Korzyści i ryzyko związane z tematycznymi funduszami ETF

Jedną z głównych zalet przestrzeni funduszy typu ETF na tym etapie jest to, że inwestorzy mają niesamowitą elastyczność. Szukasz funduszu skierowanego do średnich producentów produktów opieki zdrowotnej? Prawdopodobnie znajdziesz co najmniej jeden ETF spełniający twoje potrzeby.

Ponieważ przestrzeń ETF przekształciła się w przemysł o wartości 3 bilionów dolarów w samych Stanach Zjednoczonych, gwałtownie wzrosła także liczba oferowanych funduszy. Oznacza to, że istnieje wiele funduszy, które oferują coraz większą specyfikę i ukierunkowanie. Tak zwane tematyczne fundusze ETF mają na celu wyodrębnienie docelowej niszy rynkowej i mogą mieć wąski lub stosunkowo szeroki zakres. Ale w jaki sposób inwestor decyduje, czy zbadać tematyczną przestrzeń ETF? Poniżej przeanalizujemy niektóre korzyści i ryzyko związane z tematycznymi funduszami inwestycyjnymi typu ETF, które każdy inwestor powinien rozważyć przed odłożeniem aktywów na inwestycję. (W celu zapoznania się z treścią przeczytaj: The Rise of the Social Responsible ETF .)

Zmienność

Jedną z głównych obaw dotyczących tematycznych funduszy ETF jest zmienność. W niedawnym raporcie dla ETF.com Roger Nusbaum z Your Source Financial and Seeking Alpha używa jako przykładu ETF (IHI) iShares US Medical Devices. Biorąc pod uwagę, że IHI koncentruje się na wąskim segmencie branży opieki zdrowotnej - firmach produkujących wyroby medyczne - Nusbaum oczekuje, że IHI będzie bardziej niestabilna niż szersze spektrum zasobów sektorowych. Wskazuje, że „gdy na rynkach będzie dobrze… IHI [prawdopodobnie] przewyższy fundusz z szerszego sektora”. Z drugiej strony, IHI może również osiągać gorsze wyniki, gdy rynek jest niespokojny.

To prowadzi do sedna jednego z tematycznych tematycznych funduszy ETF. Jeśli zapasy w służbie zdrowia stanowią około 12–13% S&P 500 i jeśli można oczekiwać, że IHI będzie charakteryzować się większą zmiennością niż ogólnie sektor, Nusbaum sugeruje, aby nie narażać się zbytnio na tematowe fundusze ETF.

W pracy przyjęto założenie, że im węższy koncentruje się na określonym podzbiorze akcji sektora, tym bardziej prawdopodobna będzie zmienność tego funduszu. Jak zauważa Nusbaum, „szeroki sektor będzie przez większość czasu mniej zmienny niż jakaś węższa grupa branżowa lub fundusz tematyczny”. Fundusz tematyczny można postrzegać jako punkt pośredni między szerszym koszykiem akcji sektora a indywidualną nazwą, która prawdopodobnie będzie najbardziej niestabilna ze wszystkich. (Zobacz także: Zapasy urządzeń medycznych w ruchu ).

Ekstremalna elastyczność

Chociaż zmienność jest problemem, można ją złagodzić poprzez staranne przydzielanie. Z drugiej strony, tematyczne fundusze ETF mogą również oferować niesamowite korzyści. Jak przyznaje Nusbaum, rozwój tematycznej przestrzeni ETF jest tak wyjątkowy, że w zasadzie żaden temat nie jest „zbyt daleko”. To daje inwestorom wspaniałą elastyczność; na przykład, jeśli interesuje Cię konkretny podzbiór rynku gier wideo, masz wiele opcji ETF. Jest oczywiście pytanie, czy inwestor najlepiej postrzega tematyczne fundusze inwestycyjne jako sposób wyrażenia osobistego przekonania, czy też sposób wykorzystania własnej wiedzy specjalistycznej. Może to prowadzić do skomplikowanych rozmów z doradcą, który może popchnąć inwestorów w kierunku bardziej globalnego podejścia do wyboru tematów. (Zobacz także: Kolejna ETF dla robotyki jest tutaj .)

Nusbaum zachęca inwestorów do rozważenia wskaźników sektorowych w S&P 500 jako wytycznych dla tematycznych inwestycji ETF. Sugeruje rzadko, jeśli w ogóle, przekroczenie wagi sektora w indeksie w przydziale ETF.

Inwestowanie w tematyczne fundusze ETF wiąże się z większym ryzykiem i potencjalnie bardziej lukratywnymi nagrodami niż w szerszej przestrzeni ETF. Inwestorzy powinni zdawać sobie sprawę z pułapek związanych z uczestnictwem w tych niszowych funduszach ETF, ale jednocześnie, jeśli zostaną starannie wykonane, tematyczne inwestycje ETF mogą zapewnić doskonałe zwroty. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: czy inwestorzy powinni wystrzegać się modnych funduszy ETF? )