Jak banki ustalają stopy procentowe dla twoich pożyczek

Kiedy idziesz do banku, aby otworzyć konto, przekonasz się, że każdy rodzaj konta depozytowego ma inne oprocentowanie, w zależności od banku i konta. Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) informuje, że typem rachunków, które zwykle osiągają najwyższe stopy procentowe, są konta rynku pieniężnego, następnie konta oszczędnościowe, a na koniec konta sprawdzające.

Bank zarabia na środkach, które pożycza, od tych, które przyjmuje jako depozyt. Marża odsetkowa netto (NIM), którą większość banków raportuje kwartalnie, reprezentuje ten spread, który jest po prostu różnicą między tym, co zarabia na pożyczkach, a tym, co wypłaca jako odsetki od depozytów. Oczywiście staje się to znacznie bardziej skomplikowane, biorąc pod uwagę oszałamiającą gamę produktów kredytowych i stóp procentowych używanych do ustalenia stopy ostatecznie pobieranej za pożyczki.

Poniżej znajduje się przegląd tego, w jaki sposób bank określa stopę procentową kredytów konsumpcyjnych i biznesowych.

Wszystko zaczyna się od polityki stóp procentowych

Banki zasadniczo mają swobodę w ustalaniu stopy procentowej, jaką będą płacić za depozyty i pobierać opłaty za pożyczki, ale muszą brać pod uwagę konkurencję, a także poziomy rynkowe dla wielu stóp procentowych i polityki Fed.

Bank Rezerw Federalnych Stanów Zjednoczonych wpływa na stopy procentowe, ustalając pewne stopy procentowe, określając wymogi dotyczące rezerw bankowych oraz kupując i sprzedając „wolne od ryzyka” (termin używany do wskazania, że ​​są to jedne z najbezpieczniejszych), papiery wartościowe Skarbu USA i agencji federalnych wpływać na depozyty, które banki przechowują w Fed.

Nazywa się to polityką pieniężną i ma na celu wpłynięcie na działalność gospodarczą, a także na zdrowie i bezpieczeństwo całego systemu bankowego. Większość krajów rynkowych stosuje podobny typ polityki pieniężnej w swoich gospodarkach. Podstawowym narzędziem wykorzystywanym przez Fed do wpływania na politykę pieniężną jest ustalanie stopy funduszy federalnych, która jest po prostu stopą, jakiej banki używają do pożyczania sobie nawzajem i handlu z Fedem. Kiedy Fed wprowadza podwyżki stóp procentowych, tak jak czterokrotnie w 2018 r., Zyski sektora bankowego rosną.

Wiele innych stóp procentowych, w tym stawka podstawowa, która jest stopą stosowaną przez banki dla idealnego klienta (zazwyczaj korporacyjnego) o solidnym ratingu kredytowym i historii płatności, jest oparta na stawkach Fed, takich jak fundusze Fed.

Inne czynniki, które banki mogą wziąć pod uwagę, to oczekiwania dotyczące poziomu inflacji, popytu i prędkości pieniądza w całych Stanach Zjednoczonych oraz, na poziomie międzynarodowym, poziomy giełdowe i inne czynniki.

Czynniki rynkowe

Powracając ponownie do NIM, banki starają się je zmaksymalizować, określając nachylenie krzywych dochodowości. Krzywa dochodu pokazuje w zasadzie, w formie graficznej, różnicę między krótkoterminowymi a długoterminowymi stopami procentowymi. Zasadniczo bank chce pożyczyć deponentów lub zapłacić krótkoterminowe stopy procentowe i pożyczyć je w dłuższej części krzywej dochodowości. Jeśli bank może to zrobić skutecznie, będzie zarabiać pieniądze i zadowolić akcjonariuszy.

Odwrócona krzywa dochodowości, co oznacza, że ​​stopy procentowe po lewej lub w krótkim okresie są wyższe niż stopy długoterminowe, utrudnia bankowi pożyczanie z zyskiem. Na szczęście odwrócone krzywe wydajności występują rzadko i zazwyczaj nie trwają zbyt długo.

Jeden raport, odpowiednio zatytułowany „W jaki sposób banki ustalają stopy procentowe”, szacuje, że banki opierają naliczane stopy na czynnikach ekonomicznych, w tym na poziomie i wzroście produktu krajowego brutto (PKB) oraz inflacji. Przywołuje także zmienność stóp procentowych - wzrosty i spadki stóp rynkowych - jako ważny czynnik, na który patrzą banki.

Wszystkie te czynniki wpływają na popyt na kredyty, co może pomóc zwiększyć lub obniżyć stopy procentowe. Gdy popyt jest niski, na przykład podczas recesji gospodarczej, takiej jak Wielka Recesja, która oficjalnie trwała w latach 2007–2009, banki mogą podnieść oprocentowanie depozytów, aby zachęcić klientów do pożyczania, lub obniżyć oprocentowanie kredytów, aby zachęcić klientów do zaciągania pożyczek.

Ważne są również względy rynku lokalnego. Mniejsze rynki mogą mieć wyższe stawki ze względu na mniejszą konkurencję, a także fakt, że rynki kredytowe są mniej płynne i mają niższy ogólny wolumen pożyczek.

Dane wejściowe klienta

Jak wspomniano powyżej, podstawowa stopa procentowa banku - stawka, jaką banki naliczają swoim najbardziej wiarygodnym klientom - jest najlepszą oferowaną stopą procentową i zakłada bardzo wysokie prawdopodobieństwo spłaty pełnej lub terminowej pożyczki. Ale jak wie każdy konsument, który próbował zaciągnąć pożyczkę, w grę wchodzi szereg innych czynników.

Na przykład, ile pożycza klient, jaka jest jego ocena kredytowa i ogólna relacja z bankiem (np. Liczba produktów, z których korzysta klient, jak długo był klientem, wielkość konta) do gry.

Ważna jest również kwota pieniędzy wykorzystywana jako zaliczka na pożyczkę, taką jak kredyt hipoteczny - bez względu na to, 5 procent, 10 procent lub 20 procent. Badania wykazały, że gdy klient odkłada dużą początkową zaliczkę, ma wystarczającą „skórkę w grze”, aby nie odejść od pożyczki w trudnych czasach.

Fakt, że konsumenci przeznaczali niewiele pieniędzy (a nawet mieli pożyczki z ujemnym harmonogramem amortyzacji, co oznacza, że ​​saldo pożyczek wzrosło w czasie) na zakup domów podczas Bańki Mieszkaniowej na początku XXI wieku, jest postrzegany jako ogromny czynnik pomagający rozpalić płomienie krach hipoteczny subprime i wynikająca z tego Wielka recesja. Zabezpieczenie lub oddanie innych aktywów (samochodu, domu, innej nieruchomości) jako zabezpieczenia pożyczki również wpływa na skórę w grze.

Ważny jest również czas trwania pożyczki lub czas jej wymagalności. Dłuższy czas trwania wiąże się z większym ryzykiem, że pożyczka nie zostanie spłacona. Z tego właśnie powodu stawki długoterminowe są wyższe niż stawki krótkoterminowe. Banki analizują również ogólną zdolność klientów do zaciągania długów.

Na przykład wskaźnik obsługi zadłużenia próbuje stworzyć jedną dogodną formułę, której bank używa do ustalenia stopy procentowej, którą będzie pobierać za pożyczkę, lub że jest w stanie spłacić depozyt.

Podsumowanie różnych stóp procentowych

Istnieje wiele innych rodzajów stóp procentowych i produktów kredytowych. Jeśli chodzi o ustalanie stóp procentowych, niektóre pożyczki, takie jak kredyty hipoteczne na domy mieszkalne, mogą nie opierać się na stopie podstawowej, ale raczej na stopie amerykańskiego rachunku skarbowego (krótkoterminowej stopy rządowej), londyńskiej stopie oferowanej na rynku międzybankowym (LIBOR) oraz długoterminowe obligacje skarbowe USA.

Wraz ze wzrostem stawek tych wskaźników, rosną również stawki pobierane przez banki. Inne kredyty i stopy obejmują kredyty zabezpieczone przez rząd, takie jak papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS), kredyty studenckie oraz stopy kredytów dla małych firm (kredyty SBA), z których ostatnie są częściowo zabezpieczone przez rząd.

Kiedy rząd ma twoje poparcie (oprocentowanie), oprocentowanie pożyczek jest zwykle niższe i są wykorzystywane jako podstawa dla innych pożyczek udzielanych konsumentom i przedsiębiorstwom. Oczywiście może to prowadzić do lekkomyślnych pożyczek i zagrożeń moralnych, gdy pożyczkobiorcy zakładają, że rząd ich wykupi, gdy pożyczka się zepsuje.

Dolna linia

Banki używają szeregu czynników do ustalania stóp procentowych. Prawda jest taka, że ​​chcą zmaksymalizować zyski (poprzez NIM) dla swoich akcjonariuszy. Z drugiej strony konsumenci i firmy szukają najniższej możliwej stawki. Rozsądnym podejściem do uzyskania dobrego oprocentowania byłoby odwrócenie powyższej dyskusji od głowy lub przyjrzenie się przeciwnym czynnikom w stosunku do tego, czego może szukać bank.

Najłatwiej jest zacząć od danych wejściowych od klienta, takich jak uzyskanie najwyższej możliwej oceny wiarygodności kredytowej, ustanowienie zabezpieczenia lub dużej zaliczki na pożyczkę oraz skorzystanie z wielu usług (czeków, oszczędności, pośrednictwa, kredytów hipotecznych) z tego samego banku, aby uzyskać zniżka.

Pożyczki w warunkach obniżonej koniunktury lub gdy niepewność jest wysoka (takich czynników jak inflacja i niestabilne otoczenie stóp procentowych) może być dobrą strategią osiągnięcia korzystnej stopy procentowej - szczególnie jeśli wybierzesz czas, w którym bank może być szczególnie zmotywowany do rozdać lub dać najlepszą możliwą stawkę. Wreszcie poszukiwanie pożyczki lub stopy procentowej przy wsparciu rządowym może również pomóc zapewnić najniższą możliwą stopę procentową.