Diworsyfikacja
Diworsyfikacja to proces dodawania inwestycji do portfela w taki sposób, że pogarsza się stosunek ryzyka do zwrotu. Diworsyfikacja polega na inwestowaniu w zbyt wiele aktywów o podobnych korelacjach, które dodają niepotrzebne ryzyko do portfela bez korzyści wyższych zysków.
ŁAMANIE Diworsyfikacji
Diworsyfikacja to gra polegająca na dywersyfikacji słów. Strategia dywersyfikacji polega na akumulacji aktywów o różnych korelacjach, co zmniejsza ryzyko i może zwiększyć potencjalne zyski, minimalizując negatywny wpływ dowolnego składnika aktywów na wyniki portfela.
Diworsyfikacja to koncepcja odwrotna do współczesnej teorii portfela, która pomaga inwestorom zdefiniować optymalną alokację poszczególnych papierów wartościowych w ramach portfela, zapewniając inwestorom możliwie najlepszy poziom zwrotu z podejmowanego ryzyka. Współczesna teoria portfela wymaga jednak znacznych zasobów, dostępu do danych i monitorowania, co nie zawsze jest łatwo dostępne dla poszczególnych portfeli inwestycyjnych, w których najczęściej występuje odwodnienie.
Diworsyfikacja może wystąpić na wiele sposobów. Niektóre czynniki obejmują inwestowanie impulsowe, zmiany stylu i generalnie faworyzowanie określonego sektora. Inwestowanie impulsowe i przeważanie sektora powodują, że inwestorzy przeważają swoje portfele w oparciu o wskazówki dotyczące inwestowania impulsowego lub wysokie oczekiwania wobec konkretnego sektora.
Teoria współczesnego portfela
Inwestorzy instytucjonalni mają najszerszy dostęp do nowoczesnej technologii teorii portfela, która może zaoferować dokładne proporcje inwestycji w portfel poszczególnych papierów wartościowych w celu kompleksowej optymalizacji i dywersyfikacji. Modele te można budować z efektywnej granicy inwestycji, która może obejmować wszelkie zabezpieczenia na świecie. Alokacje te pochodzą z podstawowej koncepcji nowoczesnej teorii portfela, która ma na celu zaoferowanie inwestorom optymalnych proporcji zrównoważonych portfeli z linii rynku kapitałowego, która jest pobierana w celu przechwycenia technologicznie wykreślonej granicy inwestora.
W przypadku inwestycji osobistych szczegółowa nowoczesna technologia mapowania teorii portfeli jest prawie nieistniejąca, pozostawiając inwestorom jedynie zasoby na ukierunkowane alokacje oparte na klasach aktywów. W rezultacie poważni inwestorzy indywidualni, którzy chcą upewnić się, że budują zoptymalizowane portfele poprzez swoje decyzje inwestycyjne, skorzystają z szeregu rozwiązań.
Rozwiązania dla Diworsification
Wiele platform doradczych i zasobów rynkowych w całej branży zapewnia wsparcie w zakresie ograniczania utraty portfela.
Doradcy finansowi
Doradcy finansowi są wiodącym rozwiązaniem dla inwestorów, którzy chcą budować zoptymalizowane portfele i integrować nowe inwestycje w swoich portfelach. Wiele platform doradztwa finansowego ma zoptymalizowaną technologię alokacji portfela, która może zapewnić inwestorom wskazówki dotyczące ogólnego salda alokacji aktywów i wagi każdego zakupu papierów wartościowych w ich portfelu. Doradcy finansowi oferują również usługi przywracania równowagi, które pomagają inwestorom w łagodzeniu odchyleń od wysoce wydajnych obszarów ich portfela. Dysponując profesjonalnie doradzonym portfelem, inwestorzy mogą integrować inwestycyjne papiery wartościowe w całym świecie inwestycyjnym.
Robo Advisors i Wrap Accounts
Pojawienie się doradców robo dodało nowe opcje dla bardziej tradycyjnych zarządzanych kont wrap. Podobnie jak w przypadku kont funduszy inwestycyjnych, doradcy robo zalecają fundusze zarządzane na podstawie ogólnego profilu ryzyka danej osoby. Doradcy i rachunki Robo budują sugerowane procenty alokacji portfela w oparciu o nowoczesną teorię portfela i wykorzystują zaawansowaną technologię do doradzania inwestorom. Jednak kompleksowe rachunki do zawijania i doradcy robo są ograniczone w zakresie papierów wartościowych, które zdecydują się włączyć na swoją efektywną granicę. Dla doradców robo ogranicza to ich zoptymalizowaną alokację portfela do około 10 funduszy w obrocie giełdowym od firm zarządzających inwestycjami, w których mają one wyłączne partnerstwa.
Sugerowane alokacje aktywów
Chociaż inwestorzy indywidualni zazwyczaj nie mają luksusu pracy z wyrafinowaną nowoczesną technologią teorii portfela, mogą zwrócić się do sugerowanych alokacji, które okazały się skuteczne w całej historii. Alokacje te dzielą inwestorów na trzy kategorie: konserwatywny, umiarkowany i agresywny. Teoretycznie konserwatywni inwestorzy będą inwestować niżej na hipotetycznej linii rynku kapitałowego z alokacjami prawie w pełni ważonymi na papiery wartościowe o niskim ryzyku i niższym zwrocie, takie jak fundusze rynku pieniężnego, fundusze pożyczkowe i fundusze obligacji. Umiarkowani inwestorzy będą mieli bardziej zrównoważony portfel obejmujący około 50% akcji i papierów wartościowych o podwyższonym ryzyku oraz o 50% papierów wartościowych o stałym dochodzie o niższym ryzyku. Agresywni inwestorzy będą bardziej pochyleni w kierunku akcji z alokacjami do 90% akcji i papierów wartościowych o agresywnym wzroście.
Alokacje te zapewniają inwestorom przewodnik dotyczący zarządzania alokacjami do grup aktywów w ich portfelach, ale nadal pozostawiają je otwarte na szerokie opcje inwestycyjne, które mogą skutkować utratą dywersyfikacji według kategorii. Poważni inwestorzy zazwyczaj decydują się na inwestowanie w portfele funduszy zarządzanych z alokacjami przeznaczonymi dla każdej grupy aktywów, aby jak najlepiej ograniczyć skutki utraty wartości. W niektórych przypadkach inwestorzy mogą również chcieć uważnie obserwować korelację nowych inwestycji, które dodają do swoich portfeli. Na przykład nowo zidentyfikowane bezpieczeństwo agresywnego wzrostu może wydawać się dobrą inwestycją, ale gdy porówna się je z korelacją innych papierów wartościowych o agresywnym wzroście w portfelu, może nie oferować żadnych ogólnych korzyści w zakresie zwrotu. Dlatego inwestorzy powinni nie tylko uwzględnić potencjał wzrostu nowej inwestycji, dodając ją do portfela, ale także korelację jej zwrotów z innymi papierami wartościowymi portfela.
Zarządzane fundusze
Ze względu na efekty odwodnienia wielu inwestorów może zwrócić się do zarządzanych funduszy na podstawowe pakiety w swoim portfelu. Takie podejście wymaga zarządzającego funduszem, który przestrzega strategii poszukiwanej przez inwestora indywidualnego. Fundusze emerytalne na dzień docelowy są jednym z najlepszych przykładów zarządzanych funduszy, na których inwestorzy polegają w przypadku prawie wszystkich swoich oszczędności na emeryturę. Fundusze te mają alokacje, które zmieniają się w czasie, a jednocześnie zarządzają optymalną dywersyfikacją, zapewniając najlepszy potencjalny zwrot przy jednoczesnym zarządzaniu ryzykiem do docelowej daty wykorzystania.
Oprócz funduszy na datę docelową istnieją inne strategie w kategorii stylu życia zarządzanych funduszy, które mogą służyć jako podstawowe pakiety akcji dla inwestorów starających się złagodzić efekty odwodnienia z szerokich portfeli. Fundusze te zapewniają inwestorom portfel oparty na ich osobistej tolerancji na ryzyko, od konserwatywnych przez umiarkowane do agresywnych. Fundusze LifeStrategy firmy Vanguard należą do najpopularniejszych opcji funduszy lifestyle'owych, które pomagają inwestorowi w zarządzaniu odpowiednią dywersyfikacją.
Więcej informacji na temat inwestowania i dywersyfikacji zrób to sam - patrz: Znaczenie dywersyfikacji, jak działa zarządzanie portfelem akcji i osiągnięcie optymalnej alokacji aktywów .
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.