Bailout
Pomoc jest aktem firmy, osoby fizycznej lub rządu zapewniającego pieniądze i zasoby (znane również jako zastrzyk kapitałowy) upadającej firmie. Działania te pomagają zapobiegać konsekwencjom potencjalnego upadku tego przedsiębiorstwa, które może obejmować bankructwo i niewykonanie zobowiązań finansowych.
Przedsiębiorstwa i rządy mogą otrzymać pomoc, która może przybrać formę pożyczki, zakupu obligacji, akcji lub naparów gotówkowych, i może wymagać od strony, która została wykorzystana, zwrotu wsparcia, w zależności od warunków. Pakiety pomocy tradycyjnie miały miejsce w branżach lub przedsiębiorstwach, które nie są już rentowne lub poniosły ogromne straty. Jednak nawet pozornie stabilne sektory, takie jak banki, są podatne na upadki, jak widać podczas ratowania sektora finansowego w 2008 r.
Wyjaśnienie ratowania
Pakiety pomocy są zazwyczaj przeznaczone tylko dla firm lub branż, których bankructwa mogą mieć poważny negatywny wpływ na gospodarkę, a nie tylko na konkretny sektor rynku. Na przykład firma, która ma znaczną siłę roboczą, może otrzymać pomoc, ponieważ gospodarka nie byłaby w stanie utrzymać znacznego wzrostu bezrobocia, który miałby miejsce, gdyby firma upadła. Często inne firmy wkraczają i przejmują upadający biznes, znany jako przejęcie ratunkowe.
Rząd USA ma długą historię ratowania się od paniki w 1792 roku. Od tego czasu rząd pomagał instytucjom finansowym podczas ratowania oszczędności i pożyczek w 1989 r., Uratowany gigant ubezpieczeniowy American International Group (AIG), finansował sponsorowany przez rząd Freddie Mac i Fannie Mae, pożyczkodawcy domowi, i ustabilizowali banki podczas ratowania „zbyt dużego, by upaść” w 2008 r., oficjalnie znanego jako nadzwyczajna ustawa o stabilizacji gospodarczej z 2008 r. (EESA).
Podczas paniki w 1792 r. Dług z wojny o niepodległość doprowadził rząd do ratowania 13 Stanów Zjednoczonych.
Ponadto branża finansowa nie jest jedyną, która otrzymuje fundusze na ratowanie przez lata. Lockheed Aircraft Corporation (LMT), Chrysler, General Motors (GM) oraz przemysł lotniczy również otrzymali wsparcie rządowe i inne środki ratunkowe.
W 2010 r. Irlandia wykupiła od Anglo Irish Bank Corporation kwotę ponad 29 mld USD. Grecja otrzymała pakiety ratunkowe dla Unii Europejskiej (UE), które przewyższają skalę na poziomie około 360 miliardów USD. Jednak nie tylko Grecja potrzebuje pomocy z zewnątrz w zarządzaniu długami. Inne akcje to Korea Południowa w 1997 r., Indonezja w 1999 r., Brazylia w 1998 r., 2001 r. I 2002 r. Oraz Argentyna w 2000 r. I 2001 r.
Konieczne jest również zrozumienie, że wiele firm, które otrzymają fundusze na ratowanie, ostatecznie spłaci pożyczki. Chrysler i GM spłacili swoje zobowiązania skarbowe, podobnie jak AIG. AIG otrzymało jednak również pomoc w sposób inny niż finansowy, co jest trudniejsze do wyśledzenia.
Kluczowe dania na wynos
- Pomoc jest zastrzykiem pieniędzy dla firmy lub organizacji, która w przeciwnym razie groziłaby nieuchronna zapaść.
- Dofinansowanie może mieć formę pożyczek, obligacji, akcji lub środków pieniężnych.
- Niektóre pożyczki wymagają zwrotu - z odsetkami lub bez.
- Środki ratunkowe zwykle trafiają do firm lub branż, które bezpośrednio wpływają na kondycję całej gospodarki, a nie tylko jednego konkretnego sektora lub branży.
Przykład świata rzeczywistego
Jak widać, pakiety ratunkowe mają wiele kształtów i form. Ponadto, z każdym nowym ratunkiem, księgi rekordów są ponownie otwierane i nowa nagroda dla największego odbiorcy jest aktualizowana. Rozważ niektóre z tych innych historycznych rat finansowych.
Pomoc finansowa dla branży finansowej
Rząd USA zaoferował jedno z najbardziej masowych ratowań w historii w 2008 r. W następstwie światowego kryzysu finansowego. Akcja ratunkowa skierowana była do największych instytucji finansowych na świecie, które poniosły poważne straty w wyniku załamania rynku kredytów hipotecznych subprime i wynikającego z niego kryzysu kredytowego. Banki, które udzielają coraz większej liczby kredytów hipotecznych kredytobiorcom o niskiej wiarygodności kredytowej, poniosły ogromne straty kredytowe, ponieważ wiele osób nie wywiązało się ze swoich zobowiązań.
Instytucje finansowe, takie jak Countrywide, Lehman Brothers i Bear Stearns, zawiodły, a rząd odpowiedział ogromnym pakietem pomocy. W dniu 3 października 2008 r. Prezydent George W. Bush podpisał ustawę o nadzwyczajnej stabilizacji gospodarczej z 2008 r., Która doprowadziła do powstania programu pomocy w trudnej sytuacji majątkowej (TARP). TARP pozwolił Departamentowi Skarbu USA wydać nawet 700 miliardów dolarów na zakup toksycznych aktywów z bilansów dziesiątek instytucji finansowych. Ostatecznie TARP wypłaciło 439 miliardów USD instytucjom finansowym, według ProPublica, niezależnego biura prasowego non-profit. Liczba ta stanowiła największy do tej pory pakiet ratunkowy w historii finansów.
Bear Stearns, który stał się jednym z największych banków inwestycyjnych z zyskami w wysokości 2 miliardów dolarów w 2006 roku, został przejęty przez JP Morgan Chase w 2008 roku.
Pomoc dla przemysłu motoryzacyjnego
Producenci samochodów tacy jak Chrysler i General Motors (GM) zostali również powaleni podczas kryzysu finansowego w 2008 roku. Producenci samochodów również starali się o pomoc dla podatników, argumentując, że bez nich nie byliby w stanie zachować wypłacalności.
Producenci samochodów znajdowali się pod presją, ponieważ spadła sprzedaż w związku z podwójnym skutkiem rosnących cen gazu i niemożnością uzyskania przez wielu konsumentów kredytów samochodowych. Mówiąc dokładniej, wysokie ceny na pompie spowodowały gwałtowny spadek sprzedaży SUV-ów producentów i większych pojazdów. Jednocześnie społeczeństwo miało trudności z uzyskaniem finansowania, w tym kredytów samochodowych, w czasie kryzysu finansowego, ponieważ banki zaostrzyły wymogi kredytowe, co dodatkowo utrudniło sprzedaż samochodów.
Podczas gdy przeznaczony dla firm finansowych, dwaj producenci samochodów ostatecznie wyciągnęli około 17 miliardów dolarów z TARP, aby utrzymać się na powierzchni. W czerwcu 2009 r. Chrysler, obecnie Fiat-Chrysler (FCAU), i GM wyszli z bankructwa i pozostają dziś wśród większych producentów samochodów.
ProPublica twierdzi, że od kwietnia 2018 r. Departament Skarbu USA odzyskał 390 mld USD z 439, 6 mld USD, które rozproszył, a GM i Chrysler spłacili pożyczki TARP na wiele lat przed terminem. Ostatecznie Ministerstwo Skarbu USA odzyskało resztę tego, co zostało wypłacone, ponieważ osiągnęło zysk w wysokości 66, 2 miliarda dolarów, kupując akcje banków, gdy ceny były niskie, i sprzedając je po odbiciu akcji.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.