Chartered Financial Analyst (CFA)
Dyplomowany analityk finansowy (CFA) to uznawane na całym świecie profesjonalne oznaczenie nadane przez CFA Institute (wcześniej AIMR (Association for Investment Management and Research)), które mierzy i poświadcza kompetencje i rzetelność analityków finansowych. Kandydaci muszą zdać trzy poziomy egzaminów obejmujących takie obszary, jak rachunkowość, ekonomia, etyka, zarządzanie pieniędzmi i analiza bezpieczeństwa.
Od 1963 r. Do pierwszej połowy 2016 r. 1384103 kandydatów przystąpiło do egzaminu na poziomie 1, a ostatecznie 209 561 kandydatów zdało egzamin na poziomie 3, co stanowi średnią ważoną stopę ukończenia 15, 5%. W ciągu ostatnich 10 lat wskaźnik ukończenia był nieco niższy i wyniósł 12, 9%.
Historycznie liczba zaliczeń na każdym egzaminie wynosiła poniżej 50%, co czyni tę serię testów jednym z najtrudniejszych zestawów certyfikatów finansowych; dla każdego egzaminu zaleca się minimum 300 godzin nauki.
1:47Co to jest CFA?
Podstawy zostania dyplomowanym analitykiem finansowym
Karta CFA jest jednym z najbardziej szanowanych tytułów w dziedzinie finansów i jest powszechnie uważana za złoty standard w dziedzinie analizy inwestycji. Oznaczenie to jest przyznawane przez CFA Institute, który jest globalną organizacją non-profit zrzeszającą ponad 100 000 posiadaczy kart, zarządzających portfelami i innych specjalistów finansowych w 135 krajach. Jego misją jest promowanie i rozwój wysokich standardów edukacyjnych, etycznych i zawodowych w branży inwestycyjnej.
Zanim zostaniesz posiadaczem karty CFA, kandydat musi spełnić jedno z poniższych wymagań edukacyjnych. Kandydat musi mieć czteroletnie doświadczenie zawodowe, tytuł licencjata lub być w ostatnim roku studiów licencjackich lub połączenie zawodowego doświadczenia zawodowego z wykształceniem trwającym cztery lata. Aby uzyskać licencjat, licencjat musi zostać ukończony przed zarejestrowaniem się na egzamin II poziomu. Oprócz wymogu wykształcenia kandydat musi posiadać paszport międzynarodowy, ukończyć egzamin w języku angielskim, spełnić kryteria dopuszczenia do etyki zawodowej i mieszkać w kraju uczestniczącym.
Po spełnieniu wymagań rekrutacyjnych kandydat musi przejść wszystkie trzy poziomy programu CFA w kolejności sekwencyjnej. Kandydat musi następnie zostać członkiem CFA Institute i opłacać roczne składki. Wreszcie, musi podpisywać się co roku, że przestrzega kodeksu etyki i standardów etyki zawodowej Instytutu CFA. Nieprzestrzeganie zasad etyki i standardów jest podstawą do możliwego dożywotniego cofnięcia karty CFA.
Zdanie egzaminów z programu CFA wymaga silnej dyscypliny i intensywnej nauki. Trzy egzaminy można zdawać raz w roku w czerwcu, z wyjątkiem poziomu I, który można zdawać również w grudniu. W 2019 r. Egzaminy poziomu I, II i III zostaną przyznane 19 czerwca. Poziom I jest również oferowany 9 grudnia.
Chociaż egzaminy można zdawać tyle razy, ile potrzeba, każdy egzamin zazwyczaj wymaga od kandydatów nauki ponad 300 godzin. Biorąc pod uwagę znaczną ilość czasu, którą należy poświęcić na naukę, wielu kandydatów zniechęca się do kontynuowania programu CFA po nie zaliczeniu jednego z poziomów. Aby otrzymać kartę, każdy kandydat musi zdać wszystkie trzy egzaminy i mieć cztery lata wykwalifikowanego doświadczenia zawodowego w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Egzaminy są trudne. Tylko 43% zdało egzamin poziomowy w czerwcu 2018 r., Podobnie jak w poprzednich latach. Posiadanie właściwego planu i dyscypliny do przestrzegania tego planu są niezbędnymi umiejętnościami do zdania wszystkich trzech egzaminów. Według CFA Institute w 2018 r. Odnotowano rekordową liczbę osób zdających testy. Instytut powiedział, że ponad 77 000 osób zdało test poziomu 1 w grudniu, co oznacza wzrost o 13% w stosunku do 2017 r. Wzrost liczby osób zdających testy pochodziło głównie z Azji. Instytut ma teraz centra egzaminacyjne w 43 krajach na całym świecie.
- Karta CFA jest jednym z najbardziej szanowanych tytułów w dziedzinie finansów i jest powszechnie uważana za złoty standard w dziedzinie analizy inwestycji.
- Aby zostać posiadaczem karty, kandydaci muszą zdać trzy trudne egzaminy, uzyskać tytuł licencjata i co najmniej cztery lata odpowiedniego doświadczenia zawodowego. Zdanie egzaminów z programu CFA wymaga silnej dyscypliny i intensywnej nauki.
- Od stycznia 2019 r. Na całym świecie zarejestrowanych jest ponad 154 000 zarejestrowanych posiadaczy kart CFA w ponad 165 krajach i regionach.
- Oznaczenie jest przyznawane przez CFA Institute, który ma osiem biur na całym świecie i istnieje 151 lokalnych stowarzyszeń członkowskich.
Egzamin na poziomie 1
Egzamin pierwszego poziomu CFA jest przeprowadzany dwa razy w roku w czerwcu i grudniu. Koncentruje się na analizie za pomocą narzędzi 10 obszarów tematycznych Kandydackiego zbioru wiedzy. Obszary te to standardy etyczne i profesjonalne, metody ilościowe, ekonomia, sprawozdawczość finansowa i analizy, finanse korporacyjne, inwestycje kapitałowe, instrumenty o stałym dochodzie, instrumenty pochodne, inwestycje alternatywne oraz zarządzanie portfelem i planowanie majątku. Format egzaminu to 240 pytań wielokrotnego wyboru, które należy wypełnić w ciągu 6 godzin. Liczba zdanych egzaminów na poziomie I w czerwcu 2018 r. Wyniosła 43%.
Średnie ważone 10-letnie stawki CFA dla Poziomu 1 wynoszą 40%.
Egzamin na poziomie 2
Egzamin na poziomie 2 jest oferowany tylko raz w roku w czerwcu. Koncentruje się na wycenie różnych aktywów i kładzie nacisk na zastosowanie narzędzi i koncepcji inwestycyjnych w sytuacjach kontekstowych. Pytania egzaminacyjne dotyczące sprawozdawczości finansowej i analizy są zazwyczaj oparte na Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Format egzaminu to 20 zestawów przedmiotów (mini studia przypadków) z 6 pytaniami wielokrotnego wyboru dla każdego zestawu (łącznie 120 pytań). Zdanie egzaminu II poziomu z czerwca 2018 r. Wyniosło 45%.
10-letnia średnia ważona wskaźnika zaliczenia na poziomie 2 CFA wynosi 43%.
Egzamin na poziomie 3
Egzamin na poziomie 3 jest oferowany tylko raz w roku w czerwcu. Koncentruje się na efektywnym planowaniu majątku i zarządzaniu portfelem, wymagając od kandydata syntezy wszystkich koncepcji i metod analitycznych w całym programie nauczania. Forma egzaminu obejmuje od 8 do 12 wieloelementowych pytań do eseju i dziesięć pytań wielokrotnego wyboru, które należy wypełnić w ciągu 6 godzin. Odręczne odpowiedzi są oceniane ręcznie. Liczba zdanych egzaminów na poziomie 3 w czerwcu 2018 r. Wyniosła 56%.
51%
Średni ważony 10-letni współczynnik zaliczenia dla poziomu 3 jest najwyższy i wynosi 51%.
Wybrani kandydaci potrzebują średnio czterech lat na zdobycie nominacji. Ważność tematów na każdym z egzaminów we wszystkich 10 obszarach wiedzy wynosi od 0 do 55%, w zależności od poziomu. Najbardziej aktualne wagi są dostępne na stronie www.cfainstitute.org.
Ograniczenia Karty CFA
Karta CFA jest powszechnie szanowana, uznawana na całym świecie i trudna do zrealizowania. Nie jest to jednak gwarantowana ścieżka do bogactwa i chwały. Przed podjęciem decyzji, zastanów się nad kilkoma wadami, aby zdobyć jedną. CFA nie jest szybkim rozwiązaniem dla chorej kariery. Jeśli zapisujesz się do programu, aby rozpocząć karierę przeciągania, możesz spojrzeć na inne powody, dla których Twoja kariera nie rozwija się jako pierwsza. Być może przed zainwestowaniem nadmiernej ilości czasu i znacznej kwoty w budowanie swojego rodowodu, możesz udoskonalić swoje umiejętności miękkie, takie jak etyka pracy i polityczna beztroska.
Stanie się posiadaczem karty CFA to ogromna inwestycja czasowa - zalecane minimum 300 godzin rocznie przez trzy lata - lub więcej, jeśli zawiedziesz i zdecydujesz się ponownie przystąpić do egzaminu. Prawdopodobnie poświęcisz czas z rodziną i przyjaciółmi oraz zajmowanie się hobby, które lubisz. A po całym tym czasie nie ma gwarancji, że zdobędziesz kartę.
Chociaż czynnik kosztów może nie być ważnym czynnikiem, warto się nad tym zastanowić. Kandydat poziomu I uiści jednorazową opłatę rejestracyjną na program plus opłatę rejestracyjną na egzamin. Kandydaci na poziomie II i III również uiszczą opłatę rejestracyjną. Istnieje również koszt książek i programów studiów, które musisz kupić. Podsumowując, powinieneś spodziewać się wydania kilku tysięcy dolarów za każdym razem, gdy przystępujesz do egzaminów.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.