Akcje AMD wzrosły do ​​najwyższego poziomu w ciągu dekady

(Uwaga: autor tej fundamentalnej analizy jest pisarzem finansowym i zarządzającym portfelem).

W oparciu o ostatnie transakcje opcjami akcje Advanced Micro Devices Inc. (AMD) mogą wzrosnąć o ponad 15% na początku przyszłego roku. Gdyby tak się stało, zapasy mogłyby wzrosnąć do poziomów obserwowanych ponad dziesięć lat temu. Bycze obstawianie jest wynikiem optymizmu, że firma może nadal zapewniać wysokie zyski i wzrost przychodów w ciągu najbliższych dwóch lat.

W ciągu ostatniego roku akcje AMD przejechały kolejką górską i w pewnym momencie opóźniły S&P 500 o prawie 40 punktów procentowych, ale teraz akcje przewyższają indeks z zapasami o 20% do wzrostu S&P 500 o tylko 13, 7%. Handlowcy spodziewają się, że jazda będzie kontynuowana, z możliwością znacznych wahań cen. Dodatkowo, zwyżkowy zakład opcji pojawia się pomimo słabej konfiguracji technicznej akcji, przy zwyżkowej dynamice pozostawiającej poziomy akcji i wolumenu, które stale spadały w ostatnich tygodniach. (Zobacz także: AMD odnotowało spadek o 11% pomimo zwyżkujących zakładów traderów ).

Dane AMD według YCharts

Bullish Bets

Inwestorzy opcji zakładają, że udział akcji wzrośnie o ponad 15% z obecnej ceny 16, 80 USD. Korzystając z ceny wykonania 17 USD, zakłady, których akcje AMD wzrosną po wygaśnięciu 17 stycznia, przewyższają liczbę zakładów, które spadną o około 2 do 1, przy prawie 30 000 otwartych umów kupna. Przy cenie 17 USD za transakcje po cenie 2, 50 USD za kontrakt, akcje AMD musiałyby wzrosnąć do 19, 50 USD lub więcej, aby nabywca połączeń mógł zostać przerwany, nawet jeśli utrzyma się do wygaśnięcia.

Jedna grupa traderów obstawia nawet, że do połowy stycznia akcje mogą wzrosnąć o ponad 27% do 21, 50 USD, w oparciu o wezwania z ceną wykonania 20 USD.

Ogromna zmienność

Uderzający jest poziom zmienności wyceny opcji na akcje przez traderów opcji. Strategia długich opcji rozstępów zakłada wzrost lub spadek o około 29% od ceny wykonania 17 USD, co oznacza, że ​​akcje mieszczą się w przedziale od 12, 10 USD do 21, 90 USD.

Silny wzrost

Dane AMD PE Ratio (Forward 1 rok) według YCharts

Analitycy przewidują znaczny wzrost zysków AMD w ciągu najbliższych dwóch lat, przy czym zarobki mają wzrosnąć o 30% lub więcej w 2019 i 2020 roku. Ale rzeczą, która może najbardziej zależeć od AMD, jest jej droga cena akcji w porównaniu do innych producentów chipów: AMD obecnie handluje 28 razy w 2019 r. szacunkowe zarobki.

Roczne szacunki EPS firmy AMD według YCharts

Perspektywa zwyżkowa AMD jest fundamentem dla dalszego rozwoju firmy. Ale aby optymizm inwestorów był uzasadniony, firma będzie musiała zrobić coś więcej niż tylko dostarczyć.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego i menedżerem aktywnie zarządzanego, długookresowego portfela tematycznego wzrostu. Kramer zazwyczaj kupuje i utrzymuje zapasy na okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i portfel jego portfela. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu złożenia oferty ani zaproszenia do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i, o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Pamiętaj, aby najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i / lub specjalistą podatkowym przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie. Na żądanie doradca dostarczy listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują przyszłych wyników.