Jak Nick Leeson przyczynił się do upadku banku Barings?

Kiedy trzęsienie ziemi wstrząsnęło Kobe w Japonii w 1995 r., Wybuchło także trwający skandal w murach Barings Bank. W epicentrum finansowego trzęsienia ziemi był Nick Leeson, przedsiębiorca zajmujący się instrumentami pochodnymi, który w wieku 28 lat przeszedł przez szeregi Baringsa, kierując swoją działalnością na Międzynarodowej Giełdzie Walutowej w Singapurze (SGX).

Nick Leeson i The Fall of Barings Banks

Nick Leeson początkowo odnosił duże sukcesy w transakcjach spekulacyjnych, osiągając ogromne zyski dla Baringsa i zapewniając mu mobilność w górę. Niestety, Leeson stracił kontakt, gdy zwiększył się zasięg spekulacyjny. Do 1995 r. Ukrywał straty na złych transakcjach na tajnym koncie. Leeson był w stanie to osiągnąć z powodu uchybienia w zarządzaniu w Barings, które dało mu obowiązek podwójnej kontroli jego transakcji, zamiast zgłaszania się do przełożonego. Zamiast panować w spekulacyjnych grach, Leeson nadal grał coraz większe szanse, próbując odzyskać utracone pieniądze.

Jak na ironię, handel, który zniweczył Leesona i 200-letni bank, był jedną z jego bardziej konserwatywnych pozycji. Leeson postawił krótką barierę na Nikkei, zgadując, że giełda pozostanie stabilna przez noc, ani nie wzrośnie ani nie spadnie znacząco. Normalnie Leeson byłby bezpieczny w takiej sytuacji, ale trzęsienie ziemi w Kobe spowodowało gwałtowny spadek na Nikkei i innych rynkach azjatyckich.

W obliczu ogromnych strat Leeson spanikował i próbował zrekompensować straty coraz bardziej desperackimi, krótkoterminowymi hazardami opartymi na szybkości powrotu do zdrowia Nikkei. Niestety dotkliwość trzęsienia ziemi zniweczyła wszelkie nadzieje na szybkie wyleczenie.

Leeson uciekł z kraju, ale ostatecznie został aresztowany w Niemczech. Barings, straciwszy ponad miliard dolarów (ponad dwa razy więcej niż dostępny kapitał) zbankrutował. Po upadku handlowym Leeson napisał swój trafnie zatytułowany Łotrzyk, podczas gdy przebywał w więzieniu w Singapurze. Do 2008 r. Leeson posiadał tytuł mistrza świata w zakresie strat spowodowanych nieograniczonymi transakcjami, ale został przyćmiony ponad dekadę później, kiedy francuski bank Société Générale ogłosił, że nieuczciwy handlowiec Jerome Kerviel stracił ponad siedem miliardów, przeprowadzając serię nieautoryzowanych i fałszywe transakcje.