Blue chip
Blue chip to uznana w kraju firma o ugruntowanej pozycji i dobrej sytuacji finansowej. Blue chipy zazwyczaj sprzedają wysokiej jakości, powszechnie akceptowane produkty i usługi. Firmy Blue Chip są znane z pogorszenia koniunktury i działają rentownie w obliczu niekorzystnych warunków ekonomicznych, co pomaga przyczynić się do ich długiej historii stabilnego i niezawodnego wzrostu.
Nazwa „niebieski żeton” pochodzi od gry w pokera, w której niebieskie żetony mają najwyższą wartość.
1:27Blue chip
Zrozumienie Blue Chips
Termin „niebieski chip” został po raz pierwszy użyty do opisania drogich akcji w 1923 roku, kiedy Oliver Gingold, pracownik Dow Jones, zaobserwował, że niektóre akcje notowane są za 200 USD lub więcej za akcję. Gracze pokera stawiają na niebieskie, białe i czerwone żetony, przy czym niebieskie żetony mają większą wartość niż zarówno czerwone, jak i białe żetony. Obecnie zapasy typu blue chip niekoniecznie odnoszą się do zapasów o wysokiej cenie, ale dokładniej do zapasów firm wysokiej jakości, które przetrwały próbę czasu.
Akcje typu blue chip są zazwyczaj składnikiem najbardziej renomowanych indeksów rynkowych lub średnich, takich jak Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's (S&P) 500 i Nasdaq-100 w Stanach Zjednoczonych, TSX-60 w Kanadzie lub Indeks FTSE w Wielkiej Brytanii. To, jak duża musi być firma, aby uzyskać status blue-chip, jest przedmiotem dyskusji. Powszechnie akceptowanym punktem odniesienia jest kapitalizacja rynkowa w wysokości 5 miliardów dolarów, chociaż liderami rynku lub sektora mogą być firmy każdej wielkości.
Firma Blue Chip to międzynarodowa firma działająca od wielu lat. Pomyśl o firmach takich jak Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Wal-Mart, General Electric, IBM i McDonald's, które są dominującymi liderami w swoich branżach. Firmy Blue Chip zbudowały na przestrzeni lat renomowaną markę, a fakt, że przetrwały one liczne spowolnienia gospodarcze, sprawia, że firmy te mają stabilną pozycję w portfelu.
Konserwatywni inwestorzy o niskim profilu ryzyka lub zbliżający się do emerytury zwykle wybierają akcje typu blue chip. Zapasy te świetnie nadają się do ochrony kapitału, a ich konsekwentne wypłaty dywidendy nie tylko zapewniają dochód, ale także chronią portfel przed inflacją. W swojej książce The Intelligent Investor Benjamin Graham zwraca uwagę, że konserwatywni inwestorzy powinni szukać firm, które konsekwentnie wypłacają dywidendy przez 20 lat lub dłużej. Lista Arystokratów Dywidendy opublikowana przez Standard and Poor's obejmuje spółki z dużymi niebieskimi chipami z S&P 500, które co roku zwiększały dywidendę przez ostatnie 25 lat.
Kluczowe dania na wynos
- Niebieski chip oznacza ugruntowaną, stabilną i dobrze rozpoznawalną korporację.
- Akcje blue chip są postrzegane jako stosunkowo bezpieczniejsze inwestycje, o udokumentowanych sukcesach i stabilnym wzroście.
- Akcje niebieskich żetonów nadal podlegają zmienności i upadkom, takim jak upadek Lehman Brothers lub wpływ kryzysu finansowego na GM.
Charakterystyka akcji Blue Chip
Akcje Blue Chip postrzegane są jako mniej niestabilne inwestycje niż posiadanie akcji spółek nieposiadających statusu Blue Chip, ponieważ Blue Chip mają status instytucjonalny w gospodarce. Zapasy są bardzo płynne, ponieważ często są w obrocie na rynku zarówno przez inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Dlatego inwestor, który potrzebuje kaprysu, może z pewnością stworzyć zlecenie sprzedaży swoich akcji, wiedząc, że po drugiej stronie transakcji zawsze będzie kupujący. Spółki Blue Chip charakteryzują się również niewielkim lub zerowym zadłużeniem, dużą kapitalizacją rynku, stabilnym wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego oraz wysokim zwrotem z kapitału (ROE) i zwrotu z aktywów (ROA). Solidne podstawy bilansu w połączeniu z wysoką płynnością sprawiły, że wszystkie akcje blue chip mają rating obligacji o ratingu inwestycyjnym. Chociaż wypłaty dywidendy nie są absolutnie konieczne, aby uznać akcje za niebieski żeton, większość niebieskich żetonów ma długą historię wypłacania stabilnych lub rosnących dywidend.
Inwestor może śledzić wyniki akcji blue chip za pomocą indeksu blue chip, który może być również wykorzystywany jako wskaźnik wyników przemysłu lub gospodarki. Większość notowanych na giełdzie akcji blue chip znajduje się w Dow Jones Industrial Average (DJIA), jednym z najpopularniejszych indeksów blue chip. Chociaż zmiany wprowadzone w indeksie DJIA są rzadkie, inwestor śledzący niebieskie chipy powinien zawsze monitorować DJIA, aby być na bieżąco z wszelkimi dokonanymi zmianami.
Bezpieczeństwo zapasów Blue-Chip
Chociaż firma typu blue-chip mogła przetrwać kilka wyzwań i cykli rynkowych, co powoduje, że postrzegana jest jako bezpieczna inwestycja, nie zawsze tak jest. Bankructwa General Motors i Lehman Brothers, a także szereg wiodących banków europejskich podczas globalnej recesji w 2008 roku, jest dowodem na to, że nawet najlepsze firmy mogą walczyć w okresach skrajnego stresu.
Chociaż akcje typu blue chip są odpowiednie do wykorzystania jako podstawowe pakiety akcji w większym portfelu, zasadniczo nie powinny one stanowić całego portfela. Zdywersyfikowany portfel zwykle zawiera pewną alokację na obligacje i środki pieniężne. W ramach alokacji portfela na akcje inwestor powinien rozważyć posiadanie również spółek o średniej i małej kapitalizacji. Młodsi inwestorzy zazwyczaj tolerują ryzyko wynikające z posiadania większego procentu swoich portfeli w akcjach, w tym niebieskich żetonów, podczas gdy starsi inwestorzy mogą skupić się bardziej na ochronie kapitału poprzez większe inwestycje w obligacje i gotówkę.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.