Dług amerykański: salda pożyczek automatycznych ogółem 1,22 bln USD w 4 kw. 2017 r

W zeszłym kwartale Amerykanie zaciągnęli 1, 22 biliona dolarów długu na auto - tyle, że kupili 53 043 478 Toyota Camrys po 23 000 dolarów za pop. Salda kredytów samochodowych dla konsumentów były wyższe o 0, 7% w czwartym kwartale 2017 r., Zgodnie z najnowszymi danymi z kwartalnego raportu na temat zadłużenia gospodarstw domowych i kredytów z Banku Rezerw Federalnych w Nowym Jorku.

To o 64 miliardy USD więcej niż konsumenci nosili na koniec 2016 r. I 8 miliardów USD więcej niż na koniec trzeciego kwartału 2017 r. Salda rosną od sześciu lat. W czwartym kwartale 2017 r. TransUnion oszacował, że przeciętny kredytobiorca posiadający auto miał saldo w wysokości 18 588 USD.

Zadłużenie z tytułu automatycznej pożyczki wzrasta wraz z całkowitym zadłużeniem gospodarstw domowych

Rosnące zadłużenie kredytowe Amerykanów wiąże się ze wzrostem całkowitego zadłużenia gospodarstw domowych, które wzrosło o 193 mld USD (1, 5%) z trzeciego kwartału 2017 r. Do łącznej kwoty 13, 15 bilionów USD na koniec 2017 r. Zadłużenie z tytułu kredytów samochodowych to trzecia co do wielkości kategoria amerykańskich zadłużenie gospodarstw domowych po długach hipotecznych (8, 88 biliona USD) i zadłużeniu z tytułu kredytów studenckich (1, 38 biliona USD), a od 2011 r. stale rośnie.

W 2017 r. Nie tylko wzrosła łączna kwota pożyczek samochodowych, ale także wzrosła liczba pożyczek udzielonych lub nowych. New York Fed określił to jako „najwyższy roczny wolumen pożyczek udzielonych na auto [odnotowany w [naszych] danych”). Tylko w czwartym kwartale 2017 r. Udzielono pożyczek na pożyczki w wysokości 137 mld USD.

Tani kredyt i dobre zatrudnienie niewątpliwie pomogły większej liczbie Amerykanów kupować samochody w ostatnim kwartale. Jednak wraz ze wzrostem stóp procentowych konsumenci z zadłużeniem o zmiennej stopie procentowej mogą zauważyć wzrost płatności kartą kredytową, co może utrudnić im dokonywanie płatności automatycznych. Wyższe stopy procentowe mogą również oznaczać mniej pożyczek, chyba że płace znacznie wzrosną, aby umożliwić kredytobiorcom pozwolić sobie na wyższe miesięczne płatności.

Sprzedaż samochodów miała dobry rok w 2017 r., Choć nie tak silna jak w 2016 r. TransUnion widzi, że pożyczkodawcy auto wymagają większych zaliczek w 2018 r., Aby uwzględnić większe kwoty finansowania, dłuższe okresy kredytowania i niższe wartości samochodów używanych. Oczekuje niewielkiego wzrostu liczby poważnie zaległych pożyczek samochodowych, ale mówi, że pożyczkodawcy auto wykazali większą preferencję dla lepiej wykwalifikowanych kredytobiorców o niższym ryzyku. (Aby porównać z 2013 r. I wskazówkami, ile pożyczyć, aby kupić samochód, zobacz: Amerykanie pożyczają więcej, aby kupić samochody - ale powinny być ”>

Profile pożyczkobiorcy Auto wyglądają dobrze

Większość Amerykanów nie ma problemów z utrzymaniem płatności za samochód. Około 7, 5% było zaległych 30 lub więcej dni. Ale tylko 2, 3% kredytobiorców posiadających kredyty samochodowe miało zaległości na 90 lub więcej dni na koniec grudnia, co stanowi niewielki spadek z 2, 4% na koniec września. Nieco niepokojące jest jednak to, że liczba ta stale rośnie od 2012 r. Po 90–120 dniach zaległości pożyczkodawcy uważają, że kredytobiorcy nie wywiązują się ze zobowiązań i mogą odzyskać swoje pojazdy. (Dowiedz się więcej w Jakie są różnice między przestępczością a domyślną? I opcjami, kiedy nie możesz już pozwolić sobie na samochód .)

Mediana wiarygodności kredytowej dla pożyczkobiorców z tytułu kredytu samochodowego wyniosła 707, najwyższy poziom od 2011 r., Ale poniżej progu 740 ogólnie uważanego za bardzo dobry. Z wynikiem 707 uważa się, że kredytobiorca stanowi średnie ryzyko dla pożyczkodawców; wskaźnik przestępczości wynosi 8%, w przeciwieństwie do 2% i 1% odpowiednio dla bardzo dobrych i wyjątkowych kredytobiorców. Mediana pożyczkobiorcy może spodziewać się stopy 3, 99% RRSO dla nowej pożyczki automatycznej, podczas gdy pożyczkobiorca o wyjątkowej zdolności kredytowej wynoszącej 780 lub więcej może spodziewać się zapłaty 3, 08% RRSO. Jeden z uczciwym kredytem w przedziale 601–660 mógłby spodziewać się, że zapłaci 6, 83% RRSO. (Dowiedz się, jak działa Twoja zdolność kredytowa w 5 największych czynnikach wpływających na Twój kredyt ).

Nawet auto-pożyczkobiorcy z najniższym 10% pod względem zdolności kredytowej, z medianą 575, mogą uzyskać pożyczki, ale zapłacą wysoką cenę: 11, 11%.

Przy ogólnorynkowym wzroście stóp procentowych, który obserwowaliśmy w ciągu ostatnich kilku miesięcy, nie jest zaskakujące, że średnia 60-miesięczna RRSO dla nowego kredytu samochodowego wzrosła z 4, 29% na koniec listopada ubiegłego roku do 4, 55% na dzień połowa lutego. Ale najlepsze stawki są dostępne, gdy dostaniesz nowy samochód od producenta i skrócisz okres kredytowania. Średnie oprocentowanie pożyczki na 36 miesięcy wynosi zaledwie 1, 87%, zgodnie z badaniem WalletHub opublikowanym w tym miesiącu. Kolejne najlepsze stawki pochodzą od unii kredytowych na poziomie 2, 61%. (Na rynku nowych kół "> Jak uzyskać najlepszą cenę na nowy samochód i jak stopy procentowe wpływają na kredyty samochodowe .)

Interpretuj dług pożyczki z ostrożnym optymizmem

Ray Boshara, starszy doradca i dyrektor Centrum Stabilności Finansowej Gospodarstw Domowych, napisał w grudniu, że zadłużenie konsumentów wzrosło prawie dwukrotnie szybciej niż dochody gospodarstw domowych w ciągu ostatnich pięciu lat, a zadłużenie konsumentów osiągnęło najwyższy w historii poziom 26% dochód do dyspozycji. Rosnące zadłużenie może wskazywać na optymizm konsumentów co do gospodarki. Może to również oznaczać, że konsumenci spłacili swoje stare pożyczki i teraz kwalifikują się do nowych. Może to jednak również wskazywać, że rodziny znajdują się w trudnej sytuacji finansowej i muszą pożyczyć, aby zapłacić za niezbędne artykuły.

Gdyby więcej kredytobiorców zalegało z zadłużeniem, wzrost gospodarczy mógłby ucierpieć. Wyższe zadłużenie gospodarstw domowych może zwiększyć krótkoterminowy wzrost PKB w ciągu roku lub dwóch lat, ale potem go powstrzymać. Kiedy konsumenci biorą na siebie więcej długów, ostatecznie muszą je spłacić. Jeśli nadal będą przekraczać wydatki, dojdzie do recesji lub spadnie ich dochód, spłaty zadłużenia staną się hitem.

Dolna linia

Zadłużenie kredytowe Amerykanów nadal rośnie. Rosnące stopy procentowe mogą zmusić nabywców samochodów do zaciągnięcia mniejszej pożyczki w 2018 r., Chociaż dodatkowe przepływy pieniężne z obniżek podatków Trumpa mogą zrównoważyć to szczypanie. Zwyczaje kredytowe i zakupowe konsumentów wskazują na dalszy optymizm dotyczący gospodarki, ale jeśli konsumenci nie będą ostrożni, aby uniknąć nadmiernej ekspansji, mogą pojawić się krótsze czasy.