Co to są aktywa płynne i dlaczego są korzystne dla firmy?

Płynność aktywów jest funkcją tego, jak łatwo można je zamienić na gotówkę.

W finansach przedsiębiorstw płynne aktywa to takie, które można szybko spłacić. Najczęstsze przykłady płynnych aktywów to gotówka - w kasie lub w banku - oraz zbywalne papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje.

Aktywa płynne

Jeśli dług nagle stanie się wymagalny, najprostszym sposobem na wypełnienie tego obowiązku jest gotówka. Waluta fizyczna jest jedynym naprawdę płynnym aktywem, ponieważ reprezentuje kapitał w najbardziej dostępnej formie. Ponieważ środki zdeponowane na rachunkach czekowych lub oszczędnościowych są ogólnie dostępne prawie natychmiast, są one również uważane za aktywa płynne.

Akcje i obligacje wymagają nieco bardziej skomplikowanej transakcji, aby zamienić inwestycję w gotówkę, ale nadal są uważane za wysoce płynne. Otwarty rynek zapewnia łatwy dostęp zarówno do kupujących, jak i sprzedających tego rodzaju papiery wartościowe, dzięki czemu można je łatwo sprzedać w krótkim czasie bez wpływu na ich wartość. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Typowe przykłady zbywalnych papierów wartościowych”).

Naprawiono aktywa

Rzeczy, które firma posiada, które przyczyniają się do jej rentowności, ale których nie można łatwo wymienić na walutę, nazywane są środkami trwałymi. Typowe przykłady środków trwałych obejmują nieruchomości, pojazdy i sprzęt. Jeśli firma spedycyjna musi spłacić wierzyciela w krótkim terminie, sprzedaż floty samochodów dostawczych lub sztuk dużych urządzeń do pakowania nie byłaby najbardziej efektywnym sposobem na uzyskanie funduszy. Środki trwałe stanowią długoterminową inwestycję kapitału, której celem jest ciągłe zwiększanie wartości firmy.

Istnieją pewne aktywa, które nie są ani stałe, ani całkowicie płynne. Tego rodzaju aktywa są uwzględnione w sumie aktywów obrotowych w bilansie spółki. Oprócz środków pieniężnych i innych aktywów płynnych ta kategoria obejmuje zapasy i należności. Chociaż aktywa te nie mogą zostać zlikwidowane za natychmiastowym wypowiedzeniem, zazwyczaj zamieniane są w gotówkę w ciągu roku lub krócej.

Płynność firmy jest ważna z wielu powodów. Wpływa to bezpośrednio na atrakcyjność spółki dla inwestorów. Jeśli firma ma aktywa w wysokości 1, 5 miliona USD, z czego 1 milion USD jest płynny, jest to znak, że jest zdrowa finansowo. Kapitał spółki nie jest powiązany z uciążliwymi środkami trwałymi, które tracą na wartości w czasie, i jest lepiej przygotowany na przetrwanie każdej potencjalnej burzy finansowej.

Płynność w okresie spowolnienia gospodarczego

W przypadku spadku przychodów lub pogorszenia koniunktury gospodarczej firma, która jest wysoce niepłynna, musiałaby poradzić sobie ze sprzedażą lub likwidacją środków trwałych w celu wywiązania się ze swoich zobowiązań finansowych. Może to oznaczać sprzedaż nieruchomości lub sprzętu, który jest niezbędny do codziennej działalności firmy, ograniczając jej zdolność do generowania przychodów w przyszłości. Firma z dużymi zapasami gotówki byłaby w stanie łatwo spłacić wierzycieli bez konieczności likwidacji środków trwałych niezbędnych do utrzymania działalności.

Suma aktywów płynnych firmy wpływa również na szereg kluczowych wskaźników finansowych. Firmy używają wskaźników, takich jak gotówka, bieżący i szybki wskaźnik, aby ocenić, jak dobrze firma zarządza swoimi pieniędzmi. Instytucje finansowe analizują te wskaźniki, oceniając przedsiębiorstwo jako kandydata na pożyczkę. Inwestorzy postrzegają te wskaźniki płynności jako wskaźniki kondycji finansowej i stabilności firmy.

(W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Zrozumienie płynności finansowej”).