Jak wyższe stopy procentowe wpływają na Twoje 401 (k)

Stopy procentowe mają znaczący wpływ zarówno na całą gospodarkę, jak i na rynki akcji i obligacji. Bank Rezerw Federalnych ustala stopy procentowe na podstawie tego, co jest najlepsze dla gospodarki, i co kwartał ogłasza plany.

Stopy procentowe mogą również wpływać na Twój plan 401 (k) na wiele różnych sposobów, w zależności od dostępnych w nim opcji inwestycyjnych. Wiedza, w jaki sposób ten krytyczny czynnik ekonomiczny może wpłynąć na wyniki twojego planu emerytalnego, może pomóc Ci zwiększyć zwrot z inwestycji i uniknąć potencjalnych strat, które mogą być spowodowane zmianami stóp procentowych. (Zobacz także: Jak rynek obligacji reaguje na zmiany stopy funduszy federalnych? )

Czynnik pieniężny

Oczywiście, jednym z najbardziej oczywistych sposobów, w jaki zmiana stóp procentowych wpływa na twoje 401 (k), jest kwota odsetek, które zarabiasz z każdego wyboru inwestycji, który płaci gwarantowaną lub zmienną stopę procentową. Wraz ze wzrostem lub spadkiem stóp procentowych będą rosły stopy procentowe funduszy rynku pieniężnego w tych planach, a także stawki oferowane na rachunkach gwarantowanych dowolnego rodzaju.

Kluczową zasadą, o której należy pamiętać, jeśli chodzi o obligacje i inne instrumenty o stałym dochodzie, jest to, że gdy stopy wzrosną, ceny obligacji na rynku wtórnym spadną i odwrotnie. Wynika to z faktu, że nabywca obligacji na rynku wtórnym nie zapłaci pełnej ceny - ani wartości nominalnej obligacji w momencie jej emisji - za obligację, która płaci niższą stopę, gdy emitowane są nowe obligacje płacąc wyższe stawki. Dlatego kupujący będą żądać rabatu od wartości nominalnej, zanim kupią starszą obligację, aby zrekompensować tę różnicę. Więc jeśli posiadasz fundusze wspólnego inwestowania w obligacje w ramach twojego planu, wówczas wzrost stóp procentowych prawdopodobnie spowoduje nieznaczny spadek ceny akcji twoich funduszy, podczas gdy wypłacane odsetki lub dywidendy mogą wzrosnąć, ponieważ nowe pakiety, które płacą więcej stawki są dodawane do ich portfeli. (Zobacz też: Jak przywrócić równowagę 401 (k) aktywów. )

Akcje i fundusze akcyjne

Stopy procentowe mają inny wpływ na rynki akcji i rynków akcji. Kiedy Fed obniża stopy procentowe, tańsze staje się pożyczanie pieniędzy, co może zachęcić firmy do zaciągnięcia pożyczek na ekspansję, a tym samym do rozwoju gospodarki. Rynki reagują przychylnie na tę zmianę i zwykle będą rosły każdego dnia, kiedy Fed ogłosi, że obniży stopy lub pozostawi je bez zmian. (I rynki zwykle będą rosły szybciej, gdy stawki będą obniżane). Zapasy zwykle będą nadal osiągać lepsze wyniki w okresach niskich stóp, chociaż nie ma gwarancji ani ochrony przed korektami lub recesjami. Gdy stopy są wysokie, akcje zwykle tracą nieco na popularności z powodu bardziej atrakcyjnych opcji, które są dostępne od emitentów obligacji i CD.

Istnieje ścisły związek między stopami procentowymi a inflacją - obie nie są w stanie znacząco się od siebie rozdzielić. Chociaż jeden może wzrosnąć lub spaść nieco szybciej niż drugi, zazwyczaj poruszają się w tandemie przez dłuższy czas. Podczas gdy rosnące stopy procentowe mogą zwiększać dochód z obligacji i środków pieniężnych, twoja siła nabywcza prawdopodobnie również ulegnie erozji, ponieważ ceny również zaczną rosnąć. A jeśli wybierzesz nieodwołalną wypłatę emerytury ze swojego planu 401 (k), to siła nabywcza twoich miesięcznych płatności również ulegnie zmniejszeniu wraz ze wzrostem inflacji.

Co możesz zrobić

Istnieje kilka rzeczy, które możesz zrobić w swoim planie 401 (k), aby uchronić się przed zmianami stóp procentowych. Jeśli wygląda na to, że stopy będą rosły, dobrym pomysłem może być fundusz obligacji krótkoterminowych, ponieważ nie będzie inwestował w zobowiązania długoterminowe, co w konsekwencji obniży cenę. Możesz także rozważyć zamianę niektórych z cenionych pozycji na krótkoterminowe obligacje lub gotówkę, ponieważ rynki często wycofują się, gdy stopy zaczną rosnąć. (Zobacz także: Oszczędności emerytalne: 401 (k) vs. zapasy. )

Jeśli zaczną spadać, rozsądne może być zwiększenie posiadanych akcji. Może to być również dobry moment, aby przyjrzeć się ustaleniu bieżącej stopy procentowej dla niektórych długoterminowych ofert o stałym dochodzie. Jeśli zastanawiasz się nad pobraniem dożywotniej renty ze swojego planu, większość planistów finansowych zachęca cię do wybrania opcji, która ma wbudowane koszty utrzymania jeźdźca.

Dolna linia

Stopy procentowe wpływają na wszystkie aspekty naszej gospodarki, w tym na Twój portfel emerytalny. Ale te zmiany nie muszą oznaczać dla ciebie strat, jeśli rozumiesz, jak one działają i co możesz zrobić, aby pozycjonować się, aby z nich skorzystać. Aby uzyskać więcej informacji na temat stóp procentowych, odwiedź stronę Rezerwy Federalnej lub skonsultuj się z doradcą finansowym. (Zobacz także: 401 (k) Rolowania: implikacje podatkowe. )