Ograniczona jednostka magazynowa (RSU)
Ograniczona jednostka zapasów (RSU) to wynagrodzenie wydawane przez pracodawcę pracownikowi w formie akcji spółki. Ograniczone jednostki zapasowe są wydawane pracownikowi w ramach planu nabywania uprawnień i harmonogramu dystrybucji po osiągnięciu wymaganych etapów wydajności lub po pozostaniu u pracodawcy przez określony czas. RSU dają pracownikowi zainteresowanie akcjami spółki, ale nie mają żadnej konkretnej wartości, dopóki nie zostanie zakończone nabycie uprawnień. Ograniczonym jednostkom akcyjnym przypisuje się godziwą wartość rynkową, gdy nabywają uprawnienia. W momencie nabycia uprawnień są one uważane za dochód, a część akcji jest potrącana z tytułu podatku dochodowego. Pracownik otrzymuje pozostałe akcje i może je sprzedać według własnego uznania.
Ograniczone akcje jako forma wynagrodzeń dla kadry kierowniczej stały się bardziej popularne po skandalach księgowych w połowie 2000 roku, w których firmy takie jak Enron i WorldCom stanowiły lepszą alternatywę dla opcji na akcje. Pod koniec 2004 r. Rada ds. Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) wydała oświadczenie zobowiązujące firmy do księgowania kosztów księgowych z tytułu wydanych opcji na akcje. Ta akcja wyrównała szanse wśród typów akcji. Wcześniej opcje na akcje były narzędziem wyboru, ale przy skandalach, nadużyciach i kwestiach uchylania się od opodatkowania firmy (od 2004 r.) Były w stanie rozważyć inne rodzaje nagród, które mogą być bardziej skuteczne w przyciąganiu i zatrzymywaniu talentów. Wkrótce ograniczone jednostki zapasowe, które wcześniej były zwykle zarezerwowane dla wyższych poziomów zarządzania, zostały przyznane wszystkim poziomom pracowników na całym świecie. W związku z tym mediana liczby opcji na akcje przyznanych na spółkę przez firmy z listy Fortune 1000 spadła o 40% między 2003 a 2005 r., Podczas gdy mediana liczby przyznanych akcji ograniczonych wzrosła o prawie 41% w tym samym okresie.
1:29Ograniczona jednostka magazynowa (RSU)
Zalety ograniczonych jednostek magazynowych
RSU zachęcają pracownika do pozostania w firmie przez długi czas i pomagają jej osiągać dobre wyniki, dzięki czemu ich akcje zwiększają wartość. Jeśli pracownik zdecyduje się zatrzymać swoje akcje, dopóki nie otrzyma pełnej alokacji, a akcje spółki wzrosną, pracownik otrzyma zysk kapitałowy pomniejszony o wartość akcji potrąconych z tytułu podatku dochodowego i kwoty należnej z tytułu podatku od zysków kapitałowych. Koszty administracyjne są minimalne dla pracodawców, ponieważ nie ma faktycznych udziałów do śledzenia i rejestrowania. RSU pozwalają również spółce na odroczenie emisji akcji do czasu zakończenia harmonogramu nabywania uprawnień, co pomaga opóźnić rozwodnienie akcji.
Ograniczenia ograniczonych jednostek magazynowych
RSU nie zapewniają dywidend, ponieważ rzeczywiste akcje nie są alokowane. Pracodawca może jednak wypłacić ekwiwalent dywidendy, który można przenieść na rachunek powierniczy, aby pomóc zrekompensować potrącanie podatków u źródła lub zainwestować ponownie poprzez zakup dodatkowych akcji. Opodatkowanie ograniczonych zapasów reguluje sekcja 1244 wewnętrznego kodeksu podatkowego. Ograniczone zapasy są uwzględniane w dochodzie brutto do celów podatkowych i są ujmowane w dniu, w którym zapasy stają się zbywalne (znane również jako data nabycia uprawnień). Jednostki RSU nie kwalifikują się do otrzymania wewnętrznego kodeksu podatkowego (IRC) 83 (b) Wybory, które pozwalają pracownikowi zapłacić podatek przed nabyciem uprawnień, ponieważ Internal Revenue Service (IRS) nie uważa ich za materialną własność.
RSU nie mają prawa głosu, dopóki faktyczne akcje nie zostaną wydane pracownikowi w momencie nabycia uprawnień. Jeśli pracownik odejdzie przed zakończeniem harmonogramu nabywania uprawnień, traci pozostałe udziały na rzecz spółki. Na przykład, jeśli harmonogram nabywania uprawnień przez Johna obejmuje 5000 RSU w ciągu dwóch lat i rezygnuje po 12 miesiącach, traci 2500 RSU. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „W jaki sposób opodatkowane są ograniczone zasoby i ograniczone jednostki zapasów (RSU)”)
Przykłady RSU
Załóżmy, że Madeline otrzymuje ofertę pracy. Ponieważ firma uważa, że umiejętności Madeline są cenne i ma nadzieję, że pozostanie ona pracownikiem długoterminowym, oferuje ona 1000 RSU jako część jej wynagrodzenia, oprócz wynagrodzenia i świadczeń. Akcje spółki są warte 10 USD na akcję, co sprawia, że RSU potencjalnie są warte 10 000 USD. Aby zachęcić Madeline do pozostania w firmie i otrzymania 1000 akcji, ustawia RSU na pięcioletni harmonogram nabywania uprawnień. Po roku zatrudnienia Madeline otrzymuje 200 udziałów; po dwóch latach otrzymuje kolejne 200 i tak dalej, aż do nabycia wszystkich 1000 akcji na koniec okresu nabywania uprawnień. W zależności od wyników akcji spółki Madeline może otrzymać mniej więcej 10 000 USD.
Jako rzeczywisty przykład tego, co firma robi, aby wydawać RSU, spójrz na SEC 4 Formularz 4 z grudnia 2017 r. Złożony przez spółkę Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Ten formularz wskazuje, że Eric Branderiz - były główny księgowy spółki - który otrzymał pewne ograniczone akcje, chciał zamienić 4 808 ograniczonych jednostek na akcje zwykłe.
Źródło: SEC EDGAR
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.