5 raportów ekonomicznych wpływających na euro

Handel parami walutowymi opartymi na euro, po wydarzeniach, które mogą mieć znaczący wpływ na euro, może być zniechęcającym zadaniem dla handlujących walutami. Z 17 krajami członkowskimi i łącznym PKB przekraczającym 12 trylionów euro (stan na 2010 r.), Skąd wiesz, które raporty gospodarcze należy publikować? Istnieją setki raportów ekonomicznych, które co roku wychodzą ze strefy euro i dotyczą rynku walutowego (FX), ale jeśli szukasz raportów wartych handlu, jest tylko garstka, którą powinieneś śledzić.
TUTORIAL: Waluty Forex

Unia Europejska ma 17 członków, ale niewielu jest wystarczająco dużych, aby generować raporty gospodarcze, które naprawdę wpływają na walutę. Niemcy, Francja, Włochy i Hiszpania razem reprezentują ponad trzy czwarte PKB strefy euro w wysokości 12 bilionów euro, a kraje te byłyby dobrym miejscem do rozpoczęcia. W szczególności raporty gospodarcze pochodzące z Niemiec i Francji mają większą wagę dla inwestorów walutowych niż w innych krajach.

Ważne jest również, aby zrozumieć, że raporty wymienione w tym artykule są stosunkowo standardowe w różnych krajach. Kluczowe obszary, na które się przyjrzymy, to: polityka pieniężna, ceny, raporty zaufania i nastrojów, PKB i bilans płatniczy.

1. Ceny i inflacja
Raport, na którym należy się skupić: CPI w strefie euro, CPI w Niemczech, CPI we Francji
Inflacja jako kluczowy czynnik wpływający na wszystkie waluty, w tym euro. Ogólnie rzecz biorąc, kraje o wysokim poziomie inflacji w stosunku do innych krajów zwykle tracą na wartości, aby ceny towarów między krajami pozostały względnie równe. Ponadto wyższa niż oczekiwano inflacja spowoduje podniesienie stóp procentowych przez bank centralny w celu oswojenia inflacji.

Kluczową miarą inflacji w strefie euro jest Indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI). Ten wskaźnik oblicza cenę koszyka dóbr, który przeciętne gospodarstwo domowe prawdopodobnie kupi. Handlowcy zazwyczaj stosują się do podstawowego CPI, który jest normalnym obliczeniem CPI z wyłączeniem cen energii i żywności. Ceny energii i żywności są zwykle niestabilne i na duży wpływ mogą mieć tymczasowe nierównowagi podaży i popytu, a także zewnętrzne czynniki losowe, takie jak pogoda, które mogą zniekształcać liczbę CPI.

Należy zauważyć, że chociaż raport CPI ma wpływ na euro, jego wpływ jest zmniejszony, ponieważ wstępny szacunek CPI, szacunek CPI i niemiecki wstępny CPI zostały opublikowane około dwa tygodnie wcześniej. Warto więc obserwować różne wskaźniki i wzorce inflacji w wielu regionach, zwłaszcza raporty CPI z Niemiec i Francji.

2. Zaufanie i sentyment
Raport, na którym należy się skupić: ankieta ZEW
Innym sposobem oceny warunków gospodarczych w strefie euro jest przyjrzenie się raportom dotyczącym zaufania i nastrojów. Jednym z najczęściej obserwowanych raportów o nastrojach jest niemieckie badanie ZEW, przygotowywane co miesiąc przez Centrum Europejskich Badań Gospodarczych. W ankiecie przedstawiono próbę do 350 ekspertów finansowych, którzy widzą, że gospodarka zmierza w średnim okresie. Odpowiedzi są ograniczone do pozytywnych, bez zmian lub negatywnych. Ta prosta struktura reakcji pozwala wskaźnikowi ZEW wyraźnie odzwierciedlić, czy eksperci i analitycy są optymistyczni, czy pesymistyczni w odniesieniu do gospodarki w średnim okresie. Ankieta obejmuje również ekspertów ze strefy euro, Japonii, Wielkiej Brytanii i Stanów Zjednoczonych.

Podobnie jak w przypadku większości głównych wskaźników, analitycy sporządzą prognozy dotyczące tego, czego oczekują od tego wskaźnika. W odniesieniu do wskaźnika ZEW, jeżeli rzeczywisty wskaźnik ZEW znajdzie się powyżej prognozy, przełoży się to na pozytywny efekt dla waluty euro. Liczba ZEW powyżej zera oznacza optymizm, a liczba poniżej zera oznacza pesymizm.

3. Polityka pieniężna
Raport, na którym należy się skupić: Ogłoszenie EBC i konferencja prasowa
Na każdą walutę ma wpływ polityka pieniężna odpowiedniego banku centralnego. W przypadku euro, czyli Europejskiego Banku Centralnego (EBC), decyzje EBC dotyczące stóp procentowych mogą mieć znaczący wpływ na euro. Zasadniczo najważniejszą wiadomością są konferencje prasowe EBC, ponieważ zmiany stóp procentowych są zwykle przewidywane przez rynek z dużym wyprzedzeniem. Struktura komunikatu prasowego jest dwuczęściowa; jest przygotowane oświadczenie, po którym następuje okres pytań otwartych dla prasy. Jest to okres pytań, który powoduje największą zmienność walut.

Konferencja prasowa jest kluczowa, ponieważ może dać wskazówki na temat tego, dokąd prezes EBC oczekuje rozwoju gospodarki. Jeśli język prezesa EBC wydaje się „jastrzębi”, co oznacza, że ​​wydaje się zaniepokojony inflacją, może to spowodować przyszłe podwyżki stóp, co jest dobre dla euro. Ewentualnie, jeśli język wydaje się „gołębi”, co oznacza, że ​​uważa, że ​​inflacja jest oswojona, przyszłe podwyżki stóp będą mniej prawdopodobne.

4. PKB / wzrost gospodarczy
Raport, na którym należy się skupić: PKB w strefie euro
Kolejnym czynnikiem, który ma znaczący wpływ na euro, jest ogólna produkcja ekonomiczna strefy euro. Wzrost gospodarczy i zdrowie gospodarki zazwyczaj mierzy się produktem krajowym brutto (PKB), który jest okresową miarą wartości wszystkich towarów i usług wytwarzanych w strefie euro. Ogólnie wzrost PKB jest znakiem, że gospodarka jest silna i zdrowa, co jest korzystne dla waluty.

PKB strefy euro to kwartalny raport przygotowany przez Eurostat i opublikowany około dwa miesiące po zakończeniu kwartału. Jak widać, sprawia to, że raport jest raczej przedwczesny, a ponieważ analitycy dysponują kilkoma metodami oceny siły gospodarki, PKB zwykle oczekuje się z wyprzedzeniem. Niemniej jednak ten raport jest nadal znaczący, a jego publikacja ma tendencję do poruszania rynkami walutowymi, szczególnie jeśli w faktycznej publikacji pojawi się niespodzianka w stosunku do oczekiwań.

5. Bilans płatniczy
Raport, na którym należy się skupić: saldo handlowe w strefie euro, niemiecki rachunek bieżący, francuski rachunek bieżący
Na koniec przyjrzymy się bilansowi płatniczemu, w szczególności saldowi handlowemu i rachunkowi bieżącemu. Rachunek bieżący jest jednym z trzech rachunków, które składają się na bilans płatniczy dla danego kraju (pozostałe dwa to rachunek finansowy i rachunek kapitałowy). Ten raport mierzy interakcje między danym krajem a innymi krajami w odniesieniu do salda handlowego, płatności dochodów i innych płatności.

Raport rachunku bieżącego jest raportem miesięcznym, zwykle w drugim tygodniu każdego miesiąca. Przy interpretacji tego raportu nadwyżka na rachunku bieżącym oznacza, że ​​do kraju napływa więcej kapitału niż z kraju, co jest dodatnie dla waluty. Dzieje się tak, gdy eksport przekracza import. Deficyt na rachunku bieżącym oznacza coś przeciwnego; więcej kapitału finansowego opuszcza kraj, niż napływa, co jest ujemne dla waluty. Ponieważ Niemcy i Francja są dwoma największymi krajami w UE, wielu handlowców skupi się na raporcie z rachunku bieżącego dla tych dwóch narodów.

Dolna linia
Istnieją setki wskaźników ekonomicznych, które mogą mieć wpływ na euro. Zamiast po prostu wymieniać raporty, dogłębne spojrzenie na te, które są najważniejsze, zapewnia bardziej wartościową analizę - powyższe obszary wpływają na euro i odpowiednie odpowiednie raporty. (Ćwicz swoje umiejętności handlowe w naszym bezpłatnym FX Traderze !)