Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index
Agg, wcześniej znany jako Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index, jest indeksem stosowanym przez fundusze obligacji jako punkt odniesienia do pomiaru ich względnej wydajności. Indeks obejmuje rządowe papiery wartościowe, papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS), papiery wartościowe zabezpieczone aktywami (ABS) oraz papiery wartościowe przedsiębiorstw w celu symulacji wszechświata obligacji na rynku. Indeks jest dla rynku obligacji tym, co indeks S&P 500 lub Dow Jones Industrial Average (DJIA) dla rynku akcji.
Historia Agg
Agg był znany jako The Lehman Aggregate Bond Index, utworzony w 1986 roku przez Lehman Brothers w celu zapewnienia zagregowanej ekspozycji na amerykański rynek obligacji. W 2016 r., Dzięki serii przejęć, stał się indeksem Bloomberg Barclays Bond. Indeks został uznany za najlepszy indeks obligacji rynkowych ogółem, ponieważ był używany przez ponad 90% inwestorów w Stanach Zjednoczonych. Agg składa się z papierów wartościowych, które mają jakość inwestycyjną lub lepszą, mają co najmniej jeden rok do terminu zapadalności i mają wyjątkową wartość nominalną co najmniej 100 milionów USD.
Po ogłoszeniu upadłości przez Lehman Brother we wrześniu 2008 r. Brytyjski bank Barclays Plc kupił północnoamerykańską bankowość inwestycyjną i rynki kapitałowe Lehman. Po tym przejęciu indeks został oficjalnie przemianowany na Barclays Capital Aggregate Bond Index, który nadal zachował funkcję i wartość Lehman Aggregate Bond Index. Indeks obligacji Barclays Capital Aggregate, znany również jako „BarCap Aggregate” lub „Barclays Agg”, obejmuje obligacje o wartości około 15 trylionów USD i obejmuje całą przestrzeń krajowych papierów wartościowych o stałym dochodzie o wartości inwestycyjnej będących przedmiotem obrotu w Stanach Zjednoczonych. Jest ważony według kapitalizacji rynkowej, co oznacza, że papiery wartościowe reprezentowane w indeksie są ważone zgodnie z wielkością rynku każdego rodzaju obligacji. Aby zostać uwzględnionym w indeksie, obligacje muszą mieć rating inwestycyjny (co najmniej Baa3 / BBB) według Moody's i S&P. W związku z tym wskaźnik ten oznacza mniej „zagregowanych obligacji”, a bardziej „zagregowanych obligacji inwestycyjnych”.
Inwestorzy, którzy chcą uzyskać maksymalną ekspozycję na rynek instrumentów o stałym dochodzie, mogą kupić fundusz ETF, który śledzi indeks. Największą ETF obligacji jest ETF iShares Barclays Aggregate Bond (symbol giełdowy AGG), którego aktywa netto przekraczają 53 miliardy USD, według stanu na marzec 2018 r. ETF jest najpopularniejszym ETF wykorzystywanym do śledzenia wyników obligacji o ratingu inwestycyjnym w kraju. Vanguard Total Bond Market Index Fund Fund (symbol giełdowy VBMFX), największy fundusz wzajemnych obligacji na świecie, również śledzi wyniki indeksu Barclays Capital Aggregate Bond.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.