7 zapasów do nabycia w ramach umowy handlowej USA-Chiny

Inwestorzy giełdowi, którzy chcą zająć pozycję w związku z możliwą transakcją handlową między USA i Chinami, mogą rozważyć zakup akcji wrażliwych na taryfy. W ostatnim okresie akcje te gwałtownie osiągnęły gorsze wyniki na szerszym rynku, a ich tanie wyceny mogą stanowić atrakcyjne możliwości zakupu. Według ostatniego raportu HSBC, siedem akcji wyróżnia się jako gotowe do gwałtownego skoku w przypadku zawarcia umowy handlowej, w tym Nvidia Corp. (NVDA), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Broadcom Inc. (AVGO), Micron Technology Inc. ( MU), Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), Intel Corp. (INTC) i Apple Inc. (AAPL), z których wszystkie generują ponad 20% ich całkowitej sprzedaży z Chin, według szczegółowej historii w CNBC. Inni inwestorzy twierdzą, że wrażliwe na taryfy zapasy przemysłowe, energetyczne i rolnicze również mogą wzrosnąć.

7 akcji, które mogą skoczyć na umowę handlową między USA a Chinami

(% całkowitej sprzedaży z rynku chińskiego)

· Nvidia: 20%

· Skyworks; 83%

· Broadcom; 54%

· Mikron; 51%

· Marvell; 50%

· Intel; 24%

· Jabłko; 20%

Źródło: HSBC; CNBC

Rajd Reliefowy

Po dziesięciu latach relatywnie płynnego żeglowania rynek był zszokowany falą niestabilności w 2018 r., Która spowodowała, że ​​S&P 500 przeszedł najgorszy rok od dziesięciu lat dzięki niezliczonym czynnikom, w tym obawom przed spowolnieniem wzrostu gospodarczego, niepewności geopolitycznej, rosnących stóp oraz eskalacja wojny handlowej między USA i Chinami. Wojna handlowa oznaczała dramatyczne odwrócenie w stosunku do 2017 roku, kiedy oba narody były w lepszych stosunkach. W tym roku chiński prezydent Xi Jinping odwiedził prezydenta Donalda Trumpa w Mar-a-Lago, a Trump odwiedził Chiny.

Teraz wielu inwestorów bardziej optymistycznie podchodzi do umowy handlowej z Chinami w 2019 r. W ubiegłym miesiącu akcje podskoczyły po ogłoszeniu 90-dniowego rozejmu między dwoma największymi gospodarkami świata. „Każda transakcja prawdopodobnie przyniesie ulgę, ponieważ naszym zdaniem rynki znacząco wyceniają ryzyko eskalacji napięć handlowych”, napisał Ben Laidler, globalny strateg akcji HSBC, według CNBC.

Technika, energia, rolnictwo: handel rozejmem

Laidler przeprowadził skanowanie w poszukiwaniu akcji spółek, które generują ponad jedną piątą swoich przychodów z Chin, osiągnęły gorsze wyniki w okresie trzech miesięcy i mają tanie wyceny akcji w oparciu o terminowy stosunek ceny do zysku.

Chipmaker Skyworks, handlujący 9, 8-krotnym zyskiem z forwardu, generuje 83% swoich przychodów z Chin, a następnie przez Broadcom, notując forward P / E na poziomie 10, 7 z 54% sprzedaży pochodzącej z Chin, według CNBC. Zarówno Micron Technology, jak i Marvell Technology, z wielokrotnościami wyceny forward odpowiednio 4, 7 i 11, 9, generują mniej więcej połowę swoich przychodów z Chin.

Inne zapasy, które mogą skoczyć na zawieszenie handlu, obejmują zapasy w pobitym sektorze energetycznym i rolnym. Firmy energetyczne mogłyby skorzystać z planu administracji Trumpa, aby eksportować dziesiątki miliardów dolarów łupkami i płynnym gazem ziemnym do Chin. Tymczasem producenci produktów rolnych mogą zaobserwować wzrost sprzedaży, jeśli umowa handlowa zakłada, że ​​Chiny kupują „ogromne ilości” amerykańskich produktów rolnych, jak obiecał prezydent Trump. Najważniejsze typy wyróżnione przez InvestorPlace to Monsanto Co. (MON), Deere & Co. (DE) i Cheniere Energy Corp. (CHK).

Patrząc w przyszłość

Kluczem dla inwestorów będzie wskoczenie do tych akcji tylko wtedy, gdy zarys kontraktu będzie prawdopodobny. Ważne jest, aby pamiętać, że inwestorzy wstrzymywali się z umową handlową między USA a Chinami przez większą część ubiegłego roku, frustrując inwestorów, którzy widzieli bardzo niewiele. Jest również pewien zakład, że te wrażliwe na taryfy akcje mogą odczuć duże straty, jeśli rozmowy zakończą się, a wojna handlowa znów się nagrzeje. HSBC szacuje, że jeśli ostatecznie zostanie nałożona taryfa 25% na wszystkie chińskie towary, wzrost zysków w 2019 r. Będzie o 4, 5% niższy, ponad połowę stopy wzrostu, według CNBC.