Różnice między IUL a ubezpieczeniem na całe życie

Osoby szukające odpowiedniej polisy na życie mają szeroki wybór, od tanich ubezpieczeń na życie po drogie stałe ubezpieczenia na życie. Jeśli chodzi o to drugie, dwie popularne opcje to ubezpieczenie na całe życie i indeks powszechnego ubezpieczenia na życie (IUL). Osoby decydujące się na te opcje powinny dokładnie zbadać swoje potrzeby przed podjęciem decyzji na całe życie.

W tym artykule przyjrzymy się kluczowym różnicom między tymi zasadami oraz wskazówkom dla osób próbujących się między nimi decydować. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, zobacz „Ubezpieczenia na życie: ustalanie ceny dla spokoju ducha”).

Kluczowe dania na wynos

• Stałe ubezpieczenie na życie zapewnia ubezpieczenie na wypadek śmierci przez całe życie ubezpieczonego.
• Stałe polisy naliczają wartość gotówkową, którą można wykorzystać na wypłaty, takie jak dochód emerytalny lub oszczędności w nagłych wypadkach.
• Polisy na całe życie gwarantują korzyści ze stałymi składkami i znanym minimalnym wzrostem.
• Polisy z indeksowanym uniwersalnym okresem życia (IUL) mają elastyczne płatności z akumulacją gotówki uzależnioną od wyników indeksu akcji.

Ubezpieczenie na całe życie

Całe polisy ubezpieczenia na życie istnieją od dziesięcioleci. Ogólnie rzecz biorąc, zasady te są uważane za najbezpieczniejszą opcję dla osób, które chcą utrzymać rodzinę po śmierci.

Profesjonaliści

• Gwarantowane świadczenia z tytułu śmierci
• Naprawiono składki, które nie rosną z wiekiem
• Możliwość spłaty wartości nominalnej za 10 lat, 20 lat lub w wieku 65 lat
• Możliwość pożyczenia od wartości gotówkowej, jeśli zajdzie taka potrzeba w późniejszym okresie życia
• Wypłaty odsetek i środków pieniężnych mogą być zwolnione z podatku dochodowego

Wady

• Stopa procentowa może nie być gwarantowana (chociaż często obowiązywać będzie stawka minimalna)
• Potencjalny koszt alternatywny przy niskich względnych stopach procentowych
• Składki nie są elastyczne i muszą być płacone konsekwentnie

Indeksowane uniwersalne ubezpieczenie na życie

Indeksowane powszechne polisy na życie są stosunkowo nowe. Jak sama nazwa wskazuje, ich potencjał zarobkowy jest powiązany z indeksem akcji. Ogólnie rzecz biorąc, zasady te są bardziej ryzykowne i bardziej złożone.

Zindeksowane uniwersalne polisy ubezpieczeniowe na życie dają ubezpieczającym możliwość przypisania całości lub części składek netto (po opłaceniu ubezpieczenia i wydatków) na rachunek pieniężny. To konto przyznaje odsetki w oparciu o wyniki bazowego indeksu o minimalnej stopie zwrotu wynoszącej 0% oraz stopie kapitalizacji i / lub pułapie uczestnictwa w stopie zwrotu.

Dynamika zaczyna być nieco mroczniejsza, gdy patrzymy na to, jak zbudowana jest ekspozycja indeksu. Zamiast kupować akcje bezpośrednio, firma ubezpieczeniowa zazwyczaj zawiera umowy opcji z wykorzystaniem części składki polisy, co pozwala im przenieść zyski bez strat strat - ale kosztem dodatkowego ryzyka kontrahenta.

Wiele firm ubezpieczeniowych zapewnia minimalne stawki kapitalizacji od 1% do 4% i stawki uczestnictwa około 50%, chociaż niektóre zapewniają nie gwarantowane stawki kapitalizacji w wysokości około 10% do 14% i stawki uczestnictwa przekraczające 100% w materiałach sprzedażowych, zgodnie z do raportu The Bishop Company LLC. Jeżeli indeks bazowy zwróci 20%, ubezpieczający może zrealizować zwrot w wysokości od 10% do 12% z tymi limitami. Zastosowanie opcji na akcje eliminuje również dywidendy z wszelkich obliczeń zwrotu z indeksu, które zwykle stanowią 2% do 4% całkowitej stopy zwrotu z rynku. Bez tych zwrotów ubezpieczający mogą wygenerować niższy zwrot niż indeksy porównawcze.

Profesjonaliści

• Gwarantowane świadczenia
• Elastyczne płatności premium
• Potencjał wyższych zysków odsetkowych
• Możliwość pożyczenia w zamian za polisę w późniejszym okresie życia

Wady

• Zysk zależy od wyników kapitałowych
• Jeśli indeks spadnie, zwroty mogą być gorsze, chociaż często istnieją minimalne poziomy, aby zapobiec ekstremalnym stratom.
• Potencjał wzrostu składek w miarę upływu czasu
• Wykorzystanie złożonych inwestycji w instrumenty pochodne
• Wyższe wydatki
• Zasiłek pogrzebowy może zostać zmniejszony lub utracony, jeżeli płatności składek opóźniają się z wynikami.

Decydowanie między dwoma

Całe ubezpieczenie na życie jest dokładnie tak zaprojektowane - ubezpieczenie na życie. Z kolei indeksowane uniwersalne polisy ubezpieczeniowe na życie przypominają raczej środki na emerytury. Środki pieniężne w ramach tych polis rosną na zasadzie odroczenia podatku i można je wykorzystać do opłacenia składek. Ponadto, w trakcie przejścia na emeryturę, ubezpieczający mogą wziąć wolne od podatku wypłaty z naliczonej wartości gotówki, aby pomóc pokryć wszelkiego rodzaju wydatki - przydatne dla tych, którzy już zmaksymalizowali swoje Roth IRA i inne opcje. W rzeczywistości wiele polis sprzedawanych jest w oparciu o koncepcję kumulacji wartości pieniężnej, a nie gwarantowanego świadczenia z tytułu śmierci.

Ważne jest również rozważenie wykorzystania instrumentów pochodnych przez indeksowanych powszechnych ubezpieczycieli na życie. Ponieważ opcja kupna jest z natury ograniczona do pewnego poziomu lub wygasa bezwartościowo, zasady IUL mają ograniczenia maksymalnych zwrotów w dobrych latach i ograniczają minus do 0% zwrotów w złych latach. Firmy ubezpieczeniowe reklamujące wysokie zyski z polis IUL mogą próbować wykorzystać „uprzedzenie”, jeśli indeksy giełdowe osiągają dobre wyniki w ostatnim czasie.

Niektóre IUL mają również gwarantowane korzyści umowne od jeźdźców, które faktycznie mogą gwarantować korzyści porównywalne z produktami z konta ogólnego. Mimo to posiadacze polis IUL nie powinni polegać na wysokich zwrotach z indeksu akcji, aby finansować swoje ubezpieczenia na życie w czasie. Wysokie zwroty w niektórych latach mogą spowodować, że ubezpieczający zaniedbają sfinansowanie wartości pieniężnej polisy, co może doprowadzić do utraty zasięgu w późniejszym okresie życia, jeśli zwroty nie będą tak dobre. Przyjmowanie pożyczek polisowych od wartości gotówkowej i płacenie odsetek może być również ryzykownym przedsięwzięciem, jeśli naliczone odsetki nie pokrywają kosztów pożyczki.

Dolna linia

Osoby dokonujące zakupu stałego ubezpieczenia na życie, które oferuje element pieniężny, a także ochronę ubezpieczeniową, mają wiele różnych opcji. Całe życie jest na ogół najbezpieczniejszą drogą dla osób szukających czegoś przewidywalnego i niezawodnego, podczas gdy polisy IUL zapewniają interesujący instrument planowania emerytury z większym potencjałem wzrostu i korzyściami podatkowymi. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz „5 pytań dotyczących ubezpieczenia na życie, które powinieneś zadać”).