę powstania 1977 roku, co czyni go jednym z najdłużej działających funduszy inwestycyjnych na rynku obligacji komunalnych na rynku. Fundusz stara się zapewnić inwestorom dochód bieżący zwolniony z federalnego podatku dochodowego od osób fizycznych, inwestując co najmniej 75% z 58, 10 mld USD w aktywa w obligacje komunalne ocenione w trzech najwyższych kategoriach ratingowych. Jako pośredni komunalny fundusz obligacji utrzymuje średni termin zapadalności ważony w dolarach od sześciu do 12 lat, ale zarządzający funduszem nie mają szczególnych ograniczeń w zakresie terminów zapadalności poszczególnych papierów wartościowych posiadanych w ramach funduszu.

Według stanu na listopad 2018 r. Vanguard średnioterminowy fundusz zwolniony z podatku wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 4, 07% przy wyjątkowo niskim wskaźniku kosztów wynoszącym 0, 19%. Inwestorzy nie są obciążani początkowym ani odroczonym obciążeniem sprzedażowym przy zakupie lub umorzeniu akcji, chociaż na nowe kwalifikowane i niekwalifikowane konta wymagana jest początkowa inwestycja w wysokości 3000 USD.

T. Rowe Price Maryland Fundusz obligacji wolnocłowych

Fundusz obligacji wolnocłowych T. Rowe Price Maryland został utworzony w 1987 r. I dążył do zapewnienia inwestorom wysokiego poziomu dochodów bieżących. Zarządzający funduszami inwestują co najmniej 80% aktywów funduszu w wysokości 2, 24 miliarda USD w dłużne papiery wartościowe zwolnione z federalnego i stanowego stanu Maryland oraz lokalnych podatków dochodowych od osób fizycznych. Zasoby obligacji mają różny czas trwania, a dłużne papiery wartościowe w ramach funduszu koncentrują się na emisjach o wyższej jakości.

Według stanu na listopad 2018 r. Fundusz obligacji wolnocłowych T. Rowe Price Maryland wygenerował 10-letni roczny zwrot w wysokości 5, 02% przy współczynniku kosztów 0, 47%. Fundusz wspólnego inwestowania nie nakłada na inwestorów ani opłaty z tytułu odroczenia sprzedaży, chociaż inwestycja początkowa w wysokości 2 500 USD jest wymagana zarówno dla kont kwalifikowanych, jak i niekwalifikowanych.

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Klasa A

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund ma datę powstania w październiku 1993 r. Fundusz wspólnego inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów netto o wartości 5, 91 mld USD w wysokodochodowe obligacje komunalne emitowane w Stanach Zjednoczonych o dochodach zwolnionych z podatku.

Według stanu na listopad 2015 r. Fundusz wygenerował dla inwestorów 10-letni roczny zwrot w wysokości 8, 84%. Fundusz wspólnego inwestowania ma wskaźnik kosztów 0, 95% i obciążenie sprzedaży z góry 4, 75%. Wymaga to również początkowej inwestycji w wysokości 2 500 USD.