Renta z dołu
Co to jest renta zaległaRenta z dołu odnosi się do wypłaty równej kwoty pieniędzy, która jest dokonywana na koniec okresu regularnego. Nie odnosi się do produktu rentowego jako takiego, ale zamiast tego odnosi się do struktury płatności, którą mogłaby zastosować renta. Częstym przykładem spłaty zaległości jest spłata kredytu hipotecznego. Renta z dołu - termin prawny, rachunkowy i aktuarialny - jest również znana jako „zwykła renta”. Przeciwieństwo dożywotniej zaległości jest znane jako „przedterminowa przedpłata” lub „należna dożywotnia renta”.
PRZEŁAMANIE Renta dożywotniego z zaległości
Innym sposobem opisania zaległości z dołu jest seria okresowych, powtarzających się płatności, które są należne na koniec określonego z góry okresu. Taką spłatą mogą być odsetki, spłata kredytu hipotecznego składająca się z kapitału lub odsetek lub każda inna płatność cykliczna - najczęściej płatność z tytułu ratalnej pożyczki - która umożliwia naliczanie odsetek. Inne przykłady tej koncepcji to półroczne wypłaty odsetek od obligacji lub kwartalne lub roczne wypłaty dywidendy. Chociaż termin „zaległości” stanowi część „renty zaległej”, ich znaczenie jest bardzo różne. Termin „zaległości” oznacza po prostu, że płatność jest opóźniona.
Renta z dołu i wartość bieżąca
Ponieważ płatności z tytułu dożywotniej zaległości (lub zwykłej dożywotniej) są dokonywane na koniec danego okresu, wartość bieżąca takich płatności jest niższa niż w przypadku wcześniejszej lub wymagalnej renty, która obejmuje płatność na początku okresu . Wartość dożywotniej zaległości spadnie, gdy stopy procentowe wzrosną, i wzrośnie, gdy stopy procentowe spadną. Powodem tego jest fakt, że wartość bieżąca przyszłych płatności gotówkowych zależy od stopy procentowej zastosowanej do obliczenia wartości bieżącej. Gdy zmienia się wartość pieniądza w czasie (TVM), zmienia się również wycena renty. W związku z tym, jeśli to Ty dokonujesz płatności, preferowana jest dożywotnia zaległość z powodu inflacji i możliwości zarabiania odsetek od inwestycji lub rachunków oprocentowanych, biorąc pod uwagę, że dzisiejsza suma pieniędzy jest warta więcej niż ta sama kwota w przyszłość. Odruchowo, jeśli jesteś stroną otrzymującą płatność, z tego samego powodu preferowana jest należna renta (lub z góry).
Renta z tytułu zaległości podatkowych
Zaległości (lub zwykła renta roczna) obejmują trzy elementy renty:
- Każda płatność ma tę samą kwotę (na przykład seria płatności o wartości 100 USD)
- Każda płatność jest dokonywana w tym samym przedziale czasowym (np. Miesięcznym lub kwartalnym przez okres roku lub dłużej)
- Każda płatność jest dokonywana na koniec określonego okresu (na przykład płatność dokonana ostatniego dnia każdego miesiąca)