Zapasy w budownictwie domowym mogą zwiększyć zyski w nadchodzących kwartałach

Akcje budownictwa mieszkaniowego wzrosły w trzecim kwartale na wyższy poziom, wspierane przez szybki spadek rentowności obligacji. Niższe oprocentowanie kredytów hipotecznych sprawiło, że kupowanie pierwszych domów stało się bardziej przystępne dla pokolenia tysiąclecia, które wcześniej odmówiło złożenia wniosku przez kredytodawców niechętnych ryzyku. Spójrz na tę korzystną tendencję, która rozwinie się w nadchodzących latach, wraz ze wzrostem płac i budowaniem gniazd w średnim wieku, co zwiększy wzrost sprzedaży nowych i istniejących domów.

Mimo to ważne jest, aby mądrze wybierać długoterminową ekspozycję w sektorze, ponieważ wzrost sprzedaży domów jest zjawiskiem regionalnym, a nie krajowym, a budowniczowie z Wybrzeża Wschodniego i Zachodniego korzystają z lokalnego dobrobytu, podczas gdy duże obszary Ameryki Środkowej stoją w obliczu ciągłych trudności z utratą produkcji i miejsca pracy w związku z globalizacją i nieustannym postępem sztucznej inteligencji.

Fundusz iShares US Dow Jones Home Construction Index Fund (ITB) handluje na poziomie krytycznym, który może wpłynąć na najsłabsze elementy w czwartym kwartale. Fundusz pojawił się publicznie blisko 50 USD w maju 2006 r. I natychmiast odnotował trend spadkowy, który w marcu 2009 r. Osiągnął najniższy w historii poziom 6, 33 USD. Kolejny trend wzrostowy utknął o cztery punkty poniżej najwyższego poziomu w historii w 2017 r., A akcja cenowa do października 2019 r. pochłaniające zyski opublikowane po wyborach w 2016 r.

Rajd zakończył się po wyczyszczeniu poziomu wycofania 0, 786 Fibonacciego, przywracając opór w niskich 40 $. Co ważniejsze, fala ożywienia gospodarczego od wycofania zakończyła się w grudniu 2018 r. I osiągnęła teraz 0, 786 zniesienie tego spadku na mniejszą skalę. Ta symetria między przedziałami czasowymi często stanowi sygnał wczesnego ostrzegania o presji sprzedaży, któremu może towarzyszyć ciągłe wycofywanie się na rynku obligacji.

Mimo to najsilniejsze elementy mogłyby uniknąć bólu, gdyby sektor budownictwa mieszkaniowego obniżył się, a fundamenty długoterminowe przeważałyby nad trudnościami technicznymi. Akcje, które są notowane na szczytach wieloletnich lub zbliżonych do nich, wyglądają jak najlepsze zakłady w tym mieszanym środowisku, z MDC Holdings, Inc. (MDC) i Pulte Group, Inc. (PHM). Jednocześnie najlepiej unikać wielkich nazwisk DR Horton, Inc. (DHI) i Lennar Corporation (LEN), ponieważ utknęły pod oporem w 2018 roku.

MDC Holdings z Kolorado przekroczył rekordowy poziom z 1986 r., Wynoszący 13, 24 USD w 2001 r., I osiągnął znaczny wzrost, który odnotował najwyższy w historii poziom 82, 99 USD w 2005 r. Kolejny trend spadkowy trwał przez załamanie gospodarcze w 2008 r., Po czym zatrzymał się po 10 latach nisko u nastolatków w 2011 r. Kolejna fala ożywienia utknęła poniżej 40 USD w 2013 r., ustanawiając poziom oporu, który wzrósł we wrześniu 2019 r.

To przełamanie ustanawia wsparcie, które powinno ograniczyć ryzyko spadku nowych pozycji. Wzrost osiągnął właśnie 50% zniesienie sześcioletniego trendu spadkowego w tym samym czasie, gdy odczyty akumulacji osiągają nowe maksima, przewidując stosunkowo łatwą poprawę do poziomu zniesienia .618 w pobliżu 50 USD. W tym dwustronnym układzie można również kupić pullbacky do górnych 30 $, podczas gdy dużo miejsca w rekordowym czasie ostatniej dekady może wspierać wieloletnią strategię kup i przytrzymaj.

Grupa Pulte z Atlanty odnotowała imponujące zyski w latach 90. i pierwszych latach nowego tysiąclecia, podnosząc z podzielonych 75 centów w 1990 r. Do rekordowego poziomu z 2005 r. Na poziomie 48, 22 USD. Akcje rozbiły się na pojedyncze cyfry podczas załamania gospodarczego w 2008 r., Ale nie osiągnęły dna aż do 2011 r., Kiedy osiągnęły 15-letnie minimum nieco powyżej 3, 00 USD. Kolejne odbicie odbiło się w połowie 20 $ w 2013 roku, generując poziom oporu, który ostatecznie przełamał wzrost w 2017 roku.

W pierwszym kwartale 2018 r. Akcje osiągnęły najwyższy poziom w sektorze budownictwa domowego, aw grudniu spadły do ​​22-miesięcznego minimum. Do tej pory osiągnął lepsze wyniki w 2019 r., Rzeźbiąc rajd w kształcie litery V, który we wrześniu wybuchł do 13 lat. Mimo to, obecnie handluje mniej niż dwa punkty w ramach wycofania .786 sześcioletniego trendu spadkowego, co sugeruje, że gracze rynkowi czekają na wycofanie, które testuje wsparcie wybicia, zanim wskoczą na pokład.

Dolna linia

Zapasy w budownictwie domowym ryknęły wyżej w trzecim kwartale i mogłyby zwiększyć zyski po fazie testowej w czwartym kwartale.

Ujawnienie: Autor nie zajmował żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.