Ryzyko kredytowe

Co to jest ryzyko kredytowe?

Ryzyko kredytowe to możliwość straty wynikającej z niespłacenia pożyczki lub wywiązania się ze zobowiązań umownych. Tradycyjnie odnosi się do ryzyka, że ​​pożyczkodawca może nie otrzymać należnej kwoty głównej i odsetek, co powoduje przerwanie przepływów pieniężnych i zwiększenie kosztów windykacji. Chociaż nie można dokładnie ustalić, kto nie wywiąże się ze zobowiązań, odpowiednia ocena ryzyka kredytowego i zarządzanie nim może zmniejszyć wagę straty. Płatności odsetkowe od pożyczkobiorcy lub emitenta zobowiązania dłużnego stanowią nagrodę pożyczkodawcy lub inwestora za przejęcie ryzyka kredytowego.

1:25

Ryzyko kredytowe

Zrozumienie ryzyka kredytowego

Kiedy pożyczkodawcy oferują kredyty hipoteczne, karty kredytowe lub inne rodzaje pożyczek, istnieje ryzyko, że pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki. Podobnie, jeśli firma oferuje kredyt klientowi, istnieje ryzyko, że klient nie zapłaci faktur. Ryzyko kredytowe opisuje także ryzyko, że emitent obligacji może nie dokonać płatności na żądanie lub że firma ubezpieczeniowa nie będzie w stanie spłacić roszczenia.

Ryzyko kredytowe oblicza się na podstawie ogólnej zdolności pożyczkobiorcy do spłaty pożyczki zgodnie z pierwotnymi warunkami. Aby ocenić ryzyko kredytowe związane z pożyczką konsumpcyjną, pożyczkodawcy analizują pięć C: historię kredytową, zdolność do spłaty, kapitał, warunki pożyczki i związane z tym zabezpieczenia.

Niektóre firmy utworzyły działy odpowiedzialne wyłącznie za ocenę ryzyka kredytowego obecnych i potencjalnych klientów. Technologia umożliwiła firmom szybką analizę danych wykorzystywanych do oceny profilu ryzyka klienta.

Jeżeli inwestor rozważa zakup obligacji, często dokonuje przeglądu zdolności kredytowej obligacji. Jeśli ma niski rating (B lub C), emitent ma wysokie ryzyko niewypłacalności. I odwrotnie, jeśli ma wysoką ocenę (AAA, AA lub A), jest uważana za bezpieczną inwestycję.

Agencje ratingowe obligacji, takie jak Moody's Investors Services i Fitch Ratings, na bieżąco oceniają ryzyko kredytowe tysięcy emitentów obligacji korporacyjnych i gmin. Na przykład inwestor unikający ryzyka może zdecydować się na zakup obligacji komunalnych o ratingu AAA. Natomiast inwestor poszukujący ryzyka może kupić obligację o niższym ratingu w zamian za potencjalnie wyższy zwrot.

Ryzyko kredytowe a stopy procentowe

W przypadku wyższego poziomu postrzeganego ryzyka kredytowego inwestorzy i pożyczkodawcy zazwyczaj żądają wyższego oprocentowania swojego kapitału.

Wierzyciele mogą również zrezygnować z inwestycji lub pożyczki.

Na przykład, ponieważ osoba ubiegająca się o kredyt hipoteczny o lepszym ratingu kredytowym i stałym dochodzie może być postrzegana jako niskie ryzyko kredytowe, otrzyma niskie oprocentowanie kredytu hipotecznego. Natomiast jeśli wnioskodawca ma słabą historię kredytową, może być zmuszony do współpracy z kredytodawcą subprime - kredytodawcą hipotecznym, który oferuje pożyczki o stosunkowo wysokim oprocentowaniu pożyczkobiorcom wysokiego ryzyka - w celu uzyskania finansowania.

Podobnie emitenci obligacji o niezbyt doskonałych ratingach oferują wyższe stopy procentowe niż emitenci obligacji o doskonałych ratingach kredytowych. Emitenci o niższych ratingach kredytowych wykorzystują wysokie stopy zwrotu, aby zachęcić inwestorów do podjęcia ryzyka związanego z ich ofertami.

Kluczowe dania na wynos

• Ryzyko kredytowe to możliwość utraty przez pożyczkodawcę możliwości, że pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki.
• Ryzyko kredytu konsumenckiego można zmierzyć za pomocą pięciu C: historii kredytowej, zdolności do spłaty, kapitału, warunków kredytu i związanego z nim zabezpieczenia.
• Konsumenci stwarzający większe ryzyko kredytowe zwykle płacą wyższe oprocentowanie pożyczek.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Pięć kredytów Pięć kredytów (charakter, pojemność, kapitał, zabezpieczenia i warunki) to system wykorzystywany przez pożyczkodawców do oceny wiarygodności kredytowej kredytobiorców. więcej Co powinieneś wiedzieć o ratingach kredytowych Rating kredytowy to ocena wiarygodności kredytowej pożyczkobiorcy w ujęciu ogólnym lub w odniesieniu do konkretnego długu lub zobowiązania finansowego. więcej Co powinieneś wiedzieć o Ulepszaniu kredytu Ulepszanie kredytu to strategia stosowana w celu poprawy profilu ryzyka kredytowego firmy, zwykle w celu uzyskania lepszych warunków spłaty zadłużenia. więcej Ekspozycja kredytowa Narażona Ekspozycja kredytowa odnosi się do całkowitej kwoty kredytu, jaką pożyczkodawca korzysta z pożyczkobiorcy. Wielkość ekspozycji kredytowej wskazuje stopień, w jakim pożyczkodawca jest narażony na ryzyko straty, w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie wywiąże się z pożyczki. więcej Umowa o charakterze zamkniętym Umowa o charakterze zamkniętym jest terminem zawartym w umowie obligacji, która gwarantuje, że zabezpieczenie użyte do zabezpieczenia obligacji nie stanowi zabezpieczenia innej obligacji. więcej Pożyczka niejawna - definicja Pożyczka niejawna to każda pożyczka bankowa, która grozi niewykonaniem zobowiązania. więcej linków partnerskich