Unikaj tych 8 typowych błędów inwestycyjnych

W pewnym momencie zdarzyło się to większości z nas: jesteś na przyjęciu, ciesząc się drinkiem i przekąskami, a „cios” zdarza się na twój sposób. Wiesz, że chwali się swoim najnowszym „gigantycznym osiągnięciem”. Tym razem zajął długą pozycję w Widgets Plus.com, najnowszym, największym internetowym sprzedawcą gadżetów domowych. Przekonasz się, że nie wie nic o firmie, jest nadal całkowicie zakochany w niej i zainwestował w nią 25% swojego portfela, mając nadzieję, że szybko podwoi swoje pieniądze.

Pomimo oporu przed słuchaniem, jak dron włączy się, zaczynasz czuć się swobodnie i zadowolony z siebie, wiedząc, że popełnił co najmniej cztery typowe błędy inwestycyjne i, mam nadzieję, że tym razem nauczy się swojej lekcji. Oprócz czterech błędów, które popełnił mieszkaniec, ten artykuł będzie dotyczył czterech innych typowych błędów.

(Zobacz także: Główne błędy w budowie portfela.)

# 1 Niezrozumienie inwestycji

Jeden z największych inwestorów na świecie, Warren Buffett, przestrzega przed inwestowaniem w firmy, których nie rozumiesz. Oznacza to, że nie powinieneś kupować akcji w firmach, jeśli nie rozumiesz modeli biznesowych. Najlepszym sposobem na uniknięcie tego jest zbudowanie zdywersyfikowanego portfela funduszy w obrocie giełdowym (ETF) lub funduszy wspólnego inwestowania. Jeśli inwestujesz w poszczególne akcje, przed inwestowaniem upewnij się, że dokładnie rozumiesz każdą firmę, którą reprezentują te akcje.

# 2 Zakochać się w firmie

Zbyt często, gdy widzimy firmę, w którą zainwestowaliśmy, ma się dobrze, łatwo się w niej zakochać i zapomnieć, że kupiliśmy akcje jako inwestycję. Zawsze pamiętaj, że kupiłeś ten towar, aby zarabiać pieniądze. Jeśli którakolwiek z podstaw, która skłoniła Cię do zakupu w firmie, zmieni się, rozważ sprzedaż akcji. (Zobacz także: Jakie są „Podstawy” akcji)?

# 3 Brak cierpliwości

Ile razy moc powolnego i stałego postępu stała się rażąco jasna? Powolność i równowaga zwykle wychodzą na wierzch - na siłowni, w szkole lub w karierze. Dlaczego zatem oczekujemy, że będzie się różnić od inwestowania? Powolne, stałe i zdyscyplinowane podejście pójdzie znacznie dalej na dłuższą metę niż gra w ostatniej chwili w „Hail Mary”. Oczekiwanie, że nasze portfele zrobią coś innego niż to, do czego są przeznaczone, to przepis na katastrofę. Oznacza to, że musisz zachować realistyczne oczekiwania w odniesieniu do długości, czasu i wzrostu, jakie napotka każdy stado.

# 4 Zbyt duży obrót inwestycyjny

Obrót lub wskakiwanie do pozycji to kolejny zabójca powrotny. O ile nie jesteś inwestorem instytucjonalnym korzystającym z niskich stawek prowizji, koszty transakcji mogą cię pożreć - nie wspominając o krótkoterminowych stawkach podatkowych i koszcie alternatywnym utraty długoterminowych korzyści z dobrych inwestycji.

# 5 Próba wyczucia rynku

Czas na rynku, zły kuzyn obrotu, również zabija zwroty. Pomyślne określenie rynku jest niezwykle trudne. Nawet inwestorom instytucjonalnym często nie udaje się tego zrobić. Dobrze znane badanie „Determinants Of Portfolio Performance” ( Financial Analysts Journal, 1986) przeprowadzone przez Gary'ego P. Brinsona, L. Randolpha Hooda i Gilberta Beerbowera obejmowało zwroty z amerykańskich funduszy emerytalnych. Badanie wykazało, że średnio prawie 94% zmienności zwrotów w czasie zostało wyjaśnione decyzją w sprawie polityki inwestycyjnej. W kategoriach laika oznacza to, że zwykle większość zwrotu portfela można wyjaśnić decyzjami o alokacji aktywów, które podejmujesz, a nie terminem, a nawet wyborem zabezpieczeń.

# 6 Oczekiwanie na wyrównanie

Wyrównywanie to kolejny sposób na utratę zysków. Oznacza to, że czekasz na sprzedaż przegranego, dopóki nie wróci do pierwotnej podstawy kosztów. Finanse behawioralne nazywają to „błędem poznawczym”. Inwestorzy, nie zdając sobie sprawy ze straty, faktycznie tracą na dwa sposoby. Po pierwsze, unikają sprzedaży przegranego, który może się przesuwać, dopóki nie będzie bezwartościowy. Po drugie, istnieje koszt alternatywny lepszego wykorzystania tych dolarów inwestycyjnych. (Zobacz także: Opanuj swoje pułapki inwestycyjne.)

# 7 Brak dywersyfikacji

Podczas gdy inwestorzy profesjonalni mogą być w stanie wygenerować wartość alfa (lub nadwyżkę zwrotu powyżej poziomu odniesienia) poprzez inwestowanie w kilka skoncentrowanych pozycji, zwykli inwestorzy nie powinni tego próbować. Trzymaj się zasady dywersyfikacji. Budując portfel funduszy ETF lub funduszy wspólnego inwestowania, pamiętaj o przeznaczeniu ekspozycji na wszystkie główne obszary. Budując indywidualny portfel akcji, przydziel do wszystkich głównych sektorów. Zasadniczo nie należy przeznaczać więcej niż 5% do 10% na jedną inwestycję.

# 8 Pozwalanie rządzić emocjom

Być może największym zabójcą zwrotu z inwestycji są twoje emocje. Aksjomat, że lęk i chciwość rządzą rynkiem, jest prawdziwy. Nie pozwól, aby ogarnął Cię strach lub chciwość. Skoncentruj się na większym obrazie. Zwroty giełdowe mogą znacznie różnić się w krótszych ramach czasowych, ale w długim okresie historyczne zwroty dla akcji o dużej kapitalizacji mogą wynosić średnio 10%. Uświadom sobie, że w długim horyzoncie czasowym zwroty z portfela nie powinny znacznie odbiegać od tych średnich. W rzeczywistości możesz skorzystać z irracjonalnych decyzji innych inwestorów. (Zobacz także: Rynki finansowe: kiedy przejmują strach i chciwość.)

Jak uniknąć tych błędów

Poniżej znajduje się kilka innych sposobów na uniknięcie typowych błędów i utrzymanie portfela na właściwym poziomie.

Opracuj plan działania

Proaktywnie określ, gdzie jesteś w cyklu życia inwestycji, jakie są twoje cele i ile musisz zainwestować, aby się tam dostać. Jeśli nie czujesz się do tego wykwalifikowany, poszukaj renomowanego planisty finansowego. Pamiętaj, dlaczego inwestujesz swoje pieniądze, a zainspirujesz się, aby zaoszczędzić więcej i może być łatwiej ustalić właściwą alokację dla swojego portfela. Odpocznij swoje oczekiwania od historycznych zysków rynkowych. Nie oczekuj, że twoje portfolio uczyni cię bogatym z dnia na dzień. Konsekwentna, długoterminowa strategia inwestycyjna na przestrzeni czasu przyczyni się do zbudowania bogactwa.

Ustaw swój plan na automatyczny

W miarę wzrostu dochodów możesz chcieć dodać więcej. Monitoruj swoje inwestycje. Pod koniec każdego roku sprawdź swoje inwestycje i ich wyniki. Ustal, czy stosunek kapitału własnego do stałego dochodu powinien pozostać taki sam, czy zmienić się w zależności od tego, gdzie jesteś.

Baw się dobrze

Czasami wszyscy nas kusi potrzeba wydawania pieniędzy. Taka jest natura ludzkiej kondycji. Więc zamiast próbować z tym walczyć, idź z tym. Odłóż na bok „zabawne pieniądze inwestycyjne”. Powinieneś ograniczyć tę kwotę do nie więcej niż 5% swojego portfela inwestycyjnego. Nie używaj pieniędzy emerytalnych. Zawsze szukaj inwestycji od renomowanej firmy finansowej. Ponieważ niektórzy mogą porównać ten konkretny proces do hazardu, postępuj zgodnie z tymi samymi zasadami, co w tym przedsięwzięciu.

1. Ogranicz straty do kwoty głównej (na przykład nie sprzedawaj wezwań do akcji, których nie posiadasz).
2. Przygotuj się na utratę 100% swojej inwestycji.
3. Wybierz i trzymaj się ustalonego wcześniej limitu, aby określić, kiedy odejdziesz.

Dolna linia

Błędy są częścią procesu inwestowania. Wiedza o tym, czym są, kiedy je popełniasz i jak ich uniknąć pomoże Ci odnieść sukces jako inwestor. Aby uniknąć popełnienia powyższych błędów, opracuj przemyślany, systematyczny plan i trzymaj się go. Jeśli musisz zrobić coś dzikiego, odłóż zabawne pieniądze, które jesteś w pełni przygotowany do stracenia. Postępuj zgodnie z tymi wskazówkami, a będziesz na dobrej drodze do zbudowania portfela, który zapewni wiele zadowolenia w długim okresie.