Floating Lien

Co to jest pływające zastaw?

Zmienny zastaw, zwany również obciążeniem zmiennym, jest sposobem na uzyskanie przez spółkę pożyczki przy użyciu zabezpieczenia w ogólnym zestawie aktywów, w którym poszczególne aktywa nie są wyraźnie określone jako zabezpieczenie.

Zazwyczaj pożyczka byłaby zabezpieczona środkami trwałymi, takimi jak nieruchomości lub sprzęt, ale przy zmiennym zastawie aktywa podstawowe to zazwyczaj aktywa obrotowe lub aktywa krótkoterminowe, które mogą się zmieniać.

Jak działa pływające zastaw

Pływające zastawy stanowią skuteczny sposób dla sprzedawców detalicznych i innych przedsiębiorstw opartych na produktach na wykorzystywanie zapasów lub należności jako zabezpieczenia. Rzeczywiste pozycje mogą się ciągle zmieniać, ale płynne zastaw zapewnia wierzyciela, że ​​jego pożyczka jest zabezpieczona przed wszelkimi nowymi pozycjami. Pożyczkobiorca ma prawo sprzedać, przenieść lub zbyć dowolny ze swoich aktywów w toku zwykłej działalności gospodarczej.

W ten sposób zmienne zastawy umożliwiają właścicielom firm dostęp do kapitału zabezpieczonego aktywami dynamicznymi lub obrotowymi. Aktywa stanowiące podstawę do zmiennego obciążenia są krótkoterminowymi aktywami obrotowymi, zwykle zużywanymi przez firmę w ciągu jednego roku. Zmienna opłata jest zabezpieczona aktywami obrotowymi, umożliwiając jednocześnie firmie wykorzystanie tych aktywów do prowadzenia działalności gospodarczej.

Jeżeli firma nie spłaci pożyczki lub w inny sposób nie spłaci pożyczki, opłata zmienna „krystalizuje się” w stałą opłatę, a pożyczkodawca staje się pierwszym wierzycielem, który może zaciągnąć kredyt na instrumencie bazowym.

Kluczowe dania na wynos

• Zmienny zastaw (opłata zmienna) to metoda stosowana przez przedsiębiorstwa w celu uzyskania finansowania, zabezpieczona krótkoterminowymi aktywami obrotowymi, a nie konkretnymi środkami trwałymi.
• W handlu detalicznym zmienne zastawy mogą być zabezpieczone przez zapasy lub należności.
• Pływające zastawy można przekształcić w stałe ładunki w procesie krystalizacji. Zwykle dzieje się tak tylko wtedy, gdy bank ogłasza niewypłacalność lub bankructwo.

Krystalizacja pływających do stałych ładunków

Krystalizacja to proces, w którym pływające zastaw lub ładunek zamienia się w stały ładunek. Jeżeli firma nie spłaci pożyczki lub przejdzie w stan likwidacji, opłata zmienna zostaje skrystalizowana lub zamrożona w stałą opłatę. Po ustaleniu opłaty aktywa zostają ustalone przez pożyczkodawcę, aby firma nie mogła ich używać ani sprzedawać.

Krystalizacja może również nastąpić, jeśli firma zakończy działalność lub jeżeli pożyczkobiorca i pożyczkodawca udadzą się do sądu, a sąd wyznaczy syndyka. Po skrystalizowaniu nie można już sprzedać zabezpieczenia o stałym oprocentowaniu, a pożyczkodawca może go przejąć.

Zazwyczaj opłaty stałe dotyczą długów zabezpieczonych rzeczowymi aktywami, takimi jak budynki lub wyposażenie. Na przykład, jeśli firma zaciągnie hipotekę na budynku, hipoteka jest stałą opłatą, a firma nie może sprzedać, przenieść ani zbyć aktywów bazowych - budynku - dopóki nie spłaci pożyczki lub nie spełni innych warunków określonych w umowa kredytu hipotecznego.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

W jaki sposób zmienna opłata pozwala firmom uzyskać finansowanie Zmienna opłata jest zabezpieczeniem lub zastawem na grupie aktywów, które są niestałe lub zmieniają się pod względem ilości i wartości. więcej W jaki sposób zadłużenie z tytułu drugiego zastawu wpływa na pożyczkobiorców i pożyczkodawców Zadłużenie z tytułu drugiego zastawu odnosi się do długu, którego priorytetem w przypadku niewywiązania się z zobowiązań jest priorytet niższy niż zadłużenie wyższego rzędu. Zadłużenie wtórne jest również nazywane długiem młodszym. Zadłużenia te są spłacane po innych długach uprzywilejowanych, co stwarza ryzyko, że inwestorzy mogą nie otrzymać płatności. więcej Dłużne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe to dług, który zabezpiecza hipotekę na niektórych środkach trwałych pożyczkobiorcy w celu zabezpieczenia pożyczki. więcej Zastaw na orzeczeniu Definicja Zastaw na orzeczeniu to orzeczenie sądu, dające wierzycielowi prawo do przejęcia majątku dłużnika, jeżeli dłużnik nie wywiązuje się ze swoich zobowiązań. więcej Zastaw udoskonalony Zastaw udoskonalony to zastaw, który został złożony do odpowiedniego agenta, w celu zabezpieczenia wiążących udziałów zabezpieczających w aktywach zabezpieczających. więcej Badanie rodzajów niewypłacalności i konsekwencji Niewywiązanie się ze zobowiązań to niespłacenie długu wraz z odsetkami lub kwotą główną pożyczki lub papieru wartościowego. Domyślne może mieć konsekwencje dla kredytobiorców. Dowiedz się, co się dzieje, gdy osoby fizyczne, firmy i kraje znajdują się w stanie niewypłacalności, gdy nie mogą wywiązać się ze swoich zobowiązań dłużnych. więcej linków partnerskich