Kup spadki
Kup spadki odnosi się do zakupu składnika aktywów po spadku jego ceny. Kupowanie dipów ma różne konteksty i różne szanse na wypracowanie, w zależności od sytuacji, w której jest używany. Niektórzy inwestorzy mogą powiedzieć, że kupują spadki, jeśli aktywa są w długim okresie silnego trendu wzrostowego. Mają nadzieję, że trend wzrostowy będzie kontynuowany po spadku lub spadku. Inni mogą używać tego wyrażenia, gdy trend wzrostowy nie jest obecny, ale uważają, że wzrost może nastąpić w przyszłości. Dlatego kupują, gdy cena spada, aby skorzystać z potencjalnego przyszłego wzrostu cen.
Zrozumienie Kup spadki
Po spadku ceny z wyższego poziomu niektórzy inwestorzy i inwestorzy postrzegają spadek jako korzystny czas na zakup aktywów lub dodanie do istniejącej pozycji.
Koncepcja kupowania spadków oparta jest na teorii fal cenowych. Kiedy inwestor kupuje składnik aktywów po spadku, kupuje po niższej cenie. Inwestorzy ci liczą, że rynek się odrośnie, a więc zyskają, jeśli nadejdą wyższe ceny.
Podobnie jak wszystkie strategie handlowe, kupowanie dipów nie gwarantuje inwestorowi zysków. Składnik aktywów może spaść z wielu powodów, w tym ze zmian wartości bazowej instrumentu finansowego. To, że cena jest tańsza niż kiedyś, niekoniecznie oznacza, że aktywa mają dobrą wartość.
Akcje, które spadają z 10 do 8 USD, mogą stanowić dobrą okazję do zakupu, ale również nie mogą. Może istnieć dobry powód spadku zapasów, na przykład zmiana zarobków, fatalne perspektywy wzrostu, zmiana zarządzania, złe warunki ekonomiczne, utrata kontraktu i lista jest długa. Może nadal spadać ... nawet do 0 USD, jeśli sytuacja jest wystarczająco zła.
Kluczowe dania na wynos
- Kupowanie spadków odnosi się do zakupu składnika aktywów po spadku jego ceny.
- Kupowanie spadków może być opłacalne w długoterminowych trendach wzrostowych, ale nierentowne lub trudniejsze w okresach spadkowych.
- Zastanów się, w jaki sposób ryzyko będzie kontrolowane przy zakupie dipów.
Zarządzanie ryzykiem przy zakupie zanurzenia
Wszystkie strategie handlowe i metodologie inwestycyjne powinny mieć jakąś formę kontroli ryzyka. Kupując aktywa po jego upadku, wielu inwestorów i inwestorów ustali cenę za kontrolowanie ich ryzyka. Na przykład, jeśli zapasy spadną z 10 do 8 USD, inwestor może zdecydować o zmniejszeniu strat, jeśli zapasy osiągną 7 USD. Zakładają, że zapasy wzrosną z 8 USD, dlatego kupują, ale chcą też ograniczyć straty, jeśli się mylą, a aktywa ciągle spadają.
Kupowanie spadków zwykle działa lepiej w przypadku aktywów, które są w trendzie wzrostowym. Spadki, zwane również wycofaniami, są regularną częścią trendu wzrostowego. Tak długo, jak cena osiąga wyższe minima (na wycofaniach lub spadkach) i wyższe maksima na wynikającym z tego ruchu, trend wzrostowy pozostaje nienaruszony.
Gdy cena zacznie spadać, cena weszła w trend spadkowy. Cena będzie coraz tańsza, ponieważ po każdym spadku w końcu następują niższe ceny. Ponieważ większość traderów nie chce utrzymać aktywów tracących, większość kupców unika kupowania spadków podczas trendu spadkowego. Kupowanie spadków w trendach spadkowych może być odpowiednie dla niektórych długoterminowych inwestorów, którzy widzą wartość w niskich cenach.
Przykład zakupu dipa
Weźmy pod uwagę kryzys na rynku kredytów subprime, który miał miejsce w połowie 2000 roku. W tym czasie wiele firm hipotecznych zaczęło gwałtownie spadać. Bear Stearns i New Century Mortgage były wśród pożyczkodawców, którzy w tym czasie doświadczyli znacznych i stałych spadków cen akcji. Inwestor, który rutynowo praktykował filozofię kupowania spadków, mógł złapać tyle akcji, ile zdoła zdobyć, zakładając, że ceny ostatecznie wzrosną i powrócą do poziomów sprzed spadku.
Jednak tak się nigdy nie stało. Zamiast tego obie firmy ostatecznie zamknęły drzwi po utracie znacznej wartości akcji. Na przykład akcje hipoteczne New Century spadły tak nisko, że nowojorska giełda papierów wartościowych (NYSE) musiała zawiesić obrót swoimi akcjami. Inwestorzy, którzy uważali, że 55 USD za akcję to okazja za 45 USD, nie byliby w stanie rozładować akcji zaledwie kilka tygodni później, gdy spadłaby ona poniżej dolara na akcję.
Z drugiej strony, w latach 2009-2018 akcje Apple (AAPL) wzrosły z około 13 USD do ponad 230 USD krótko. Kupowanie dipów w tym okresie wynagrodziłoby posiadacza pięknie.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.