Anatomia przełomów handlowych

Aktywni inwestorzy wykorzystują transakcje typu breakout, aby zająć pozycję na wczesnych etapach trendu. Ogólnie rzecz biorąc, strategia ta może być punktem wyjścia dla dużych ruchów cen, wzrostu zmienności, a przy odpowiednim zarządzaniu może oferować ograniczone ryzyko spadku. W tym artykule przeprowadzimy Cię przez anatomię tego handlu i przedstawimy kilka pomysłów na lepsze zarządzanie tym stylem handlu.

Co to jest przełom?

Przebicie to cena akcji wykraczająca poza określony poziom wsparcia lub oporu ze zwiększonym wolumenem. Przełamujący inwestor wchodzi na długą pozycję po tym, jak cena akcji przekracza próg oporu lub wchodzi na krótką pozycję po tym, jak akcje spadną poniżej wsparcia. Gdy akcje handlują poza barierą cenową, zmienność zwykle rośnie, a ceny zwykle zmieniają się w kierunku przebicia. Przyczyny przełamania są tak ważną strategią handlową, ponieważ te ustawienia są punktem wyjścia do przyszłych wzrostów zmienności, dużych wahań cen i, w wielu okolicznościach, głównych trendów cenowych. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj: Wykrywanie wybuchów tak łatwe jak ACD .)

Wybuchy mają miejsce we wszystkich rodzajach środowisk rynkowych. Zazwyczaj najbardziej gwałtowne ruchy cen są wynikiem przebicia kanału i przebicia wzoru ceny, takiego jak trójkąty, flagi lub wzory głowy i ramion (patrz rysunek 1). Ponieważ zmienność spada w tych przedziałach czasowych, zwykle rośnie, gdy ceny przekroczą wskazane przedziały.

Rysunek 1: Wybicie trójkąta

Źródło: Prophet.net

Bez względu na ramy czasowe, breakout trading to świetna strategia. Niezależnie od tego, czy korzystasz z wykresów śróddziennych, dziennych czy tygodniowych, koncepcje są uniwersalne. Możesz zastosować tę strategię do handlu dziennego, handlu swingowego lub dowolnego stylu handlu.

Znalezienie dobrego kandydata
Podczas handlu wybuchami ważne jest, aby wziąć pod uwagę poziomy wsparcia i oporu akcji bazowych. Im więcej razy cena akcji dotknęła tych obszarów, tym ważniejsze są te poziomy i tym ważniejsze stają się. Jednocześnie, im dłużej te poziomy wsparcia i oporu są w grze, tym lepszy wynik, kiedy cena akcji wreszcie się wybucha (patrz Rysunek 2). (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz: Podstawy wsparcia i odporności ).

Rysunek 2: Zakres handlu pokazuje wiele reakcji na wsparcie w czasie.

Źródło: Prophet.net

W miarę konsolidacji cen na wykresie cen pojawią się różne wzorce cen. Formacje takie jak kanały, trójkąty i flagi są cennymi pojazdami, gdy szukamy zapasów do handlu. Oprócz wzorców, spójność i czas utrzymywania się kursu akcji na poziomie wsparcia lub oporu są ważnymi czynnikami, które należy wziąć pod uwagę przy poszukiwaniu dobrego kandydata do handlu.

Punkty wejścia

Po znalezieniu dobrego instrumentu do handlu, nadszedł czas, aby zaplanować wymianę. Najłatwiejszym rozwiązaniem jest punkt wejścia. Punkty wejścia są dość czarno-białe, jeśli chodzi o ustalanie pozycji w przebiciu. Po ustaleniu, że ceny zamkną się powyżej poziomu oporu, inwestor ustali upartą pozycję. Gdy ceny zostaną zamknięte poniżej poziomu wsparcia, inwestor przyjmie uparty poziom.

Aby określić różnicę między wybiciem a fałszywką, poczekaj na potwierdzenie. Na przykład podróbka występuje, gdy ceny otwierają się powyżej poziomu wsparcia lub oporu, ale pod koniec dnia wracają do poprzedniego zakresu handlowego. Jeśli inwestor działa zbyt szybko lub bez potwierdzenia, nie ma gwarancji, że ceny będą kontynuowane na nowym terytorium. Wielu inwestorów szuka ponadprzeciętnego wolumenu jako potwierdzenia lub czeka pod koniec okresu handlowego, aby ustalić, czy ceny utrzymają poziomy, z których pobili.

Planowanie wyjść

Wstępnie określone wyjścia są istotnym składnikiem udanego podejścia handlowego. Podczas handlu aktywami istnieją trzy plany wyjścia przed ustaleniem pozycji.

1. Gdzie wyjść z zyskiem
Planując ceny docelowe, spójrz na ostatnie zachowanie akcji, aby ustalić rozsądny cel. Podczas handlu wzorcami cenowymi łatwo jest użyć ostatniej akcji cenowej, aby ustalić cel cenowy. Na przykład, jeśli zakres ostatniego modelu kanału lub ceny wynosi sześć punktów, kwota ta powinna zostać wykorzystana jako docelowa cena do przekazania projektu po wygaśnięciu zapasów (patrz Rysunek 3).

Rysunek 3: Mierzenie celu cenowego

Źródło: Prophet.net

Innym pomysłem jest obliczenie ostatnich wahań cen i uśrednienie ich w celu uzyskania względnej docelowej ceny. Jeżeli w ciągu ostatnich kilku wahań cen akcje zmieniły się średnio o cztery punkty, byłby to rozsądny cel.

Oto kilka pomysłów, jak ustawić cele cenowe jako cel handlowy. To powinien być twój cel w handlu. Po osiągnięciu celu inwestor może opuścić pozycję, wyjść z części pozycji, aby pozwolić reszcie biegać, lub podnieść zlecenie stop-loss, aby uzyskać zyski.

2. Gdzie wyjść ze stratą
Ważne jest, aby wiedzieć, kiedy zawiodła transakcja. Breakout trading oferuje ten wgląd w dość jasny sposób. Po wybuchu stare poziomy oporu powinny działać jak nowe wsparcie, a stare poziomy wsparcia powinny działać jak nowy opór. Jest to ważna kwestia, ponieważ jest to obiektywny sposób ustalenia, kiedy zawiodła transakcja, i łatwy sposób ustalenia, gdzie ustawić zlecenie stop-loss. Po zajęciu pozycji użyj starego poziomu wsparcia lub oporu jako linii na piasku, aby zamknąć przegrany handel. Jako przykład przyjrzyj się wykresowi PCZ na rycinie 4.

Rycina 4: Nieudany wybuch

Źródło: Prophet.net

Po niepowodzeniu handlu ważne jest, aby szybko z niego wyjść. Nigdy nie dawaj straty zbyt wiele miejsca. Jeśli nie będziesz ostrożny, straty mogą się kumulować.

3. Gdzie ustawić zlecenie zatrzymania
Rozważając, gdzie wyjść ze pozycji ze stratą, użyj wcześniejszego poziomu wsparcia lub oporu, powyżej którego ceny się załamały. Wygodne umieszczenie stopu w tych parametrach jest bezpiecznym sposobem ochrony pozycji bez narażania handlu na zbyt duże ryzyko spadku. Ustawienie stopu wyżej niż to prawdopodobnie spowoduje przedwczesne wyjście, ponieważ ceny często testują poziomy cen, które właśnie przekroczyły.

Patrząc na wykres 4, widać początkową konsolidację cen, przebicie, powtórne sprawdzenie i osiągnięty cel cenowy. Proces jest dość mechaniczny. Gdyby zastanowić się, gdzie ustawić zlecenie stop-loss, gdyby ustawiono je powyżej starego poziomu oporu, ceny nie byłyby w stanie ponownie przetestować tych poziomów, a inwestor zostałby przedwcześnie zatrzymany. Ustawienie stop poniżej tego poziomu pozwala cenom ponownie przetestować i szybko złapać transakcję, jeśli się nie powiedzie. (Zobacz także: Proste i skuteczne strategie handlu przy wychodzeniu .)

Podsumowanie

Podsumowując, oto kroki, które należy wykonać podczas handlu przełamaniami:

1. Zidentyfikuj kandydata
   Znajdź akcje, które mają silne poziomy wsparcia lub oporu i obserwuj je. Pamiętaj, że im silniejsze wsparcie lub opór, tym lepszy wynik. Upewnij się, że rozumiesz to, kupując zapasy.
2. Poczekaj na wybuch
   Znalezienie dobrego kandydata nie oznacza, że ​​handel należy podjąć przedwcześnie. Poczekaj cierpliwie, aż cena akcji się zmieni. Aby mieć pewność, że nastąpi przełamanie, w dniu, w którym cena akcji znajdzie się poza poziomem wsparcia lub oporu, poczekaj do końca dnia handlowego, aby wykonać ruch. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, zobacz Cierpliwość jest cnotą tradera ).
3. Ustal rozsądny cel
   Jeśli zamierzasz zawrzeć transakcję, ustal oczekiwanie, dokąd zmierza. Jeśli tego nie zrobisz, nie będziesz wiedział, gdzie wyjść z handlu. Można tego dokonać, obliczając średni ruch akcji lub mierząc odległość między wsparciem a oporem (szczególnie przy wahaniach cen).
4. Pozwól zapasowi ponownie przetestować
   To najbardziej krytyczny krok. Kiedy cena akcji przebije poziom oporu, stary opór staje się nowym wsparciem. Kiedy akcje przełamią poziom wsparcia, stare wsparcie staje się nowym oporem. W większości twoich transakcji akcje sprawdzą poziom, który przekroczył po pierwszych kilku dniach. Przygotuj się na to.
5. Dowiedz się, kiedy zawiodła Twoja transakcja / wzór
   Gdy stado próbuje ponownie przetestować poprzedni poziom wsparcia lub oporu i przebija się z powrotem przez niego, w tym przypadku wzór lub wybicie nie powiodło się. W tym momencie bezwzględnie musisz ponieść stratę. Nie graj ze swoimi stratami.
6. Zamknij transakcje w kierunku rynku Zamknij
   Nie można rozróżnić, czy ceny utrzymają się na określonym poziomie. Dlatego możesz rozważyć czekanie do momentu, gdy blisko rynku będzie blisko wyjścia z przegranej transakcji. Jeśli akcje pozostały poza ustalonym poziomem wsparcia lub oporu w kierunku zamknięcia rynku, nadszedł czas, aby zamknąć pozycję i przejść do następnego.
7. Bądź cierpliwy
   Ta strategia wymaga dużo cierpliwości. Wykonując te kroki, zmniejszysz emocje i będziesz bardziej obiektywny w sprawie handlu.
8. Wyjdź do celu
   Jeśli nie opuszczasz handlu ze stratą, to jesteś w handlu. Powinieneś pozostać w obrocie, dopóki cena akcji nie osiągnie celu lub nie osiągniesz docelowego czasu bez osiągnięcia ceny docelowej.

Dolna linia

Breakout trading z zadowoleniem przyjmuje zmienność. Zmienność odczuwana po wybuchu prawdopodobnie wywoła emocje, ponieważ ceny szybko się zmieniają. Wykonanie kroków opisanych w tym artykule pomoże Ci zdefiniować plan handlowy, który przy prawidłowym wykonaniu może zaoferować świetne zwroty i możliwe do opanowania ryzyko. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz: Jak wymieniać przebicia za pomocą teorii Elliotta .)