Bump-Up Certificate of Depozyt (Bump-Up CD)
Bump-up certyfikat depozytowy to certyfikat oszczędnościowy, który uprawnia okaziciela do skorzystania z rosnących stóp procentowych z jednorazową opcją „podwyższenia” wypłaconej stopy procentowej. Bump-up certyfikat depozytowy (bump-up CD) daje niższą stawkę niż podobny certyfikat depozytowy (CD) bez opcji bump-up.
Płyty CD typu „up-up” są również nazywane płytami typu step-up.
Zrozumienie płyty Bump-Up CD
Świadectwo depozytowe (CD) to depozyt terminowy wydawany przez banki inwestorom, którzy kupują płyty CD, aby uzyskać odsetki od swojej inwestycji przez określony czas. Produkt oszczędnościowy płaci odsetki, dopóki nie dojrzeje, w którym momencie inwestor lub deponent może uzyskać dostęp do swoich funduszy. Chociaż nadal możliwe jest wypłacanie pieniędzy z płyty CD przed datą zapadalności, działanie to często wiąże się z karą za wcześniejsze wycofanie. Zwykle stopa procentowa pozostaje taka sama przez cały okres użytkowania płyty CD, ale istnieją pewne opcje, które pozwalają na zmianę stopy procentowej. Przykładem płyty CD, która umożliwia zmianę oprocentowania, jest podwyższony certyfikat depozytowy.
Wypukła płyta CD zazwyczaj pozwala na jednorazowy wzrost stopy procentowej przymocowanej do papieru wartościowego. Jednak dyski CD o dłuższych terminach mogą mieć opcję wielokrotnej zmiany stawek w okresie ważności certyfikatu. Instytucje finansowe mogą mieć także ograniczenie wysokości dochodu (lub podwyżki) w dowolnym momencie. Kupując płytę CD z podwyższeniem, inwestorzy powinni upewnić się, ile razy mogą podnieść stopę procentową i czy muszą przedłużać okres płyty CD z każdym wzrostem.
Wypukła płyta CD umożliwia inwestorom skorzystanie z rosnących stóp bez martwienia się o potencjalne korekty w dół stopy zmiennej. Nabywca wypukłej płyty CD spodziewa się wzrostu stóp procentowych. Jeśli stopy wzrosną, posiadacz może wybrać podwyższenie stopy procentowej do obecnej wyższej stopy. Załóżmy na przykład, że bank wydaje certyfikat depozytowy z 5-letnim terminem zapadalności i opcją podwyższenia. Obecne oprocentowanie na płycie CD wynosi 2%, a dominująca rentowność na rynku wzrasta do 2, 9% przed dojrzewaniem płyty CD. Inwestorzy mogą skorzystać z opcji podwyższenia, zwiększając dochód do 2, 9%. Jeśli stopy procentowe nie wzrosną, istnieje koszt alternatywny związany z koniecznością utrzymania niższej stopy procentowej przez okres CD. Jeśli stawki spadną po wykonaniu opcji podwyższenia na płycie CD, nowej wyższej stawki na płycie CD nie można zmienić. W efekcie inwestor jest chroniony przed utratą jakichkolwiek odsetek podczas spadku.
Stawki początkowe na wypukłych płytach CD są niższe niż stawki na porównywalnych tradycyjnych płytach CD. W związku z tym inwestorzy płyt CD z opcjami podwyższania są w niekorzystnej sytuacji, jeśli stopy procentowe spadną lub pozostaną niezmienione przez cały okres lokaty czasowej, biorąc pod uwagę, że nie uzyskaliby takiej rentowności jak tradycyjne, lepiej płatne płyty CD.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.