The Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
Ustawa Gramm-Leach-Bliley z 1999 r. (GLBA) była dwustronnym rozporządzeniem prezydenta Billa Clintona, uchwalonym przez Kongres w dniu 12 listopada 1999 r. GLBA była próbą aktualizacji i modernizacji branży finansowej. GLBA jest najbardziej znany jako uchylenie Ustawy Glassa-Steagalla z 1933 r., W której stwierdzono, że banki komercyjne nie mogą oferować usług finansowych, takich jak inwestycje i usługi ubezpieczeniowe, w ramach normalnej działalności.
Ustawa znana jest również jako Gramm-Leach-Bliley Financial Services Modernization Act.
PRZEŁAMANIE ustawy Gramm-Leach-Bliley Act z 1999 r. (GLBA)
Ze względu na niezwykłe straty poniesione w wyniku Czarnego wtorku i czwartku w 1929 r. Ustawa Glass-Steagall została pierwotnie stworzona w celu ochrony deponentów bankowych przed dodatkowym narażeniem na ryzyko związane z niestabilnością rynku akcji. W rezultacie przez wiele lat banki komercyjne nie mogły legalnie działać jako pośrednicy. Ponieważ od lat 30. XX wieku wprowadzono wiele przepisów w celu ochrony deponentów bankowych, GLBA zostało utworzone, aby umożliwić tym uczestnikom branży finansowej oferowanie większej liczby usług.
GLBA został przejęty po fuzji banku komercyjnego Citicorp z firmą ubezpieczeniową Travellers Group. Doprowadziło to do powstania konglomeratu Citigroup, który oferował nie tylko komercyjną bankowość i usługi ubezpieczeniowe, ale także linie biznesowe związane z papierami wartościowymi. Jej marki na tym etapie to Citibank, Smith Barney, Primerica i Travellers. Połączenie Citicorp było pogwałceniem istniejącej wówczas ustawy Glass-Steagall, a także ustawy Bank Holding Company Act z 1956 r.
Aby umożliwić połączenie, Rezerwa Federalna USA dała Citigroup tymczasowe zwolnienie we wrześniu 1998 r. - poprzedzając przejście GLBA przez Kongres. W przyszłości inne podobne połączenia byłyby w pełni legalne. Uchylenie Glass – Steagall zniosło również zakaz „równoczesnej obsługi przez dowolnego funkcjonariusza, dyrektora lub pracownika firmy papierów wartościowych jako urzędnik, dyrektor lub pracownik dowolnego banku członkowskiego”.
Ustawa Gramm-Leach-Bliley i prywatność konsumentów
Ustawa Gramm-Leach-Bliley wymagała również od instytucji finansowych oferujących konsumentom usługi pożyczek, doradztwa finansowego lub inwestycyjnego i / lub ubezpieczenia, aby w pełni wyjaśnić swoim klientom praktyki wymiany informacji. Firmy muszą umożliwić swoim klientom opcję „rezygnacji”, jeśli nie chcą udostępniać swoich poufnych informacji. Chociaż wiele osób uważa krytyczne informacje, takie jak salda bankowe i numery kont, za poufne, w rzeczywistości dane te są konsekwentnie kupowane i sprzedawane przez banki, firmy wydające karty kredytowe i inne. Gramm-Leach-Bliley wymagał ograniczonej ochrony prywatności przed sprzedażą danych osobowych wraz z pretekstem (uzyskiwanie danych osobowych przez fałszywe pozory).
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.