Oszustwa handlowe spowodowały wzrost Bitcoina o 150 do 1000 USD w 2013 r .: papier

MtGox stał się synonimem oszustw, bólu i strat w społeczności bitcoinów. Giełda w Tokio, prowadzona przez ekscentrycznego emigranta francuskiego imieniem Mark Karpelès, tak często zamykała fundusze użytkownikom, zapewniając jednocześnie zwięzłą, enigmatyczną komunikację - jeśli w ogóle - że ukuty został czasownik, używany wyłącznie w sposób pasywny: „goxxed”. Kiedy giełda ogłosiła bankructwo w lutym 2014 r. I okazało się, że skradziono 850 000 bitcoinów (o wartości wówczas 480 milionów dolarów i dziś prawie 8, 5 miliarda dolarów), Goxxing nabrał zupełnie nowego znaczenia.

Od stycznia 2014 r. W Internecie krążyła teoria dotycząca burzliwych ostatnich dni MtGox: boty handlowe manipulowały ceną bitcoinów na giełdzie. W artykule (załącznik tutaj), który wkrótce zostanie opublikowany w Journal of Monetary Economics, „Manipulation Price in the Bitcoin Ecosystem”, dwóch ekonomistów, Neil Gandal i Tali Oberman z Uniwersytetu w Tel Awiwie oraz dwóch informatyków, JT Hamrick i Tyler Moore z University of Tulsa, nie tylko potwierdzają istnienie tych botów, co było powszechnie znane - dochodzą do wniosku, że podejrzana działalność handlowa o wartości 600 000 bitcoinów, trwająca od lutego do listopada 2013 r., „prawdopodobnie spowodowała bezprecedensowy wzrost wartości USD-BTC kurs walutowy pod koniec 2013 r., kiedy kurs wzrósł z około 150 USD do ponad 1000 USD w ciągu dwóch miesięcy. ”

Willy i Markus

5 stycznia 2014 r. Paleh0rse opublikował na subreddicie BitcoinMarkets: „Bot kupował 10–19 BTC co 6–10 minut co najmniej przez ostatnie dwa tygodnie” wraz z obliczeniami na odwrót bot zebrał co najmniej 20 000 bitcoinów. Ten sam użytkownik później nazwał bota Willy i że w maju dedykowany blog WordPress o nazwie Willy Report przedstawił przypadek „masowej nieuczciwej działalności handlowej na Górze Gox”, która „ogromnie” wpłynęła na cenę bitcoinów; autor, Kristian Slabbekoorn, również zidentyfikował drugiego, wcześniejszego bota, zwanego Markus. Dane transakcyjne MtGox wyciekły w marcu 2014 r., Przyczyniając się do dalszego ograniczenia Internetu.

Te same wyciekające dane, które obejmują 18 milionów pasujących transakcji kupna i sprzedaży od kwietnia 2011 r. Do listopada 2013 r., Umożliwiły Gandal i in. w celu potwierdzenia manipulacji przez co najmniej 50 botów: pierwszy (który śledził swoich poprzedników dzwoniąc do Markusa) działał od 14 lutego do 27 września 2013 r .; pozostałe 49 (klaster kont zgodny z tym samym protokołem handlowym, zwany łącznie Willy) zaczął działać tego samego dnia, w którym Markus przeszedł w tryb offline i trwał do momentu odcięcia danych 30 listopada 2013 r. (Zobacz także, jak działa Bitcoin ).

Wydaje się, że żadne konto nie zapłaciło za zakupiony bitcoin. Markus „został oszukańczo uznany za domniemane bitcoiny, które prawie na pewno nie były poparte prawdziwymi monetami”, i „żaden legalny klient Mt. Gox nie otrzymał waluty, którą Markus rzekomo zapłacił za nabycie tych żądanych monet”. Bot również nie uiścił opłat transakcyjnych. Autorzy stwierdzają, że konto zostało nieuczciwie zasilone saldem w wysokości 335 898 bitcoinów.

W ciągu ośmiu godzin od przejścia na emeryturę Markusa w sieci pojawił się ciąg Willys. Pierwszy kupił bitcoiny o wartości 2, 5 miliona dolarów, a następnie stał się nieaktywny, natychmiast zastąpiony przez klon z innym identyfikatorem konta i tak dalej, w sumie 49 botów Willy. W sumie zgarnęli 268 132 bitcoinów. „Wygląda na to, że Willy wchodził w interakcje z prawdziwymi użytkownikami”, piszą autorzy, ale „chociaż konta tych użytkowników były„ nominalnie ”zasilane walutą Fiata, Willy prawdopodobnie nie zapłacił za bitcoiny”. Co najbardziej podejrzane, boty nadal kupowały nawet podczas (częstych) przestojów handlowych MtGox.

To nie jest księżyc

Prawdopodobnie cena bitcoinów na MtGox odzwierciedlała napór popytu przez boty, które nie podlegały irytującym ograniczeniom gospodarczym, takim jak faktyczne zmuszanie do płacenia za swoje bitcoiny. Autorzy stwierdzili, że tak właśnie było.

Markus i Willy nie handlowali codziennie. Robili sobie przerwy, dając badaczom kontrolę, z którą można porównywać dni botów. Odkryli, że podczas kariery Markusa bot był nieaktywny przez 193 dni; w tym okresie cena bitcoinów na MtGox wzrosła w 109 dni, 56% czasu. Gdy Markus był aktywny (33 dni), cena wzrosła 79% czasu. Willy był bardziej sumienny, handlując przez 50 z 65 dni; kiedy bot handlował, cena rosła w 80% przypadków, w porównaniu do 40% w trybie offline. Kiedy boty handlowały, stanowiły one około 20% całkowitego wolumenu giełdy i podniosły cenę średnio o 20 $ dziennie.

Skumulowany efekt był ogromny i chociaż boty działały tylko na MtGox, wzrosty cen przeniosły się na inne giełdy. Indeks cen bitcoinów CoinDesk wynosił 123, 50 USD w dniu 27 września 2013 r., W dniu, w którym Markus - którego wpływ na cenę nie był wcale imponujący - przekazał pochodnię pierwszemu Willy'emu. Gdy dane wycieku z MtGox zostały odcięte, 30 listopada tego roku cena wyniosła 1 1244, 76 USD, co było najwyższą kwotą, która spadłaby dopiero w 2017 roku.

Cena Bitcoin, 2013-2017. Źródło: Gandal, Hamrick, Moore i Oberman.

paleh0rse, użytkownik reddit, który jako pierwszy wskazał aktywność bota na MtGox, nie zgadza się z naciskiem artykułu na rolę Markusa i Willy'ego. „Ten artykuł badawczy ma tę samą rażącą wadę, co każda poprzednia próba uznania Markusa i Willy'ego za to wydarzenie” - powiedział mi paleh0rse za pośrednictwem prywatnej wiadomości. „Całkowicie ignoruje„ czynnik Chin ”.„ Chociaż aktywność botów MtGox odegrała „niewielką” rolę na hossie w 2013 r., „Tak naprawdę wejście Chin i działalność handlowa” spowodowały wzrost ceny bitcoinów.

Slabbekoorn, autor raportu Willy'ego, uważa gazetę za „potwierdzenie, że boty były najprawdopodobniej pojedynczo odpowiedzialne za wzrost cen”, powiedział mi przez e-mail. „To zawsze było moje podejrzenie” - dodał - „ale nie miałem sposobu, aby to udowodnić (i ogólnie było to bardzo gwałtownie zaprzeczone społeczności Bitcoin)”.

Dla dobra firmy

Wczesna teoria Redditsphere na temat tych botów koncentrowała się wokół głównego pytania: czy było to dzieło zewnętrznego hakera czy osoby z zewnątrz MtGox ">

W oparciu o dowody, które pojawiły się później, autorzy opierają się na teorii po raz pierwszy wysuniętej przez użytkownika bitcointalk, Petera R w marcu 2014 r .: Karpelès próbował naprawić niedobór, być może spowodowany włamaniem w 2011 roku. „Jeśli Mt Gox próbował ukryć brak dużej liczby BTC w swoich kasetonach”, piszą autorzy, „może odnieść sukces, o ile klienci pozostaną pewni wymiany. Willy oferując zakup dużej liczby bitcoinów, Willy może zwiększyć wolumen obrotu w Mt Gox i „przekonwertować” saldo „bitcoinów konsumenckich” na gotówkę ”. Tak długo, jak większość klientów pozostawiała swoje salda fiskalne na giełdzie, MtGox mógł na pewien czas powstrzymać nieuniknione, w stylu Bernie Madoffa.

Według Kim Nilssona, głównego inżyniera WizSec, który przeanalizował wyciek danych transakcji MtGox, teoria ta jest poprawna. „W rzeczywistości miało miejsce wiele kradzieży z MtGox już na początku 2011 roku”, powiedział podczas konferencji Breaking Bitcoin w Paryżu we wrześniu 2017 roku,

„co oznacza, że ​​przez prawie całe istnienie MtGox była niewypłacalna. Nie miała wystarczającej ilości pieniędzy, aby kiedykolwiek spłacić ludzi, którzy zdeponowali. Ponadto mieliśmy dowód, że po tym, jak MtGox odkrył swoje pierwsze niewypłacalności, zaczął handluj tymi zobowiązaniami na własnej giełdzie. To właśnie później stał się znany jako bot Willy'ego, który tworzył fałszywe fundusze i handlował nimi, aby zamienić długi bitcoinów na długi w dolarach i odwrotnie. ”

Sam Karpelès potwierdził, że operował Willy podczas procesu w Tokio w lipcu 2017 r .; nazwał to „wymianą zobowiązań” i powiedział, że według działacza, który był obecny na rozprawie, bot był „dla dobra firmy, więc nie był nielegalny”. Karpelès nie przyznał się do winy pod zarzutem defraudacji i manipulacji danymi.

Te objawienia potwierdzają podejrzenia, że ​​Gandal i in. wyrażone we wczesnej wersji swojego artykułu, napisanego w czerwcu 2017 r .: nabyte 604 030 bitcoinów Markus i Willy są „bardzo zbliżone” do 650 000 bitcoinów MtGox ostatecznie utraconych (Karpelès powiedział, że firma znalazła 200 000 z brakujących 850 000 bitcoinów w marcu 2014 r.) .

Rzeczy się zmieniły… prawda?

Bitcoin w dużej mierze wykroczył poza obskurne niemowlęctwo zdefiniowane przez MtGox i Silk Road. Jednak autorzy gazet ostrzegają przed „bardzo nieprzejrzystym i nieuregulowanym rynkiem”, który obecnie obejmuje wiele innych, często słabo handlowanych kryptowalut:

„Biorąc pod uwagę niedawny gwałtowny wzrost liczby bitcoinów do poziomów powyżej szczytu w 2013 r. (Oraz ogromny wzrost cen innych kryptowalut), ważne jest, aby giełdy nie dopuściły do ​​nieuczciwego handlu. Potencjał do manipulacji wzrósł pomimo wzrost całkowitej kapitalizacji rynkowej, ponieważ nastąpił bardzo duży wzrost liczby kryptowalut ”.

Dodają, że może być czas, aby organy nadzoru przyjęły bardziej aktywną rolę w wymianie kryptowalut.

Inwestowanie w kryptowaluty i inne początkowe oferty monet („ICO”) jest bardzo ryzykowne i spekulacyjne, a ten artykuł nie jest zaleceniem Investopedia ani pisarza do inwestowania w kryptowaluty lub inne ICO. Ponieważ sytuacja każdej osoby jest wyjątkowa, przed podjęciem jakichkolwiek decyzji finansowych należy zawsze skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Investopedia nie składa żadnych oświadczeń ani gwarancji co do dokładności lub aktualności zawartych tu informacji. Na dzień napisania tego artykułu autor jest właścicielem niewielkich ilości bitcoinów i eteru.