Zmienne renty z dodatkami na życie: warte opłat?

W branży usług finansowych toczy się debata na temat przydatności zmiennych rent rocznych i celu, jaki służą portfelowi finansowemu danej osoby. Wielu uważa, że ​​zmienne renty nie są odpowiednie dla większości inwestorów, zwłaszcza że korzyści finansowe są często niszczone przez opłaty i kary. Jednak niektóre dodatkowe funkcje mogą sprawić, że zmienna renta będzie odpowiednia dla niektórych inwestorów, w zależności od profilu finansowego inwestora i horyzontu emerytalnego. W tym artykule przyjrzymy się funkcji Living-Benefit i temu, jak może ona przynieść korzyści inwestorowi.

Zmienne renty - elementarz wysokiego szczebla Zmienna renta roczna jest odroczonym podatkiem produktem finansowym, który wypłaca świadczenia na rzecz ankietera przez określoną liczbę lat, a świadczenia na wypadek śmierci na rzecz beneficjentów ankietera. Korzyść wypłacana ankieterowi jest zwykle oparta na płatnościach za zakup i wynikach inwestycji bazowych. Inwestycje bazowe mogą być zróżnicowane i ponownie zrównoważone, co zapewnia inwestorowi elastyczność w zakresie monitorowania i zarządzania swoim portfelem.

Jednak produkt o zmiennej rentie może podlegać różnym opłatom:

• Opłaty za przekazanie, jeśli wypłaty zostaną dokonane przed określonymi okresami
• Koszty ryzyka śmiertelności i kosztów
• Koszty funduszu bazowego
• Opłaty administracyjne
• Opłaty za funkcje specjalne, które są dodawane do renty

(Aby uzyskać więcej informacji na temat zalet i wad zmiennych rent rocznych, zobacz „Całą historię na temat rent zmiennych” ).

Zasiłek na utrzymanie Zasiłek na utrzymanie jest zazwyczaj opcjonalny i dostępny za opłatą wnoszącą dodatkowe opłaty. Jednak pomimo dodatkowych kosztów niektórzy doradcy finansowi i konsumenci uważają, że warto uzyskać gwarantowane świadczenia. Zasiłek na utrzymanie - jak sama nazwa wskazuje - ma na celu zagwarantowanie świadczenia wypłacanego ankieterowi i w tym celu zazwyczaj zapewnia gwarantowaną ochronę inwestycji głównej, płatności renty i / lub gwarantuje minimalny dochód w określonym okresie spiker i beneficjent. (Aby uzyskać więcej informacji na temat świadczeń socjalnych, w tym potencjalnie nieoczekiwanych kosztów, przeczytaj Zmienna renta roczna ).

Istnieje kilka rodzajów funkcji zapewniających utrzymanie, w tym:

• Gwarantowana minimalna korzyść z akumulacji (GMAB) GMAB gwarantuje, że wartość renty nie spadnie poniżej głównej kwoty inwestycji, którą określa się jako akumulację, niezależnie od wyników rynkowych inwestycji bazowych. Oczywiście wypłaty nie są uwzględniane w niniejszej gwarancji, ponieważ zmniejszą kwotę kapitału. Aby kwalifikować się do tej gwarancji, umowa zazwyczaj zawiera postanowienie, zgodnie z którym główna inwestycja musi być utrzymywana przez minimalny okres, przy czym nie można w tym okresie wycofać się.
• Gwarantowany minimalny zasiłek z tytułu wypłaty (GMWB) Zasiłek na utrzymanie GMWB zazwyczaj stanowi gwarancję, że osoba wypowiadająca się otrzyma określoną kwotę poprzez wypłatę z renty. Łączna suma wypłat będzie co najmniej nie mniejsza niż zainwestowana kwota główna, ale może być większa niż ta kwota. Zasadniczo gwarancja obejmuje minimalną spłatę kwoty głównej w ustalonym okresie lub przez cały okres życia ankietera i beneficjenta, przy czym płatności są kontynuowane na rzecz beneficjenta abonenta po śmierci anuitera.
• Gwarantowana minimalna korzyść dochodowa (GMIB) W ramach funkcji GMIB, osoba uprawniona do świadczenia ma zagwarantowaną minimalną stopę zwrotu z kapitału, niezależnie od wyników rynkowych inwestycji bazowych. Na podstawie stopy zwrotu annuitant ma zagwarantowane minimalne kwoty płatności renty rocznej, które mogą być większe niż prognozowane, jeżeli wyniki rynkowe inwestycji przyniosą stopę zwrotu wyższą niż gwarantowana minimalna stopa zwrotu.

Zwykle kwota główna musi pozostać niezmieniona przez minimalną liczbę lat, aby osoba wnosząca odwołanie mogła skorzystać z tego świadczenia.

Rzeczywista nazwa użyta do oznaczenia tych korzyści może się różnić w zależności od instytucji finansowych, a szczegółowe przepisy dotyczące produktów mogą się również różnić. W związku z tym inwestorzy powinni przejrzeć cechy produktów, którymi są zainteresowani, w celu ustalenia, czy obejmują one pożądane korzyści. Chociaż gwarantowane korzyści są często najbardziej atrakcyjnymi cechami tych stałych rent rocznych, wciąż nie zapewnia rozwiązania uniwersalnego, a ich przydatność będzie zależeć od potrzeb inwestora i profilu finansowego. (Aby uzyskać więcej informacji na temat technicznych aspektów świadczeń socjalnych, zobacz Korzyści z tytułu zmiennej renty rocznej: czego nie powie drobny druk ).

Living Benefits vs. Tradycyjne portfele Inwestowanie w tradycyjny portfel, który pozwala na bezpośrednie inwestycje w akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne, zapewnia większą elastyczność niż inwestowanie w renty. Ryzyko inwestycyjne można jednak złagodzić, a nawet wyeliminować, stosując zmienną rentę roczną zawierającą funkcję GMIB. Ponadto funkcja świadczenia na życie może pomóc zapewnić spokój ducha dzięki gwarantowanym dochodom dla osób bez tolerancji ryzyka z powodu takich czynników, jak ograniczone aktywa w jajach emerytalnych, krótki horyzont emerytalny lub po prostu ekstremalna ostrożność w zakresie utraty wartości rynkowej na inwestycje. (Dowiedz się, jak dużą zmienność możesz mieć w Personalizowaniu tolerancji ryzyka ).
Z drugiej strony, inwestowanie w zmienną rentę roczną pozwala na ograniczoną kontrolę nad tym, kiedy osoba otrzymująca roczny dochód otrzymuje dochód i jaka jest kwota dochodu. Po ustaleniu kwoty dochodu i okresu dożywotniego, annuitant jest zwykle zablokowany w kwocie dochodu i harmonogramie, z wyjątkiem przypadków, gdy kwota ta maleje lub wzrasta z powodu wyników rynkowych. Tradycyjny portfel inwestycyjny zapewnia większą elastyczność, ponieważ właściciel może wypłacić dowolną kwotę lub procent w zależności od potrzeb finansowych lub potrzeb w momencie wycofania.

Określanie przydatności przed zakupem Ponieważ wielu inwestorów widzi, że ich portfele emerytalne tracą znaczną wartość rynkową, zmienna renta z funkcją życia i świadczenia może być dobrym rozwiązaniem dla ochrony jaj gniazda emerytalnego. Oczywiście zalety muszą być rozważane wraz z wadami. Na przykład należy wziąć pod uwagę oczekiwaną długość życia ankietera, aby ustalić, czy anuiter prawdopodobnie skorzysta z zasiłków na utrzymanie. Dla osoby z wyniszczającą chorobą i / lub krótką średnią długością życia zmienna renta - w tym zasiłek na utrzymanie - może nie być dobrym dodatkiem do portfela emerytalnego danej osoby.

Sklep z badaniami i porównaniami Jedną z negatywnych opinii na temat rent dożywotnich jest to, że są one często wypychane na nieodpowiednich inwestorów z powodu wysokiej prowizji, którą doradca inwestycyjny zwykle otrzymuje za sprzedaż produktu. Jednak nie zawsze tak jest, ponieważ wielu doradców finansowych współpracuje z klientami, aby upewnić się, że otrzymują produkty odpowiednie dla ich profilu finansowego i emerytalnego. (Dowiedz się, jak wybrać profesjonalistę, który spełni Twoje potrzeby, znajdując odpowiedniego doradcę finansowego .)

Ponadto inwestorzy mogą kupować te produkty bezpośrednio od emitentów, którzy nie otrzymują prowizji od sprzedaży. W wielu przypadkach w zamian za prowizję świadczone są dodatkowe usługi i obsługa klienta. To powiedziawszy, jeśli nie ma żadnych dodatkowych korzyści, może być sensowny zakup produktu od dostawcy samoobsługi. W związku z tym inwestorzy powinni zapytać siebie lub swoich doradców inwestycyjnych, co otrzymają w zamian za prowizję (czytaj więcej w Pełnym serwisie brokerskim lub majsterkowaniu? )

Wniosek Kluczowym czynnikiem decydującym o wyborze między rentą a tradycyjnym portfelem jest zapotrzebowanie osoby na gwarantowany dochód. Dla osoby z niewielką tolerancją ryzyka lub bez niej lub z ograniczonymi zasobami finansowymi renta może zapewnić wymagany strumień gwarantowanych dochodów.

Określenia przydatności nie można przecenić i zwykle nie opierają się one jedynie na wielkości jaja gniazdowego i horyzoncie przejścia na emeryturę. Parowanie nieodpowiednich produktów z inwestorami jest jednym z najgorszych błędów, jakie można popełnić przy planowaniu finansowym. Dla wielu z tych osób ta decyzja inwestycyjna jest ostatnim krokiem na drodze do przejścia na emeryturę i często pomyłki nie mogą zostać naprawione bez poniesienia wysokich kosztów. Niezależnie od tego, jak dobry może się wydawać produkt, nie będzie on idealny dla każdego inwestora i należy zachować szczególną ostrożność, aby zapewnić, że inwestor nie tylko rozumie zalety i cechy produktu, ale jest także świadomy jego porównania do innych produktów finansowych.