6 powodów, aby wystrzegać się płyt CD powiązanych z rynkiem

Płyty CD powiązane z rynkiem, znane również jako płyty CD indeksowane lub CD powiązane z akcjami, odnoszą się do certyfikatów depozytowych ze zwrotem opartym na indeksie rynkowym (takim jak S&P 500), koszyku akcji lub pewnej kombinacji obu. Z nielicznymi wyjątkami, główna kwota na twoich połączonych z rynkiem płytach CD jest ubezpieczona przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) do maksymalnej kwoty 250 000 USD.

Na pierwszy rzut oka wygląda to na dobrą ofertę oferującą dywersyfikację, rynkowe zyski i ochronę kapitału. Przy przeciętnej pięcioletniej tradycyjnej płycie CD bez jumbo płacącej zaledwie 1, 53%, według FDIC, umowa brzmi jeszcze lepiej.

Kluczowe dania na wynos

• Płyty CD powiązane z rynkiem to certyfikaty depozytowe oparte na indeksie rynkowym, takim jak S&P 500, grupa akcji lub połączenie tych dwóch.
• Jeśli rozumiesz, jak korzystać z tych pojazdów, mogą być opłacalne, ale wiele z nich osiąga gorsze wyniki.
• Te płyty CD mają opłaty, jeśli dokonają Państwo wcześniejszej wypłaty, mają zwroty, które podlegają opodatkowaniu jako odsetki, a nie zyski kapitałowe, mają ograniczenia zysków, są zagrożone wykupem przez instytucję emitującą przed terminem zapadalności, zazwyczaj nie mają dywidend i są podatne na wpływ słabszego rynku.

Powiązane z rynkiem płyty CD często są gorsze

Niestety istnieją zastrzeżenia. Według Wall Street Journal, po wejściu w życie opłat, limitów i innych czynników, powiązane z rynkiem płyty CD często osiągają gorsze wyniki niż tradycyjne płyty CD. Gazeta przeanalizowała 147 powiązanych z rynkiem płyt CD wydanych od 2010 r. I odkryła, że ​​62% tych produktów było gorszych od konwencjonalnych płyt CD. Co więcej, mniej więcej jedna czwarta z nich nie płaciła wcale. Chociaż dyski CD powiązane z rynkiem mogą zapewnić lepsze zwroty niż tradycyjne dyski CD, powinieneś rozważyć taki produkt tylko wtedy, gdy w pełni rozumiesz i bierzesz pod uwagę potencjalną wadę. Oto sześć potencjalnych pułapek.

Jeśli kupujesz płytę CD powiązaną z rynkiem, zdywersyfikuj swoje aktywa, unikaj inwestycji wysokiego ryzyka i zwróć uwagę na wszelkie opłaty, zwłaszcza te, które występują w interfejsie użytkownika.

Uważaj na te zagrożenia

1. Kary za wcześniejsze wypłaty

Jeśli musisz wypłacić swoją płytę CD, zanim dojrzeje, możesz w końcu zapłacić surową karę. Według Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) kara może anulować wszelkie naliczone odsetki, aw niektórych przypadkach nawet spowodować utratę kapitału.

2. Zwroty podlegają opodatkowaniu jako odsetki

Mimo że Twoja płyta CD jest powiązana z rynkiem, zwroty z niej są traktowane jako odsetki, a nie zyski kapitałowe. Dlatego twoja stawka podatkowa będzie prawdopodobnie znacznie wyższa niż 15%, które zapłacisz za długoterminowe zyski kapitałowe. Co więcej, odsetki muszą być deklarowane co roku, nawet jeśli są wypłacane tylko w terminie zapadalności. To komplikuje posiadanie powiązanej z rynkiem płyty CD. Rozważ trzymanie dysku CD powiązanego z rynkiem na odroczonym podatku, takim jak IRA, aby uniknąć płacenia tych rocznych podatków.

3. Ograniczony potencjał wzrostu

Jeśli rynek akcji znacznie wzrośnie w czasie trwania płyty CD, nie uzyskasz pełnej korzyści z tego wzrostu. Wynika to z faktu, że płyty CD powiązane z rynkiem zazwyczaj mają ograniczenie zwrotu. Ograniczenie może być w postaci procentu dowolnego podwyższenia lub do określonego limitu ograniczenia. Jeżeli ograniczenie stanowi procent wzrostu, nazywa się je „stopą uczestnictwa”. Jeśli jest to limit procentowy zwrotu, nazywa się to „limitem odsetek”.

Główną zaletą rynkowej płyty CD jest ekspozycja na giełdzie bez ryzyka utraty początkowej kwoty głównej; jednak, jak zauważono, nawet zleceniodawca może być zagrożony w pewnych okolicznościach.

4. Ryzyko połączenia

Niektóre płyty CD powiązane z rynkiem mają funkcję połączeń. Dzięki temu instytucja wydająca (zazwyczaj bank) może wykupić płytę CD, zanim dojrzeje. Twoje oprocentowanie zależy od ceny połączenia i może być niższe niż byłoby, gdyby płyta CD była utrzymywana do terminu zapadalności. Emitent nie jest zobowiązany do połączenia z rynkową płytą CD. Ogólnie rzecz biorąc, inwestycja zostanie uruchomiona, jeśli będzie to korzystne dla emitenta. Jeśli twoja inwestycja zostanie uruchomiona, możesz, ale nie musisz, ponownie zainwestować wpływy z tym samym zyskiem.

5. Brak dywidend

Zazwyczaj nie ma dywidend w przypadku płyty CD powiązanej z rynkiem, więc reinwestycja dywidendy jest mało prawdopodobną opcją, tak jak w przypadku zwykłych akcji, funduszy wspólnego inwestowania lub innych rodzajów inwestycji. Dla niektórych osób brak reinwestycji dywidendy jest znaczącym minusem. Dla innych jest to mniej ważne, biorąc pod uwagę podstawową ochronę, aw wielu przypadkach gwarantowany zwrot.

6. Depresyjny rynek szkodzi zwrotom

W przypadku, gdy twoja powiązana z rynkiem płyta CD ma gwarantowany zwrot, a rynek spada, zwrot netto może być mniejszy niż w przypadku zwykłej płyty CD. Pamiętaj, że niektóre płyty CD powiązane z rynkiem nie gwarantują żadnego zwrotu. Jeśli zainwestowałeś w taką płytę CD, a rynek jest załamany w czasie trwania inwestycji, możesz w rzeczywistości nie otrzymać żadnego zwrotu - pozostawiając ci tylko pierwotną kwotę główną.