Ceny historyczne

Co to jest wycena historyczna

Wycena historyczna to metoda wyceny jednostkowej stosowana do obliczania wartości aktywów przy użyciu ostatniego obliczonego punktu wyceny. Ceny historyczne są stosowane, gdy wartość składnika aktywów nie aktualizuje się w czasie rzeczywistym.

PRZEŁAMANIE Historycznych cen

Historyczne ceny ilustrują znaczenie zrozumienia, kiedy aktywa mają obliczane wartości, czy to w określonym punkcie, czy w różnych punktach w ciągu dnia handlowego lub w czasie rzeczywistym. Jest to znane jako punkt wyceny. Jeśli inwestor dokonuje transakcji dokładnie w tym momencie, w którym obliczana jest wartość aktywów netto, nie musi uwzględniać luk w czasie w ramach swojej strategii inwestycyjnej. Jeśli jednak inwestor handluje przed lub po ustaleniu wartości aktywów netto, będzie pracował na podstawie starych obliczeń. Oznacza to, że może istnieć ryzyko niedokładności wyceny.

Fundusze wspólnego inwestowania zazwyczaj aktualizują swoje wartości aktywów netto na koniec dnia handlowego. Zarządzający funduszami mają dwie opcje: mogą spojrzeć na ostatnią obliczoną wartość aktywów netto, znaną również jako historyczny punkt wyceny, lub mogą zanotować wartość aktywów netto następnego punktu wyceny.

Inwestor, który chce kupić fundusz w oparciu o ceny historyczne, wie, ile akcji można kupić za określoną kwotę, ponieważ znany jest punkt wyceny. Z kolei sprzedawcy dokładnie wiedzą, ile pieniędzy mogą uzyskać za określoną liczbę akcji. Ryzyko kupującego polega na tym, że wartość aktywów netto funduszu spada o kolejny punkt wyceny, co oznacza, że ​​wydadzą więcej na określoną liczbę akcji. Ryzyko dla sprzedającego polega na tym, że wartość akcji wzrośnie w następnym punkcie wyceny, co oznacza, że ​​sprzedawca nie zarabia tyle pieniędzy za daną liczbę akcji.

Ceny terminowe a ceny historyczne

Ceny terminowe są najczęściej stosowaną metodą obliczania wartości aktywów netto. Terminowe wyceny obejmują przetwarzanie zleceń kupna i sprzedaży akcji otwartych funduszy inwestycyjnych według wartości aktywów netto na następne zamknięcie rynku. W szczególności otwarte fundusze wspólnego inwestowania ponownie wyceniają swoje aktywa na koniec dnia handlowego. Nabywcy znajdują się w niekorzystnej sytuacji, ponieważ nie wiedzą, ile udziałów funduszu można kupić. Ten mechanizm wyceny gwarantuje, że akcje są kupowane i sprzedawane po cenie odzwierciedlającej zmiany w funduszu, które mogły wystąpić od poprzedniej wyceny.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja cen terminowych Terminowa wycena to branżowy standard funduszy inwestycyjnych opracowany na podstawie przepisów Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), który wymaga od firm inwestycyjnych wyceny transakcji funduszy według następnej wartości aktywów netto (NAV), znanej jako cena terminowa. więcej Fundusz otwarty Fundusz otwarty jest funduszem wspólnego inwestowania, który może emitować nieograniczoną liczbę nowych akcji, wycenianych codziennie według wartości aktywów netto. Sponsor funduszu sprzedaje akcje bezpośrednio inwestorom i je odkupuje. więcej Wartość aktywów netto - wartość aktywów netto NAV to aktywa funduszu wspólnego inwestowania pomniejszone o jego zobowiązania, podzielone przez liczbę występujących akcji, i jest stosowana jako standardowa miara ceny. więcej Powinieneś być otwarty na fundusz zamknięty? Fundusz zamknięty powstaje, gdy firma inwestycyjna zbiera pieniądze w drodze pierwszej oferty publicznej, a następnie handluje akcjami funduszu na rynku publicznym jak akcje. Po pierwszej ofercie publicznej macierzysta spółka inwestycyjna funduszu nie emituje żadnych dodatkowych akcji. więcej Dyskonto do wartości aktywów netto Dyskonto do wartości aktywów netto (NAV) to sytuacja cenowa, która występuje, gdy rynkowa cena transakcyjna funduszu jest niższa niż jego wartość aktywów netto. więcej Definicja funduszu wspólnego inwestowania Fundusz inwestycyjny jest rodzajem instrumentu inwestycyjnego składającego się z portfela akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych nadzorowanych przez profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi. więcej linków partnerskich