Etyczne inwestowanie
Etyczne inwestowanie odnosi się do praktyki polegającej na stosowaniu własnych zasad etycznych jako głównego filtra wyboru inwestycji w papiery wartościowe. Etyczne inwestowanie zależy od opinii inwestora. Inwestowanie etyczne jest czasem stosowane zamiennie z inwestowaniem świadomym społecznie; jednak fundusze świadome społecznie mają zwykle jeden nadrzędny zestaw wytycznych, które są wykorzystywane do wyboru portfela, podczas gdy etyczne inwestowanie przynosi bardziej spersonalizowany wynik.
Kluczowe dania na wynos
- Etyczne inwestowanie to praktyka wybierania inwestycji w oparciu o zasady etyczne lub moralne.
- Wybór inwestycji opartych na etyce nie daje gwarancji wydajności.
- Etyczni inwestorzy zazwyczaj unikają inwestycji z zapasów grzechu, firm zaangażowanych w stygmatyzowane działania, takie jak hazard, alkohol, palenie lub broń palna.
- Analiza inwestycji zgodnie z etyką powinna również obejmować sprawdzenie, czy działania firmy są zgodne z ich zobowiązaniem do etyki oraz ich historycznymi, bieżącymi i prognozowanymi wynikami.
Zrozumienie etycznego inwestowania
Etyczne inwestowanie daje jednostce możliwość alokacji kapitału do firm, których praktyki i wartości są zgodne z ich osobistymi przekonaniami. Niektóre przekonania są zakorzenione w przykazaniach środowiskowych, religijnych lub politycznych. Niektórzy inwestorzy mogą zdecydować się na wyeliminowanie określonych branż lub nadmierną alokację na inne sektory, które spełniają wytyczne etyczne danej osoby.
Na przykład niektórzy etyczni inwestorzy unikają zapasów grzechu, czyli firm, które są zaangażowane lub przede wszystkim zajmują się tradycyjnie nieetycznymi lub niemoralnymi działaniami, takimi jak hazard, alkohol lub broń palna. Wybór inwestycji w oparciu o preferencje etyczne nie wskazuje na wyniki inwestycji.
Na początek inwestorzy powinni dokładnie zbadać i udokumentować, których inwestycji należy unikać, a które są interesujące. Badania są niezbędne do dokładnego ustalenia, czy inwestycja lub grupa inwestycji pokrywa się z etyką, szczególnie przy inwestowaniu w indeks lub fundusz wspólnego inwestowania.
Historia etycznego inwestowania
Często religia wpływa na etyczne inwestowanie. Gdy motywacją jest religia, unika się branż z operacjami i praktykami, które są sprzeczne z zasadami religii. Najwcześniejszym odnotowanym przypadkiem etycznego inwestowania w Ameryce byli kwakrzy z XVIII wieku, którzy ograniczali członków od spędzania czasu lub pieniędzy na handlu niewolnikami.
W tym samym okresie John Wesley, założyciel Methodism, głosił znaczenie powstrzymywania się od inwestowania w branże szkodzące bliźniemu, takie jak zakłady chemiczne. Kolejny przykład opartego na religii reżimu etycznego inwestowania znajduje się w bankowości islamskiej, która unika inwestowania w alkohol, hazard, wieprzowinę i inne zakazane przedmioty.
Amana Mutual Funds Trust oferuje produkty inwestycyjne zgodne z zasadami bankowości islamskiej, takimi jak zakaz hazardu (Maisir), płacenie lub naliczanie odsetek (riba) oraz naliczanie większej ilości pieniędzy za opóźnione płatności (murâbaḥah).
W XX wieku etyczne inwestowanie zyskało na popularności w oparciu o poglądy społeczne ludzi bardziej niż ich religijne. Etyczne inwestycje zwykle odzwierciedlają klimat polityczny i trendy społeczne w tamtych czasach. W Stanach Zjednoczonych w latach 60. i 70. etyczni inwestorzy skupili się na tych firmach i organizacjach, które promowały równość i prawa pracowników i unikali tych, którzy wspierali wojnę w Wietnamie lub czerpali z niej korzyści.
Począwszy od lat 90. etyczne inwestycje zaczęły silnie koncentrować się na kwestiach środowiskowych. Etyczni inwestorzy odeszli od firm węglowych i paliw kopalnych w kierunku tych, którzy wsparli czystą i zrównoważoną energię. Dzisiaj etyczne inwestowanie nadal koncentruje się przede wszystkim na oddziaływaniu na środowisko i społeczeństwo.
Jak inwestować etycznie
Oprócz analizowania inwestycji przy użyciu standardów etycznych należy również sprawdzić historyczne, bieżące i prognozowane wyniki inwestycji. Aby sprawdzić, czy inwestycja jest solidna i może przynieść znaczne zyski, uzasadniony jest przegląd historii firmy i finansów. Ważne jest również potwierdzenie zaangażowania firmy w praktyki etyczne.
Deklaracja firmy może odzwierciedlać wartości i przekonania inwestora, ale ich praktyki mogą być im przeciwne. Zastanów się nad Enronem, który opublikował i rozprowadził 63-stronicowy kodeks etyczny wśród pracowników, podkreślając ich zaangażowanie w uczciwość i etykę. Rzeczywiście udowodniono, że nie tylko nie przestrzegali oni swoich zasad, ale naruszyli szereg przepisów.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.