Rynki graniczne
Rynki graniczne to mniej zaawansowane rynki kapitałowe w krajach rozwijających się. Rynek graniczny jest krajem, który jest bardziej rozwinięty niż kraje najsłabiej rozwinięte (LDC), ale wciąż mniej rozwinięty niż rynki wschodzące, ponieważ jest zbyt mały, niesie ze sobą zbyt duże ryzyko wewnętrzne lub jest zbyt niepłynny, aby uznać go za rynek wschodzący. Rynki graniczne są również znane jako „rynki wschodzące”.
Termin „rynki przygraniczne” został wymyślony w 1992 roku przez Faridę Khambata z International Finance Corporation. Chociaż są one mniejsze, mniej dostępne i nieco bardziej ryzykowne niż rynki o bardziej ugruntowanej pozycji, rynki graniczne nadal można inwestować. Są one uważane za pożądane przez inwestorów poszukujących znacznych długoterminowych zwrotów, ponieważ rynki te mogą potencjalnie stać się znacznie bardziej stabilne i ustanowione w ciągu dziesięcioleci. Możliwe jest jednak, że na bardziej ugruntowanym rynku wschodzącym nastąpi regres do poziomu rynku granicznego, dlatego inwestowanie na tych rynkach jest nadal ryzykowne.
Kluczowe dania na wynos
- Rynki graniczne są mniej zaawansowane niż rynki kapitałowe.
- Rynki graniczne są mniejsze i mniej dostępne.
- Ryzyko rynków granicznych obejmuje słabą płynność i niespełniającą standardów sprawozdawczość finansową.
Jak działają rynki graniczne
Inwestorzy dążą do pogranicza lub rynków wschodzących w celu poszukiwania potencjalnie wysokich zysków. Ponieważ na wielu rynkach granicznych nie ma rozwiniętych rynków giełdowych, inwestycje są często prywatne lub bezpośrednie w start-upach i infrastrukturze. Chociaż możliwe jest osiągnięcie dobrych wyników z inwestowania na rynkach granicznych, inwestorzy muszą również zaakceptować wyższe ryzyko niż na przykład w Stanach Zjednoczonych lub Europie (lub w jakimkolwiek innym kraju z grupy G7).
Niektóre z ryzyk, na jakie narażeni są inwestorzy na rynkach granicznych, to niestabilność polityczna, słaba płynność, nieodpowiednie regulacje, niespełniająca standardów sprawozdawczość finansowa oraz duże wahania kursów walut. Ponadto wiele rynków jest nadmiernie uzależnionych od niestabilnych towarów.
Rynki przygraniczne i kraje słabiej rozwinięte
Rynki graniczne wyprzedzają kraje słabiej rozwinięte, chociaż podobne ryzyko może dotyczyć inwestorów. ONZ obecnie wymienia 47 słabiej rozwiniętych krajów, które stoją w obliczu poważnych wyzwań strukturalnych dla zrównoważonego wzrostu. Obejmuje to bycie wyjątkowo podatnym na wstrząsy gospodarcze i środowiskowe. Prowadzi to kraje najsłabiej rozwinięte do dostępu do określonych międzynarodowych środków wsparcia i pomocy finansowej, które nie są dostępne dla bardziej rozwiniętych krajów.
Sekretariat CDP DPAD / DESA regularnie weryfikuje status krajów najsłabiej rozwiniętych w celu ustalenia, czy i kiedy ukończą kategorię. Na przykład w marcu 2018 r.Komitet ds. Polityki Rozwoju (CDP) ogłosił swoje zalecenie, aby narody Bhutanu, Kiribati, Wysp Świętego Tomasza i Książęcej oraz Wysp Salomona ukończyły kategorię LDC.
Rynki graniczne i zarządzanie portfelem
Inwestycje na rynku granicznym mogą mieć niską korelację z rynkami rozwiniętymi, co może zapewnić dodatkową dywersyfikację portfela akcji. W zarządzaniu portfelem inwestorzy muszą zrównoważyć mocne i słabe strony, szanse i zagrożenia niektórych wyborów, dokonując kompromisów i stawiając zakłady między długiem, akcjami, krajowymi, międzynarodowymi, wzrostowymi i bezpieczniejszymi opcjami.
Ważne jest, aby zmaksymalizować zwrot z portfela, biorąc pod uwagę apetyt inwestora na ryzyko. Dodawanie inwestycji do rynków granicznych do portfela nie zawsze jest odpowiednie dla niektórych inwestorów. Ci, którzy szukają stabilności, bezpieczeństwa i / lub stałych strumieni dochodów, mogą unikać zakładów o wysokim ryzyku w tych obszarach. Jeśli jednak masz apetyt i zdolność do ryzyka (tzn. Możesz wytrzymać straty w swoim portfelu), alokacja niewielkiej części swoich aktywów na rynki przygraniczne może okazać się owocna i stanowić nowe wyzwanie.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.