Wyjaśnianie klientom rosnących stóp procentowych i nieruchomości

Na dynamicznym wolnym rynku pożyczkodawcy - bez względu na to, czy są wspierani przez rząd, czy prywatyzowani - konkurują o działalność kupujących domy, co powoduje wzrost lub spadek średnich miesięcznych stóp procentowych kredytów hipotecznych. W oparciu o skorygowane ceny mieszkań, surowsze standardy kredytowe i malejącą nadwyżkę niesprzedanych domów, średnie oprocentowanie 30-letnich kredytów hipotecznych pozostało blisko historycznych minimów.

Dzisiejsze oprocentowanie kredytów hipotecznych utrzymuje się na poziomie blisko 4%, ale wzrost do 5% w dającej się przewidzieć przyszłości jest całkowicie możliwy. Faktem jest, że w 2017 r. Gospodarka jest silniejsza. Jednak rosnące stopy procentowe kredytów hipotecznych nie powinny się obawiać, a znajomość tematu złagodzi obawy uczestników rynku mieszkaniowego. Uczestnicy rynku mieszkaniowego muszą zrozumieć rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych, ponieważ mają one wpływ na prawie każdy aspekt zakupu domu. (Aby dowiedzieć się więcej od tego autora, zobacz: Wynajem nieruchomości na dochody emerytalne i bogactwo budynków ).

Rosnące stopy procentowe i nabywcy domów

W branży nieruchomości konwencjonalna wiedza głosi, że rosnące stopy procentowe utrudniają kupno lub sprzedaż domu, a malejące stopy procentowe ułatwiają kupno i sprzedaż.

Na przykład, jeśli Johnny Home Buyer chce 4% stawki na 30-letni stały kredyt hipoteczny na dom o wartości 400 000 USD, jego miesięczna spłata kredytu hipotecznego wyniesie 1900 USD. Ale jeśli Johnny zakwalifikowałby się tylko do 5% oprocentowania 30-letniego kredytu hipotecznego, jego miesięczna rata wzrosła do 2138 USD. Wzrost odsetek o 1% podnosi wypłatę Johnny'ego o 238 USD, czyli około 13%. Co to oznacza dla nabywców domów?

Z perspektywy nabywcy domu, wraz ze wzrostem oprocentowania kredytów hipotecznych, zmniejsza się przystępność cenowa. We wspomnianym powyżej Johnny Home Buyer chce zakwalifikować się do 400 000 USD kredytu hipotecznego o oprocentowaniu 4%, ale przy oprocentowaniu 5% pożyczkodawcy mogą zaoferować Johnny'emu pożyczkę w wysokości 355 000 USD na podstawie swoich kwalifikacji. Wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych o 1% zmniejsza siłę nabywczą Johnny'ego o 45 000 USD.

Przed wielką recesją, w szczycie szaleństwa na rynku kredytów hipotecznych typu subprime, Johnny Home Buyer byłby w stanie „zakwalifikować się” do tej 400 000 dolarów kredytu hipotecznego, którego chciał. Ale aby osłodzić umowę, pożyczkodawca subprime zaoferowałby Johnny'emu 2% regulowaną stopę procentową przez pierwsze pięć lat. Jednak po pięciu latach Johnny ma problem z uzyskaniem co najmniej 7% odsetek, może więcej, jeśli stopy procentowe wzrosną.

Rosnące stopy procentowe i sprzedawcy

Rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych wpływa również na sprzedawców, choć w różny sposób. Na przykład, jeśli Jill chce sprzedać swój dom za 400 000 $, chętnie wyliczy swój dom w tej cenie. Jednak ze względu na rosnące stopy procentowe potencjalnych nabywców stać na dom Jill za jedyne 355 000 USD. Bezdyskusyjnie wciąż może zarobić na sprzedaży, ale tylko 1% wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych zmniejsza wartość rynkową domu Jill o około 45 000 $. Jej zysk zależeć będzie od tego, jak dobrze gra na rynku. Zasadniczo, jeśli stopy procentowe miałyby gwałtownie wzrosnąć, spowodowałoby to zahamowanie warunków mieszkaniowych. (Aby dowiedzieć się więcej od tego autora, zobacz: Sezony wpływają na nieruchomości bardziej niż myślisz .)

Rosnące stopy procentowe i wartość nieruchomości

Rosnące stopy procentowe mają bardzo zauważalny wpływ na kupujących i sprzedających. Hipotetyczne sytuacje dowodzą, że wartość nieruchomości i ceny mieszkań bezpośrednio korelują ze stopami hipotecznymi, ale u podstaw obu scenariuszy leży zdrowie gospodarki.

Jeśli gospodarka rośnie wystarczająco szybko, rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych nie będzie miało tak wielkiego wpływu na wartość nieruchomości i ceny mieszkań. Na przykład, jeśli oprocentowanie kredytu hipotecznego wzrośnie o jeden punkt, miesięczne płatności wzrosną o 238 USD. Jednak silna gospodarka umożliwia pracodawcom zwiększenie wynagrodzeń na tyle, aby zrekompensować wzrost stopy procentowej. Dopóki gospodarka będzie się rozwijać, a my będziemy obserwować wzrost miejsc pracy i wzrost płac, wzrost stóp procentowych nie powinien paraliżować rynku mieszkaniowego.

Rosnące stopy procentowe i inwestycje w nieruchomości

Wraz ze wzrostem oprocentowania kredytów hipotecznych wpływ na inwestowanie w nieruchomości może być pozytywny. Rynek wynajmu nieruchomości wzrośnie, ponieważ mniej osób może kwalifikować się do kredytów hipotecznych. To powiedziawszy, rosnące stopy procentowe obniżają ceny, więc czasem lepiej jest kupować w warunkach rosnących stóp procentowych.

Ponadto wraz ze wzrostem stóp procentowych będzie mniej transakcji nieruchomości, ponieważ standardy kredytowe będą zaostrzone. Dlatego więcej osób będzie potrzebować nieruchomości na wynajem, dopóki nie będzie stać na kredyt hipoteczny. Wzrost zainteresowania inwestora o 1% może przerodzić się w nadzwyczajny zysk na właściwym rynku mieszkaniowym.

Podsumowując: kupić czy sprzedać?

Kupowanie domu w związku ze wzrostem oprocentowania kredytów hipotecznych nie jest powodem do obaw. Z historycznego punktu widzenia oprocentowanie kredytu hipotecznego w wysokości 5% jest nadal wyjątkowo niskie. A kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu na następne 30 lat jest nadal znacznie tańszy niż porównania historyczne, jak wynika z danych dostarczonych przez pożyczkodawcę hipotecznego Freddiego Maca. Średnia roczna 30-letnia stała stopa oprocentowania kredytów hipotecznych nie osiągnęła 5% od 2009 r. Na początku Wielkiej recesji w 2006 r. Średnia stopa oprocentowania kredytów hipotecznych wyniosła 6, 41%. Dziesięć lat wcześniej w 1996 r. Średnia stopa hipoteczna wynosiła 7, 81%, a 10 lat wcześniej niż w 1986 r. Średnia stopa hipoteczna wyniosła 10, 19%.

Stopy procentowe pozostające w pobliżu historycznych minimów dobrze wróży kupującym, a dzisiejszy rynek odzwierciedla niektóre z najtańszych długów, jakie nabywca domu będzie w stanie uzyskać na rynku. Co najważniejsze, znalezienie odpowiedniej hipoteki zależy od otrzymania odpowiedniej porady od doświadczonego eksperta od nieruchomości, który osobiście posiada wiele nieruchomości i przeprowadził wiele transakcji sprzedaży nieruchomości na rzecz innych. Współpraca z ekspertem umożliwia przyszłym inwestorom poczucie większej wiedzy, pewności i bezpieczeństwa przy podejmowaniu decyzji finansowych. (Aby uzyskać więcej informacji od tego autora, zobacz: 8 pytań, które należy zadać przed zarządzaniem nieruchomościami do wynajęcia .)

Aby uzyskać więcej informacji na temat rosnących stóp procentowych i rynku mieszkaniowego, możesz pobrać oficjalny dokument: Kupowanie domu w środowisku rosnących stóp procentowych . Ryan Boykin jest współzałożycielem Atlas Real Estate Group , firmy z pełnym zakresem usług z siedzibą w Denver.