Definicja i zastosowania rozbieżności
Rozbieżność występuje wtedy, gdy cena składnika aktywów przesuwa się w przeciwnym kierunku niż wskaźnik techniczny, taki jak oscylator, lub zmienia się wbrew innym danym. Rozbieżność ostrzega, że obecny trend cen może się osłabiać, aw niektórych przypadkach może prowadzić do zmiany ceny.
Istnieje dodatnia i ujemna rozbieżność. Dodatnia rozbieżność wskazuje, że możliwy jest wzrost ceny aktywów. Negatywne rozbieżności sygnalizują, że możliwy jest ruch niżej w aktywach.
- Rozbieżność może wystąpić między ceną składnika aktywów a prawie każdym technicznym lub podstawowym wskaźnikiem lub danymi. Jednak rozbieżność jest zwykle stosowana przez handlowców technicznych, gdy cena przesuwa się w przeciwnym kierunku niż wskaźnik techniczny.
- Pozytywne sygnały dywergencji mogą wkrótce zacząć rosnąć. Występuje, gdy cena obniża się, ale wskaźnik techniczny przesuwa się wyżej lub pokazuje sygnały uparty.
- Negatywne rozbieżności wskazują na niższe ceny w przyszłości. Występuje, gdy cena przesuwa się wyżej, ale wskaźnik techniczny przesuwa się niżej lub pokazuje uparty sygnał.
- Nie można polegać wyłącznie na dywergencji, ponieważ nie zapewnia ona terminowych sygnałów handlowych. Rozbieżność może trwać długo bez odwrócenia ceny.
- Rozbieżność nie występuje w przypadku wszystkich znaczących zmian cen, występuje tylko w niektórych przypadkach.
Co mówi Ci dywergencja?
Rozbieżności w analizie technicznej mogą sygnalizować znaczny pozytywny lub negatywny ruch cen. Dodatnia dywergencja występuje, gdy cena składnika aktywów osiąga nowy najniższy poziom, podczas gdy wskaźnik, taki jak przepływ pieniędzy, zaczyna rosnąć. I odwrotnie, ujemna rozbieżność występuje, gdy cena osiąga nowy najwyższy poziom, ale analizowany wskaźnik osiąga niższy poziom.
Handlowcy używają rozbieżności, aby ocenić bazową dynamikę ceny aktywów i ocenić prawdopodobieństwo odwrócenia ceny. Na przykład inwestorzy mogą wykreślić oscylatory, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI), na wykresie cen. Jeśli akcje rosną i osiągają nowe maksima, idealnie RSI również osiąga nowe maksima. Jeśli akcje osiągają nowe maksima, ale RSI zaczyna obniżać, to ostrzega, że wzrost cen może się osłabiać. To jest negatywna rozbieżność. Handlowiec może następnie ustalić, czy chce wyjść z pozycji lub ustawić stop loss na wypadek, gdyby cena zaczęła spadać.
Dodatnia dywergencja jest odwrotną sytuacją. Wyobraź sobie, że cena akcji przynosi nowe minima, podczas gdy RSI robi wyższe minima z każdym wahaniem ceny akcji. Inwestorzy mogą dojść do wniosku, że niższe minima ceny akcji tracą impet w dół i wkrótce nastąpi odwrócenie trendu.
Rozbieżność jest jednym z powszechnych zastosowań wielu wskaźników technicznych, głównie oscylatorów.
Różnica między rozbieżnością a bierzmowaniem
Rozbieżność ma miejsce, gdy cena i wskaźnik mówią handlowcowi różne rzeczy. Potwierdzenie ma miejsce, gdy wskaźnik i cena lub wiele wskaźników mówi przedsiębiorcy to samo. Idealnie, handlowcy chcą potwierdzenia, aby wejść w transakcje i podczas transakcji. Jeśli cena rośnie, chcą, aby ich wskaźniki sygnalizowały, że ruch cen prawdopodobnie będzie kontynuowany.
Ograniczenia stosowania dywergencji
Tak jak w przypadku wszystkich form analizy technicznej, inwestorzy powinni zastosować kombinację wskaźników i technik analizy w celu potwierdzenia odwrócenia trendu, zanim podejmą działania wyłącznie na podstawie dywergencji. Rozbieżności nie będą występować w przypadku wszystkich zmian cen, dlatego też w połączeniu z rozbieżnością należy zastosować inną formę kontroli ryzyka lub analizy.
Ponadto, gdy nastąpi rozbieżność, nie oznacza to, że cena się odwróci lub że wkrótce nastąpi odwrócenie. Rozbieżność może trwać długo, więc samodzielne działanie może oznaczać znaczne straty, jeśli cena nie zareaguje zgodnie z oczekiwaniami.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.