Listwa progowa

Co to jest lista progowa

Lista progowa to codzienna publiczna rachunkowość awarii systemu rozrachunku rynkowego (lub „awarii”) publikowana przez giełdy papierów wartościowych zgodnie z przepisami Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Niepowodzenie rynkowego rozrachunku ma miejsce, gdy dostawa zabezpieczenia nie zostanie dokonana w wyznaczonym okresie rozliczeniowym.

Nazywany również listą progów bezpieczeństwa SHO zgodnie z rozporządzeniem.

ŁAMANIE W DÓŁ Lista progów

Według SEC progowe papiery wartościowe to akcje, które mają całkowitą pozycję „niedostarczenia” dla:

1) pięć kolejnych dni rozliczeniowych w zarejestrowanej agencji rozliczeniowej (np. National Securities Clearing Corp.);
2) łącznie 10 000 akcji lub więcej; i
3) co najmniej 0, 5% wszystkich akcji emitenta w obrocie.

Papiery wartościowe na liście progów są tylko emitentami zobowiązanymi do składania raportów w SEC. Jeżeli papiery wartościowe emitentów nie są zarejestrowane w SEC, nie byłyby częścią listy progowej.

Uzasadnienie listy progowej

Rozporządzenie SEC SHO ustanawia ramy regulujące krótką sprzedaż. W krótkiej sprzedaży inwestor sprzedaje papiery wartościowe, których nie jest właścicielem, i pożycza je od maklera-dealera, aby dostarczyć je nabywcy. Celem rozporządzenia SHO jest ograniczenie liczby niedociągnięć w dostawie poprzez zobowiązanie maklerów-pośredników do znalezienia źródła zasobów będących przedmiotem pożyczki przed dokonaniem krótkiej sprzedaży w imieniu klienta. Celem tej zasady jest zminimalizowanie lub wyeliminowanie obraźliwej „nagiej” krótkiej sprzedaży, która mogłaby stanowić część programu manipulowania ceną akcji. Należy pamiętać, że papierów wartościowych z listy nie należy automatycznie traktować podejrzliwie, ponieważ mogą istnieć uzasadnione powody niepowodzenia dostawy. Na przykład błąd administracyjny może opóźnić dostawę. Lista progów jest publikowana codziennie, aby zapewnić przejrzystość papierów wartościowych, które spełniają powyższe kryteria. Lista progów jest widoczna na stronach internetowych prowadzonych przez giełdę Nasdaq, giełdę nowojorską, giełdę w Chicago, giełdę BATS i FINRA.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Niedostarczenie definicji Niedostarczenie odnosi się do sytuacji, w której jedna ze stron transakcji nie wypełnia obowiązku zapłaty lub dostarczenia składnika aktywów. więcej Definicja niepowodzenia W zwykłych warunkach handlowych niepowodzenie występuje, gdy sprzedawca nie dostarczy papierów wartościowych lub nabywca nie spłaci należnych środków w terminie rozliczenia. więcej Definicja Naked shorting Definicja Naked shorting odnosi się do praktyki sprzedaży krótkich skrótów związanych z akcjami, których inwestorzy jeszcze nie posiadają. więcej Rozporządzenie Rozporządzenie SHO Rozporządzenie SHO to rozporządzenie SEC, które aktualizuje zasady regulujące praktyki krótkiej sprzedaży. więcej Co oznacza system wyceny pośredników (IQS)? System notowań między pośrednikami (IQS) to system rozpowszechniania cen i innych informacji o papierach wartościowych przez firmy brokerskie i dealerskie. więcej Ustawa o reformie zapasów grosza Ustawa o reformie zapasów grosza miała na celu ograniczenie oszustw związanych z akcjami nienotowanymi na giełdzie, których cena jest niższa niż 5 USD i które generalnie handlują na rynku pozagiełdowym. więcej linków partnerskich