Jak Carl Icahn się wzbogacił?

Carl Icahn zdobył fortunę jako korporacyjny najeźdźca, kupując duże udziały i manipulując decyzjami firmy docelowej w celu zwiększenia wartości dla jej akcjonariuszy.

Niedawno, 24 lipca 2019 r., Icahn wysłał list krytykujący zarząd i zarząd Occidental Petroleum za wydanie 10 miliardów dolarów akcji uprzywilejowanych Berkshire Hathaway pod koniec kwietnia. Wartość akcji wynosi 8% dywidendy, a szacunki sugerują, że Occidental mógł emitować akcje uprzywilejowane na otwartym rynku po niższej stopie. Icahn, który posiada 4% udziałów w firmie, stara się zastąpić kilku dyrektorów.

Według stanu na 27 sierpnia 2019 r. Wartość netto inwestora-aktywisty została oszacowana przez Forbesa na blisko 17, 5 mld USD. To jest jego historia.

Kluczowe dania na wynos

• Carl Icahn zarobił fortunę, zdobywając kontrolę nad spółkami i zmuszając ich do odkupu akcji po cenach premium lub manipulując decyzjami spółki w celu zwiększenia wartości dla akcjonariuszy.
• Icahn aktywnie wpłynął na kierownictwo i zarządzanie wieloma jego przejęciami, zmusił ich do zmiany zasad, zmusił niektórych do zerwania, doprowadził niektórych do zadłużenia i pomógł odbudować inne.
• Jego głównym sposobem inwestowania jest publicznie notowana spółka Icahn Enterprises, chociaż prowadzi on również fundusz inwestycyjny składający się z osobistych pieniędzy i pieniędzy należących do Icahn Enterprises.

Lata 60

Charles Icahn przeniósł dyplom z filozofii na Princeton i trzy lata studiów medycznych, zanim zwrócił się do Wall Street i został brokerem i menedżerem opcji dla dwóch różnych firm. W 1968 r. Icahn założył własną firmę maklerską o nazwie Icahn & Co, spółkę holdingową, która zajmowała się obrotem opcjami i ryzykowała arbitrażem lub fuzją.

Lata 80

Najazdy korporacyjne, ogromne w latach 80., oznaczały pewien rozgłos. Najeźdźcy kupowali firmy, przejmując duże udziały w swoich korporacjach, osiągali ponadprzeciętną kontrolę i korzystali z praw akcjonariuszy, aby drastycznie manipulować decyzjami wykonawczymi i przywódczymi spółki. Poszukiwacze stali się ogromnie bogaci poprzez zwiększenie udziału wartości tych firm dzięki ich ingerencji.

Icahn zracjonalizował swoje naloty, twierdząc, że przynoszą one zyski zwykłym akcjonariuszom. Czasami łączył naloty z zieloną pocztą, gdzie groził przejęciem takich firm jak Marshall Field i Phillips Petroleum. Firmy te odkupiły swoje akcje z premią za usunięcie zagrożenia. W 1985 roku Icahn kupił Transworld Airlines (TWA) z zyskiem w wysokości 469 milionów dolarów i jako przewodniczący odwrócił firmę od bankructwa.

11

Carl Icahn znalazł się na 11. miejscu na liście Forbesa „Menedżerowie funduszy hedgingowych o najwyższych zarobkach w 2019 r.”.

Lata 90

W połowie lat osiemdziesiątych i do lat dziewięćdziesiątych Icahn gromadził stanowiska kontrolne w różnych firmach, w tym Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix i Motorola. Za każdym razem miliarder usiłował nabyć, rozbić lub sprzedać części firmy.

W 1991 roku Icahn sprzedał cenione trasy TWA do American Airlines za 445 milionów dolarów i zawarł umowę z TWA, w której Icahn mógł kupić dowolny bilet przez St. Louis za 55 centów za dolara i odsprzedać ze zniżką. Pogrążył TWA w długach.

Forbes sklasyfikował Carla Icahna na 61 miejscu na liście „miliarderów” w 2019 r. I 31 na liście „400 najbogatszych Amerykanów”.

2000s

W 2004 r. Icahn z powodzeniem wziął udział w wrogiej bitwie z Mylan Laboratories o przejęcie dużej części swoich zasobów. Do 2007 r. Korporacyjny najeźdźca posiadał wiele firm, w tym American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries i Icahn Enterprises, wcześniej znany jako American Real Estate Partners. Ta ostatnia to zdywersyfikowana spółka holdingowa, która inwestuje w różne branże. Jako główny akcjonariusz tych spółek i mający dominującą opinię, Icahn często próbował kontrowersyjnie wpłynąć na ich decyzje o zwiększeniu wartości dla akcjonariuszy.

W 2008 roku Icahn sprzedał swoje udziały w kasynie w Nevadzie z zyskiem 1 miliarda dolarów. W tym samym roku opublikował Raport Icahn, który promuje jego poglądy na temat rynków, akcji i polityki. Nabył również 61 milionów akcji Talisman Energy i odnowił słabnącą firmę.

W 2014 roku miliarder posiadał 9, 4% udziałów w Family Dollar, który sprzedał w tym samym roku za 200 milionów dolarów zysku.

W maju 2018 r. Icahn znacznie ograniczył swoje udziały w wielopoziomowej firmie marketingowej Herbalife Ltd., po tym, jak „wygrał” wieloletnią bitwę przeciwko zarządzającemu funduszem hedgingowym Williamowi Ackmanowi i jego Pershing Square Capital, który postawił 1 miliard dolarów na firmę 2012, twierdząc, że był to nielegalny piramida.