Wzór kontynuacji
Wzorzec kontynuacji sugeruje, że cena będzie nadal przesuwać się w tym samym kierunku po zakończeniu schematu kontynuacji, jak wcześniej. Istnieje kilka wzorców kontynuacji, których analitycy techniczni używają do sygnalizowania, że cena może nadal wykazywać tendencję wzrostową. Przykłady wzorów kontynuacji obejmują trójkąty, flagi, proporczyki i prostokąty.
Kluczowe dania na wynos
- Wzorzec kontynuacji to taki, który wykazuje niewielką tendencję do kontynuowania trendu w tym samym kierunku po schemacie kontynuacji, jak wcześniej.
- Nie wszystkie wzorce kontynuacji spowodują kontynuację trendu. Wiele spowoduje odwrócenie. Czekając na wybuch, inwestorzy mogą zobaczyć, co to będzie.
- Wzorce kontynuacji są zazwyczaj sprzedawane poprzez obrót w kierunku przełomu, który idealnie powinien być również kierunkiem trendu.
Zrozumienie wzorca kontynuacji
Wzór kontynuacji jest oznaczony jako taki, ponieważ istnieje niewielka tendencja do kontynuowania trendu po zakończeniu wzoru, przy założeniu właściwego kontekstu akcji cenowej. Jednak nie wszystkie wzorce kontynuacji spowodują kontynuację trendu. Na przykład cena może odwrócić trend po utworzeniu trójkąta lub proporczyka.
Wzorce kontynuacji wydają się być najbardziej niezawodne, gdy trend przechodzący w wzór jest silny, a wzór kontynuacji jest stosunkowo mały w porównaniu z falami trendu. Na przykład cena gwałtownie rośnie, tworzy mały wzór trójkąta, łamie się powyżej wzoru trójkąta, a następnie przesuwa się wyżej.
Jeśli wzorzec kontynuacji jest prawie tak duży, jak poprzedzające go fale trendu, oznacza to bardziej zwiększoną zmienność, brak przekonania w kierunku trendu i większe ruchy wbrew trendowi, z których wszystkie są znakami ostrzegawczymi w przeciwieństwie do zieleni światła dla trendu.
Inną rzeczą, o której należy pamiętać, są małe fale trendów, po których następuje wzorzec kontynuacji. Jeśli cena jest wyższa o cale, wówczas tworzy wzór kontynuacji, a następnie o cale wyższy niż wzór kontynuacji, który jest mniej przekonujący i mniej wiarygodny niż silny ruch wyższy, który następnie tworzy wzór kontynuacji. Ta ostatnia wykazuje silną siłę nabywczą. Pierwsze pokazuje, że kupujący wahają się agresywnie podnosić ceny.
Najczęstszą techniką handlu wzorami kontynuacyjnymi jest oczekiwanie na ukształtowanie wzoru, narysowanie linii trendu wokół wzoru, a następnie wejście w transakcję, gdy cena wyłamie się ze wzoru w kierunku dominującego trendu.
Rodzaje wzorów kontynuacji
Niektóre typowe wzory kontynuacji obejmują trójkąty, proporczyki, flagi i prostokąty. Poniżej znajdują się opisy tych wzorów kontynuacji.
Trójkąty : Trójkąt pojawia się, gdy akcja cenowa w zabezpieczeniu staje się coraz bardziej ściśnięta. Istnieją trzy rodzaje trójkątów: rosnąco, malejąco i symetrycznie.
Trójkąt wstępujący jest uformowany przez wznoszące się dolne wahania, tworząc linię wstępującą, gdy są one połączone. Wszystkie huśtawki osiągają podobny poziom, tworząc poziomą linię trendu, gdy są połączone.
W trójkącie malejącym wysokie tony opadają, tworząc połączoną linię trendu opadającego w dół. Huśtawki osiągają podobne poziomy, tworząc poziomą linię trendu po połączeniu.
Symetryczny trójkąt ma malejące huśtawki i rosnące huśtawki. To tworzy malejącą i rosnącą linię trendu, które zbiegają się w sobie.
Aby utworzyć linie trendów niezbędne do narysowania trójkąta, potrzeba co najmniej dwóch wzlotów i dwóch wahań. Trzeci, a czasem nawet czwarty, huśtawka wysoka i / lub huśtanie niskie są powszechne przed wystąpieniem wybicia.
Proporczyki: Proporczyki mają formę trójkąta, ale są znacznie mniejsze. Podczas gdy trójkąty mają huśtawkowe wzloty i upadki, gdy cena oscyluje w tę iz powrotem, proporczyk często pojawia się jako mały przedział cenowy lub konsolidacja, która z czasem staje się jeszcze mniejsza. Proporczyki są poprzedzone gwałtownymi wzrostami lub spadkami cen i pokazują, że rynek wstrzymuje się przed ponownym wybuchem.
Flagi: Flagi są bardzo podobne do proporczyków. Tworzą wąski zakres handlowy po silnym wzroście lub spadku ceny. Różnica polega na tym, że flagi poruszają się między liniami równoległymi, rosnącymi, malejącymi lub na boki, a proporczyk nabiera kształtu trójkąta.
Prostokąty: Prostokąty są częstym wzorem kontynuacji, który pokazuje pauzę w tendencji cenowej z ruchem ceny poruszającym się na boki. Działanie cenowe jest powiązane między poziomym wsparciem a poziomem oporu.
Wymiana wzoru kontynuacji
Istnieje kilka kroków w handlu schematem kontynuacji.
Pierwszym krokiem jest określenie wcześniejszego kierunku trendu. Na przykład, czy cena rosła czy spadała, zanim utworzyła wzór trójkąta?
Następnym krokiem jest zidentyfikowanie wzorca kontynuacji i znalezienie punktu przerwania. Niektórzy inwestorzy podejmą transakcje tylko wtedy, gdy przełamanie nastąpi w tym samym kierunku, co dominujący trend. Na przykład, jeśli dominujący trend się zwiększy, kupią, jeśli cena przebije się do wzorca. Inni inwestorzy podejmą transakcję w kierunku przełomowym, nawet jeśli będzie to sprzeczne z panującym trendem. Są to transakcje o niższych kursach, ale spłacają się, jeśli trend zmienia kierunek.
Gdy dojdzie do wybuchu, następuje przejęcie handlu w kierunku wybuchu. Na przykład, jeśli cena przekroczy próg proporczyka, stop loss jest umieszczany tuż poniżej najniższego proporczyka.
Zlecenie zatrzymania straty jest umieszczane tuż poza wzorem po przeciwnej stronie od wybicia.
Cel zysku można ustalić na podstawie wysokości wzorca kontynuacji. Na przykład, jeśli prostokąt ma wysokość 2 USD (cena oporu minus cena wsparcia), a cena spadnie na minus, szacunkowa cena docelowa to cena wsparcia minus 2 USD. Jeśli cena spadnie wyżej, dodaj 2 USD do ceny oporu. Ta sama koncepcja dotyczy trójkątów. Dodaj wysokość trójkąta od punktu przebicia, jeśli cena będzie wyższa. Odejmij wysokość trójkąta od punktu wybicia, jeśli cena spadnie niżej.
W przypadku proporczyków i flag zmierz falę cenową prowadzącą do wzoru. Jeśli cena spadnie wyżej, dodaj ten pomiar do dolnej części flagi / proporczyka, aby uzyskać docelowy wzrost zysku. Jeśli cena spadnie niżej, odejmij pomiar od góry flagi / proporczyka.
Główną wadą wzorów kontynuacji handlu i ogólnie wzorów wykresów są fałszywe przełamania. Fałszywe wybicie ma miejsce, gdy cena przesuwa się poza wzór, ale następnie przesuwa się z powrotem do niego lub na drugą stronę. Dlatego stop loss są wykorzystywane do kontroli ryzyka.
Handlując kontynuacją, weź pod uwagę siłę ruchu cenowego przed utworzeniem wzoru. Silne ruchy wydają się być bardziej niezawodne niż wtedy, gdy wzór występuje po słabym ruchu lub w niepewnym handlu. Schemat kontynuacji powinien być również stosunkowo małą częścią poprzedniej fali trendów. Im większy wzór w stosunku do fali, która go poprzedza, tym mniej jest wiarygodny. Może nadal działać jako wzorzec kontynuacji, ale zwiększona zmienność i zwiększony ruch w przeciwnym kierunku trendu są znakiem ostrzegawczym.
Wielu traderów szuka rosnącego wolumenu, gdy cena wykracza poza schemat kontynuacji. Jeśli objętość pęknięcia jest niewielka, istnieje większe prawdopodobieństwo, że pęknięcie zakończy się niepowodzeniem.
Przykład wzorca kontynuacji na giełdzie
Wykres Amazon Inc. (AMZN) pokazuje trzy wzory proporczyków / flag. Pierwszy to proporczyk, a kolejne dwa to flagi.
Pierwsze dwa wzorce pokazują technikę pomiaru służącą do ustalenia szacowanego celu zysku. Cel zysku jest jedynie szacunkiem. Nie oznacza to, że cena osiągnie ten poziom, ani że utknie na tym poziomie i nie będzie kontynuowała.
Trzeci przykład pokazuje punkt przebicia, który w tej sytuacji sygnalizuje zakup. Kierunek sygnału kupna jest również zgodny z ostatnim trendem wzrostowym.
Stop loss jest umieszczany poniżej dolnej granicy wzoru, ponieważ wybicie było na plusie.
Wysokość fali we wzorze jest mierzona, a następnie dodawana do dolnej części wzoru, aby zapewnić docelowy zysk. Jest to szacowany docelowy zysk i może być przydatny do oszacowania potencjalnego ryzyka / zysku z transakcji. Trading może również chcieć wykorzystać trailing stop po wystąpieniu przełomu.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.