Metoda średnich kosztów
Metodą opartą na średnich kosztach jest system obliczania wartości pozycji funduszy wspólnego inwestowania na rachunku podlegającym opodatkowaniu w celu ustalenia zysku lub straty na potrzeby sprawozdawczości podatkowej. Podstawa kosztu reprezentuje wartość początkową papieru wartościowego lub funduszu wspólnego inwestowania, który posiada inwestor.
Średni koszt jest następnie porównywany z ceną, po jakiej akcje funduszu zostały sprzedane, w celu ustalenia zysków lub strat na potrzeby sprawozdawczości podatkowej. Podstawa średniego kosztu jest jedną z wielu metod, za pomocą których wewnętrzna usługa podatkowa (IRS) pozwala inwestorom na określenie kosztu posiadania funduszy wzajemnych.
2:30Podstawy kosztów
Zrozumienie metody podstawy kosztu średniego
Metoda oparta na średnim koszcie jest powszechnie stosowana przez inwestorów do sprawozdawczości podatkowej funduszy inwestycyjnych. Metoda oparta na kosztach jest zgłaszana w firmie maklerskiej, w której przechowywane są aktywa. Średni koszt oblicza się, dzieląc całkowitą kwotę w dolarach zainwestowanych w pozycję funduszu wspólnego inwestowania przez liczbę posiadanych akcji. Na przykład inwestor, który ma 10 000 USD w inwestycji i jest właścicielem 500 udziałów, miałby średnią podstawę kosztów w wysokości 20 USD (10 000 USD / 500).
Kluczowe dania na wynos
- Metoda oparta na średnim koszcie jest sposobem obliczenia wartości pozycji funduszy wspólnego inwestowania w celu ustalenia zysku lub straty na potrzeby sprawozdawczości podatkowej.
- Podstawa kosztu reprezentuje wartość początkową papieru wartościowego lub funduszu wspólnego inwestowania, który posiada inwestor.
- Średni koszt oblicza się, dzieląc całkowitą kwotę w dolarach zainwestowanych w pozycję funduszu wspólnego inwestowania przez liczbę posiadanych akcji.
Rodzaje metod opartych na kosztach
Chociaż wiele firm maklerskich stosuje domyślną metodę opartą na średnim koszcie funduszy inwestycyjnych, dostępne są inne metody.
FIFO
Metoda „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO) oznacza, że kiedy akcje są sprzedawane, musisz sprzedać te pierwsze, które nabyłeś jako pierwsze przy obliczaniu zysków i strat. Na przykład, powiedzmy, że inwestor posiadał 50 akcji i kupił 20 w styczniu, kupując 30 akcji w kwietniu. Jeśli inwestor sprzedał 30 udziałów, należy wykorzystać 20 w styczniu, a pozostałe dziesięć sprzedanych akcji pochodzi z drugiego pakietu zakupionego w kwietniu. Ponieważ zarówno zakupy w styczniu, jak i kwietniu byłyby realizowane po różnych cenach, na zysk lub stratę podatkową miałyby wpływ początkowe ceny zakupu w każdym okresie.
Ponadto, jeżeli inwestor inwestował przez ponad rok, byłby to inwestycja długoterminowa. IRS stosuje niższy podatek od zysków kapitałowych do inwestycji długoterminowych w porównaniu do inwestycji krótkoterminowych, które są papierami wartościowymi lub funduszami nabytymi w okresie krótszym niż rok. W rezultacie metoda FIFO spowodowałaby niższe podatki płacone, gdyby inwestor sprzedał pozycje mające więcej niż rok.
LIFO
Metoda „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (LIFO) polega na tym, że inwestor może sprzedać ostatnio nabyte akcje, a następnie akcje wcześniej nabyte. Metoda LIFO działa najlepiej, jeśli inwestor chce zatrzymać początkowo zakupione akcje, które mogą być po niższej cenie w stosunku do bieżącej ceny rynkowej.
Metody o wysokich i niskich kosztach
Metoda wysokokosztowa pozwala inwestorom sprzedawać akcje o najwyższej początkowej cenie zakupu. Innymi słowy, akcje, które były najdroższe do zakupu, są sprzedawane jako pierwsze. Metoda o wysokich kosztach ma zapewnić inwestorom najniższy należny podatek od zysków kapitałowych. Na przykład inwestor może uzyskać duży zysk z inwestycji, ale nie chce jeszcze zrealizować tego zysku, ale potrzebuje pieniędzy.
Wyższy koszt oznacza różnicę między ceną początkową a ceną rynkową, gdy zostanie sprzedana, przyniesie najmniejszy zysk. Inwestorzy mogą również zastosować metodę kosztową, jeśli chcą wziąć stratę kapitałową z punktu widzenia podatków, aby zrównoważyć inne zyski lub dochody.
I odwrotnie, metoda taniej pozwala inwestorom w pierwszej kolejności sprzedać akcje o najniższej cenie. Innymi słowy, najtańsze akcje, które kupiłeś, są sprzedawane jako pierwsze. Metodę niskokosztową można wybrać, jeżeli inwestor chce zrealizować zysk kapitałowy z inwestycji.
Wybór metody opartej na kosztach
Po wybraniu metody opartej na kosztach dla konkretnego funduszu wspólnego inwestowania musi ona obowiązywać. Firmy maklerskie dostarczą inwestorom odpowiednią roczną dokumentację podatkową dotyczącą sprzedaży funduszy wspólnego inwestowania w oparciu o wybory według metody kosztowej.
Inwestorzy powinni skonsultować się z doradcą podatkowym lub planistą finansowym, jeśli nie mają pewności co do metody opartej na kosztach, która zminimalizuje rachunki podatkowe w przypadku znacznych inwestycji funduszy inwestycyjnych na rachunkach podlegających opodatkowaniu. Metoda oparta na średnim koszcie nie zawsze może być optymalną metodą z punktu widzenia opodatkowania. Należy pamiętać, że podstawa kosztu staje się ważna tylko wtedy, gdy udziały znajdują się na rachunku podlegającym opodatkowaniu, a inwestor rozważa częściową sprzedaż udziałów.
Przykład porównań podstawy kosztów
Ważnym czynnikiem mogą być porównania kosztów. Powiedzmy, że inwestor dokonał następujących zakupów funduszy na rachunku podlegającym opodatkowaniu:
- 1000 akcji po 30 USD za łączną kwotę 30 000 USD
- 1000 akcji po 10 USD za łączną kwotę 10 000 USD
- 1 500 akcji po 8 USD za łączną kwotę 12 000 USD
Całkowita zainwestowana kwota wynosi 52 000 USD, a podstawa średniego kosztu jest obliczona poprzez podzielenie 52 000 USD przez 3 500 akcji. Średni koszt to 14, 86 USD za akcję.
Załóżmy, że inwestor sprzedaje następnie 1000 akcji funduszu po 25 USD za akcję. Inwestor uzyskałby zysk kapitałowy w wysokości 10 140 USD przy zastosowaniu metody średniej kosztu. Zysk lub strata przy zastosowaniu podstawy kosztu średniego byłyby następujące:
- (25 USD - 14, 86 USD) x 1000 akcji = 10 140 USD.
Wyniki mogą się różnić w zależności od metody opartej na kosztach wybranej do celów podatkowych:
- Pierwszy na pierwszym miejscu: (25 USD - 30 USD) x 1000 akcji = - 5000 USD
- Last in first out: (25 USD - 8 USD) x 1000 = 17 000 USD
- Wysoki koszt: (25–30 USD) x 1000 akcji = - 5000 USD
- Niski koszt: (25–8 USD) x 1000 = 17 000 USD
Z czysto podatkowego punktu widzenia inwestorowi lepiej byłoby wybrać metodę FIFO lub metodę kosztową, aby obliczyć podstawę kosztów przed sprzedażą akcji. Metody te nie spowodowałyby żadnego podatku od straty. Jednak stosując metodę średnich kosztów, inwestor musi zapłacić podatek od zysków kapitałowych w wysokości 10 140 USD zysku.
Oczywiście, jeśli inwestor sprzedał 1000 akcji metodą FIFO, nie ma gwarancji, że przy sprzedaży pozostałych akcji cena sprzedaży wyniesie 25 USD. Cena akcji może spaść, niszcząc większość zysków kapitałowych, a szansa na uzyskanie zysków kapitałowych zostałaby utracona. W rezultacie inwestorzy muszą zastanowić się nad tym, czy dziś przyjąć zysk i zapłacić podatki od zysków kapitałowych, czy też spróbować obniżyć podatki i ryzykować utratę niezrealizowanych zysków z pozostałych inwestycji.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.