Gotuj książki
Gotuj książki to slangowe określenie sztuczek księgowych, dzięki którym wyniki finansowe firmy wyglądają lepiej niż są w rzeczywistości. Zazwyczaj gotowanie książek wiąże się z manipulowaniem danymi finansowymi w celu zawyżenia zysków firmy i deflacji jej wydatków w celu zwiększenia zysków.
1:21Gotowanie książek
Zrozumieć Gotuj książki
W pierwszych latach nowego tysiąclecia kilka dużych firm z listy Fortune 500, takich jak Enron i WorldCom, stosowało wyrafinowane sztuczki rachunkowe w celu zawyżenia rentowności. Innymi słowy, ugotowali książki. Gdy ujawniono te masowe oszustwa, wynikające z nich skandale dały inwestorom i organom regulacyjnym surową lekcję na temat tego, jak sprytne stały się niektóre firmy, ukrywając prawdę między wierszami swoich sprawozdań finansowych.
Nawet dzięki ustawie Sarbanes-Oxley Act z 2002 r. Ograniczonej wieloma podejrzanymi praktykami księgowymi firmy, które są skłonne gotować swoje książki, wciąż mają na to wiele sposobów.
Aby pomóc w przywróceniu zaufania inwestorów, Kongres uchwalił ustawę Sarbanes-Oxley Act z 2002 r. Wymagał między innymi, aby wyżsi rangą dyrektorzy korporacyjni poświadczyli na piśmie, że sprawozdania finansowe ich firmy „spełniają wymogi w zakresie ujawniania informacji SEC i uczciwie prezentują we wszystkich istotnych aspektach działalność i sytuacja finansowa emitenta. ” Kierownicy, którzy świadomie podpisali się pod fałszywymi sprawozdaniami finansowymi, podlegali sankcjom karnym, w tym karom więzienia. Ale nawet przy Sarbanes-Oxley nadal istnieje wiele sposobów, w jakie firmy mogą gotować książki, jeśli są do tego zdecydowane, co ilustrują poniższe przykłady.
Przykłady gotowania książek
Sprawdź te przejawy kreatywności księgowej.
Sprzedaż kredytów i zawyżone przychody
Firmy mogą wykorzystywać sprzedaż kredytów do wyolbrzymiania swoich przychodów. Wynika to z faktu, że zakupy dokonywane przez klientów na kredyt można zaksięgować jako sprzedaż, nawet jeśli firma pozwala klientowi na odroczenie płatności o sześć miesięcy. Oprócz oferowania finansowania wewnętrznego firmy mogą przedłużyć warunki kredytu na bieżące programy finansowania. Tak więc wzrost sprzedaży o 20% może wynikać z nowego programu finansowania z łatwiejszymi warunkami niż z rzeczywistego wzrostu zakupów klientów. Ostatecznie sprzedaż ta jest zgłaszana jako dochód netto, na długo przed tym, zanim firma faktycznie zobaczy ten dochód - jeśli w ogóle będzie.
Wypychanie kanałów
Producenci zaangażowani w „nadziewanie kanałów” wysyłają nieuporządkowane produkty do swoich dystrybutorów pod koniec kwartału. Transakcje te są rejestrowane jako sprzedaż, nawet jeśli firma w pełni oczekuje, że dystrybutorzy odeślą produkty. Właściwą procedurą jest, aby producenci rezerwowali produkty wysyłane do dystrybutorów jako zapasy, dopóki dystrybutorzy nie zarejestrują swojej sprzedaży.
Źle scharakteryzowane wydatki
Wiele firm ma „jednorazowe wydatki”, jednorazowe koszty, które są uważane za zdarzenia nadzwyczajne i mało prawdopodobne, by się powtórzyły. Firmy mogą zgodnie z prawem zaklasyfikować te wydatki jako takie w swoich sprawozdaniach finansowych. Niektóre firmy wykorzystują tę praktykę do zgłaszania wydatków, które rutynowo ponoszą, jako „jednorazowych”, co sprawia, że ich wyniki finansowe i przyszłe perspektywy wyglądają lepiej niż w rzeczywistości.
Wykup akcji
Wykup akcji może być logicznym posunięciem dla firm z nadwyżką gotówki, szczególnie jeśli ich akcje są notowane z wielokrotnością niskich zysków. Jednak niektóre firmy odkupują akcje z innego powodu: w celu ukrycia spadku zysku na akcję, i często pożyczają na to pieniądze. Zmniejszając liczbę akcji pozostających w obrocie, mogą zwiększyć zysk na akcję, nawet jeśli dochód netto firmy spadnie.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.