Zmienna stopa procentowa
Zmienna stopa procentowa (czasami nazywana „zmienną” lub „zmienną”) to stopa procentowa pożyczki lub papieru wartościowego, która zmienia się w czasie, ponieważ jest oparta na bazowej referencyjnej stopie procentowej lub indeksie, która zmienia się okresowo.
Oczywistą zaletą zmiennej stopy procentowej jest to, że jeżeli bazowa stopa procentowa lub indeks spadnie, płatności odsetkowe kredytobiorcy również spadną. I odwrotnie, jeśli indeks bazowy wzrośnie, płatności odsetkowe wzrosną. W przeciwieństwie do zmiennych stóp procentowych, stałe stopy procentowe nie zmieniają się w czasie.
Karty kredytowe o zmiennym oprocentowaniu mogą zmieniać stopy bez informowania swoich klientów.
Jak działają zmienne stopy procentowe
Zmienna stopa procentowa to stopa procentowa, która przesuwa się w górę iw dół wraz z resztą rynku lub wraz z indeksem. Bazowa referencyjna stopa procentowa lub indeks dla zmiennej stopy procentowej zależy od rodzaju pożyczki lub papieru wartościowego, ale często jest związana albo z oferowaną stopą procentową LIBOR w Londynie, albo stopą funduszy federalnych.
Zmienne stopy procentowe kredytów hipotecznych, samochodów i kart kredytowych mogą opierać się na stopie referencyjnej, takiej jak stawka podstawowa w danym kraju. Banki i instytucje finansowe naliczają konsumentom spread w stosunku do tej stopy referencyjnej, przy czym różnica ta zależy od wielu czynników, takich jak rodzaj aktywów i ocena wiarygodności kredytowej konsumenta. W związku z tym stopa zmienna może rozliczać się jako LIBOR plus 200 punktów bazowych (plus 2%).
Na przykład hipotekę mieszkaniową można uzyskać przy stałym oprocentowaniu, które jest stałe i nie może ulec zmianie w czasie trwania umowy o kredyt hipoteczny, lub przy zmiennej lub zmiennej stopie procentowej, która jest zmienna i zmienia się okresowo w zależności od rynku. Zmienne stopy procentowe można również znaleźć w kartach kredytowych, emisjach obligacji korporacyjnych, kontraktach swap i innych papierach wartościowych.
Kluczowe dania na wynos
- Zmienna stopa procentowa zmienia się w czasie, ponieważ opiera się na bazowej referencyjnej stopie procentowej lub indeksie, który okresowo zmienia się wraz z rynkiem.
- Bazowa referencyjna stopa procentowa lub indeks dla zmiennej stopy procentowej zależy od rodzaju pożyczki lub zabezpieczenia, ale często jest powiązany z LIBOR lub stopą funduszy federalnych.
- Zmienne stopy procentowe można znaleźć w hipotekach, kartach kredytowych, obligacjach korporacyjnych, instrumentach pochodnych i innych papierach wartościowych lub pożyczkach.
Karty kredytowe o zmiennym oprocentowaniu
Karty kredytowe o zmiennym oprocentowaniu mają roczną stopę procentową (APR) powiązaną z konkretnym indeksem, takim jak stawka podstawowa. Stawka podstawowa zmienia się najczęściej, gdy Rezerwa Federalna dostosowuje stopę funduszy federalnych, co powoduje zmianę stawki powiązanej karty kredytowej. Stawki kart kredytowych o zmiennym oprocentowaniu mogą ulec zmianie bez uprzedniego powiadomienia posiadacza karty.
W dokumencie „Warunki” związanym z kartą kredytową stopa procentowa jest najczęściej wyrażana jako stawka podstawowa powiększona o określoną wartość procentową, przy czym podana wartość procentowa jest powiązana z wiarygodnością kredytową posiadacza karty kredytowej. Przykładem formatu jest stawka podstawowa powiększona o 11, 9%.
Pożyczki i hipoteki o zmiennym oprocentowaniu
Pożyczki o zmiennym oprocentowaniu działają podobnie do kart kredytowych, z wyjątkiem harmonogramu płatności. Chociaż karta kredytowa jest uważana za odnawialną linię kredytową, większość pożyczek to kredyty ratalne, przy czym określona liczba płatności prowadzi do spłaty pożyczki w określonym terminie. Ponieważ stopy procentowe różnią się, wymagana płatność będzie rosła lub spadała w zależności od zmiany stopy i liczby płatności pozostałych przed zakończeniem.
Kiedy kredyt hipoteczny ma zmienną stopę procentową, częściej określa się go jako kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej (ARM). Wiele ARM zaczyna się od niskiej stałej stopy procentowej przez pierwsze kilka lat pożyczki, dostosowując się dopiero po upływie tego okresu. Wspólne okresy o stałym oprocentowaniu na ARM wynoszą trzy lub pięć lat, odpowiednio wyrażone jako ARM 3/1 lub 5/1. Możesz skorzystać z kalkulatora online, aby uzyskać oszacowanie bieżących stóp procentowych kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej.
W większości przypadków ARM mają stopy, które dostosowują się w oparciu o ustaloną marżę i główny indeks hipoteczny, taki jak LIBOR, 11. indeks District Cost of Funds Fund (COFI) lub miesięczny indeks Treasury Average (MTA Index). Jeśli na przykład ktoś wyjmie ARM z 2% marżą w oparciu o LIBOR, a LIBOR wynosi 3%, gdy dostosowuje się stopę kredytu hipotecznego, stopa resetuje się na 5% (marża plus indeks).
Obligacje i papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu
W przypadku obligacji o zmiennym oprocentowaniu stopą referencyjną może być LIBOR. Niektóre obligacje o zmiennym oprocentowaniu wykorzystują również rentowność 5-letnich, 10-letnich lub 30-letnich amerykańskich obligacji skarbowych jako referencyjną stopę procentową, oferując stopę kuponową ustaloną na pewnym poziomie powyżej rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.
Instrumenty pochodne o stałym dochodzie mogą również wykazywać zmienne stopy procentowe. Na przykład swap stóp procentowych jest kontraktem terminowym, w którym jeden strumień przyszłych płatności odsetek jest wymieniany na inny w oparciu o określoną kwotę główną.
Swapy procentowe zwykle polegają na wymianie stałej stopy procentowej na zmienną stopę procentową lub odwrotnie, w celu zmniejszenia lub zwiększenia ekspozycji na zmiany stóp procentowych - lub w celu uzyskania marginalnie niższej stopy procentowej niż byłoby to możliwe bez zamiany. Swap może również obejmować wymianę jednego rodzaju zmiennej stopy procentowej na inny, który nazywa się swapem bazowym.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.