Komponenty zarządzania kapitałem obrotowym

Wydajne zarządzanie kapitałem obrotowym zapewnia rentowność i ogólną kondycję finansową dla przedsiębiorstw. Kapitał obrotowy to środki pieniężne, które firmy wykorzystują do prowadzenia i prowadzenia swoich organizacji. Skuteczne zarządzanie kapitałem obrotowym zapewnia, że ​​firma zawsze utrzymuje wystarczające przepływy pieniężne, aby sprostać krótkoterminowym kosztom operacyjnym i zobowiązaniom z tytułu krótkoterminowych zobowiązań.

Elementy kapitału obrotowego, które inwestorzy i analitycy oceniają w celu oceny firmy, determinują przepływy pieniężne firmy. Te elementy to pieniądze przychodzące, pieniądze wychodzące i zarządzanie zapasami.

Zdekonstruowano zarządzanie kapitałem obrotowym

Skuteczne zarządzanie kapitałem obrotowym wymaga koordynacji kilku zadań, takich jak zarządzanie inwestycjami krótkoterminowymi, udzielanie kredytu klientom i gromadzenie tego kredytu, zarządzanie zapasami i zarządzanie zobowiązaniami. Skuteczne zarządzanie kapitałem obrotowym wymaga również uzyskania wiarygodnych prognoz gotówkowych i dokładnych danych o transakcjach i saldach bankowych.

Jeżeli firma nie ma wystarczających środków pieniężnych na pokrycie bieżących wydatków, może być zmuszona złożyć wniosek o ogłoszenie upadłości, restrukturyzację poprzez sprzedaż aktywów, reorganizację lub likwidację. I odwrotnie, jeśli firma nadmiernie inwestuje w środki pieniężne i płynne, może to oznaczać słabe wykorzystanie zasobów firmy.

Kluczowe dania na wynos

• Zarządzanie kapitałem obrotowym ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia, że ​​firma utrzymuje wystarczające przepływy pieniężne, aby sprostać krótkoterminowym kosztom operacyjnym i zobowiązaniom.
• Elementami kapitału obrotowego są pieniądze przychodzące, pieniądze wychodzące i zarządzanie zapasami.
• Firmy muszą również przygotowywać wiarygodne prognozy gotówkowe i utrzymywać dokładne dane dotyczące transakcji i sald bankowych.
• Jeśli firma nie jest w stanie wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań, może stanąć w obliczu bankructwa, a jednocześnie posiadać nadmierne aktywa płynne lub środki pieniężne mogą nie być najlepszym sposobem wykorzystania jej zasobów.

Są to trzy główne elementy związane z zarządzaniem kapitałem obrotowym:

1. Należności

Należności to przychody należne - to, co klienci i dłużnicy są winni firmie z tytułu wcześniejszej sprzedaży. Firma musi terminowo spłacać swoje wierzytelności, aby móc wykorzystać te środki na pokrycie własnych długów i kosztów operacyjnych. Należności pojawiają się w bilansie spółki jako aktywa, ale nie stają się aktywami, dopóki nie zostaną odzyskane. Liczba dni zaległości w sprzedaży to miernik wykorzystywany przez analityków do oceny obsługi należności przez firmę. Ta miara pokazuje średnią liczbę dni, jakie firma zajmuje na uzyskanie przychodów ze sprzedaży.

2. Zobowiązania

Zobowiązania do zapłaty to kwota, którą firma musi wypłacić w krótkim okresie i jest kluczowym elementem zarządzania kapitałem obrotowym. Firmy starają się zrównoważyć płatności z należnościami, aby utrzymać maksymalny przepływ gotówki. Firmy mogą opóźniać płatności tak długo, jak jest to racjonalnie możliwe, w celu utrzymania pozytywnych ratingów kredytowych przy jednoczesnym utrzymaniu dobrych relacji z dostawcami i wierzycielami. W idealnym przypadku średni czas na spłatę należności w firmie jest znacznie krótszy niż średni czas na spłatę zobowiązań.

3. Inwentaryzacja

Zapasy to główny składnik aktywów firmy, który przekształca w przychody ze sprzedaży. Szybkość, z jaką firma sprzedaje i uzupełnia zapasy, jest miarą jej sukcesu. Inwestorzy uważają również, że wskaźnik rotacji zapasów wskazuje na siłę sprzedaży i wydajność firmy w zakresie zakupów i produkcji. Niski poziom zapasów oznacza, że ​​firmie grozi utrata sprzedaży, ale zbyt wysoki poziom zapasów może być oznaką marnotrawstwa wykorzystania kapitału obrotowego.

Zarządzanie kapitałem obrotowym w pigułce

Zarządzanie kapitałem obrotowym reprezentuje związek między aktywami krótkoterminowymi firmy a jej zobowiązaniami krótkoterminowymi. Celem zarządzania kapitałem obrotowym jest zapewnienie, że firma może sobie pozwolić na codzienne wydatki operacyjne, jednocześnie inwestując aktywa firmy w najbardziej produktywny sposób. Dobrze zarządzana firma zarządza swoim krótkoterminowym zadłużeniem oraz bieżącymi i przyszłymi wydatkami operacyjnymi poprzez zarządzanie kapitałem obrotowym, którego składnikami są zapasy, należności, zobowiązania i środki pieniężne.