Sekcja 988
Sekcja 988 jest regulacją podatkową regulującą straty lub zyski kapitałowe z inwestycji w walucie obcej. Transakcja zgodnie z sekcją 988 dotyczy sekcji 988 (c) (1) wewnętrznego kodeksu podatkowego, która weszła w życie po 31 grudnia 1986 r.
Rozdział 988 Wyjaśniony
Zgodnie z przepisami Kodeksu Podatkowego (IRC) zyski lub straty należy ujmować w momencie sprzedaży lub zbycia aktywów kapitałowych denominowanych w walutach obcych. Ponadto większość zysków z transakcji w walutach obcych należy traktować jako zwykły dochód, niezależnie od tego, czy osiągnięty przez osobę fizyczną czy korporację. Zyski i straty niekoniecznie związane z wahaniami kursów wymiany walut z tych transakcji są zazwyczaj postrzegane poza wszelkimi zyskami lub stratami wynikającymi ze zmian kursów walutowych między dolarem amerykańskim a walutą obcą.
Sekcja 988 transakcje to niefunkcjonalne transakcje walutowe, które generalnie powodują powstanie funkcjonalnego zysku lub straty walutowej. (Uwaga: walutą funkcjonalną podatnika jest dolar amerykański, chyba że kodeks i przepisy stanowią inaczej). Przepis sekcji 988 stanowi, że element transakcji w walucie obcej musi być obliczany i brany pod uwagę oddzielnie od zysku lub straty z transakcji bazowej. Zysk lub strata przypisana zagranicznemu walucie jest traktowana jako zwykły dochód. Na przykład, posiadacz długu może uzyskać zysk lub stratę na swojej pozycji bazowej, jeśli zmienią się stopy procentowe lub rating kredytowy emitenta instrumentu dłużnego. Transakcje w sekcji 988 obejmują nabywanie zagranicznych obligacji (które mają swoje odsetki i kwoty głównej w walucie krajowej „niefunkcjonalnej”), naliczone wydatki lub wpływy w walucie obcej, opcje, kontrakty forward, kontrakty futures lub podobne instrumenty denominowane w dowolnej walucie niefunkcjonalnej . Jeżeli transakcja bazowa ma zysk lub stratę, a także kompensuje utratę lub zysk w obcej walucie, należy je skompensować; jedynie ewentualną nadwyżkę straty lub zysku w obcej walucie należy zgłaszać osobno zgodnie z sekcją 988 (a) (1) (A).
Na przykład, jeśli amerykański bank emituje obligację denominowaną w euro, uznaje się to za transakcję 988. Zysk lub stratę w walucie obcej z transakcji 988 traktuje się jak zwykły dochód lub stratę, chyba że zostaną podjęte wybory, aby potraktować je jako zysk lub stratę kapitałową. Na przykład, jeśli inwestor dokona wyborów przed zawarciem transakcji, może być w stanie zaklasyfikować zysk lub stratę z konkretnej inwestycji jako zysk kapitałowy, a nie zwykły dochód. Najczęściej dotyczy to transakcji kontraktów forward, opcji i kontraktów terminowych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.