Efekty walutowe
Skutki walutowe to zyski lub straty z inwestycji zagranicznych wynikające ze zmian względnej wartości aktywów denominowanych w walucie innej niż główna waluta, w której firma normalnie prowadzi działalność. Rosnąca waluta krajowa oznacza, że inwestycje zagraniczne przyniosą niższe zyski po ponownym przeliczeniu na walutę krajową. Przeciwnie jest w przypadku malejącej waluty krajowej.
ŁAMANIE W DÓŁ Efekty walutowe
Inwestycje zagraniczne komplikują wahania kursów walut i konwersja między krajami. Wysokiej jakości inwestycja w innym kraju może okazać się bezwartościowa z powodu słabej waluty krajowej. Dług denominowany w zagranicy wykorzystywany do zakupu aktywów krajowych doprowadził w wielu przypadkach do bankructwa z powodu szybkiego spadku waluty krajowej lub szybkiego wzrostu waluty długu denominowanego w walutach obcych.
Jak wpływ walut wpływa na inwestycje
Zmiany kursów walut mogą mieć znaczący wpływ na zwrot z inwestycji zagranicznych. Inwestowanie w papiery wartościowe denominowane w walucie zyskownej może zwiększyć całkowite zwroty, natomiast inwestowanie w papiery wartościowe denominowane w walucie tracącej na wartości może skrócić całkowity zwrot.
Na przykład wiele indeksów giełdowych w Europie osiągnęło rekordowe maksima w pierwszym kwartale 2015 r., Ale inwestorzy amerykańscy, którzy w nie zainwestowali, odnotowaliby zwrot z powodu spadającego euro. Tymczasem powrót euro w 2017 r. Pomógł zwiększyć zwrot z meandrującego indeksu Deutsche Borse Dax.
Towary wyceniane w USD mogą znacznie zmniejszyć globalny popyt, gdy waluta jest silna. Ten niższy popyt może bezpośrednio wpłynąć na zyski krajowych producentów towarów, chociaż część negatywnego wpływu zostałaby zrównoważona przez słabszą walutę obcą.
Jak obniżyć ryzyko efektów walutowych
Inwestując w zagraniczne papiery wartościowe, na zwrot wpływ mają zarówno wyniki samej inwestycji pierwotnej, jak i waluta bazowa.
Idealnie, inwestor odniesie największe korzyści, gdy wartość ich międzynarodowych inwestycji wzrośnie i zostanie połączona z rosnącą walutą. Ważne jest, aby pamiętać, aby uwzględnić ryzyko wynikające z wpływu waluty na możliwe zwroty.
Doświadczeni inwestorzy międzynarodowi ze znacznym kapitałem mogą zabezpieczyć się przed tym ryzykiem przed niepożądanym przepływem walut obcych za pomocą instrumentów, takich jak opcje, kontrakty forward lub futures. Inwestorzy mogą również wykorzystywać oparte na walutach fundusze notowane na giełdzie (ETF) w celu zajęcia przeciwnej pozycji w stosunku do wspólnej waluty, na którą są narażeni na rynku walutowym.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.